基金经理揭秘系列之五十五： 华泰柏瑞徐晓杰

▪ 基金经理标签：中大盘、成长股、医药、选股型

▪ 华泰柏瑞基金成立于2004年，2019年三季度公募基金管理规模1,037亿元（其中非货币基金规模703亿），非货币公募规模排名行业29/137。

▪ 徐晓杰，2007年加入华泰柏瑞基金，目前共管理基金数4只，在管基金总规模5.22亿，包括偏股混合型和灵活配置型。

▪ 华泰柏瑞生物医药成立于2017年8月，基金经理自成立起任职，类型为灵活配置型，目前规模2.28亿，个人投资者占比50%。

▪ 业绩优异，风险控制能力强：任职以来累计收益49.74%，排名行业前1.53%，相对中证医药卫生指数的超额收益49.23%，回撤低于指数。

▪ 业绩持续性较强：分年度看，自任职以来每年取得正的超额收益，多数年份排名同类前5%；分季度看，自2018年以来共8个季度中，相对指数的胜率为87.5%。

▪从行为特征来看，换手率接近市场平均，2019年为3.52；持股较为均衡，前十大重仓股占比59.51%，年中持股数40只。

▪ 从风格来看，基金经理持续偏好成长风格；偏好配置流动性强、过去市场表现好、高成长的股票。

▪ 根据绩效归因结果，选股能力显著。Brinson模型显示，主要超额收益由选股带来。2019年中报披露的前10大重仓股中，有9只取得了超过行业、大盘的收益率。

华泰柏瑞基金管理有限公司成立于2004年，是一家中外合资基金管理公司(原友邦华泰基金管理有限公司)，公司自成立以来，奉行“主动投资”与“被动投资”并行的公司战略，致力于做中国ETF专家。公司是国内最早推出ETF产品的中外合资基金管理公司之一，凭借精准的指数跟踪能力，杰出的后台运营保障能力，公司旗下的上证红利ETF受到投资者的广泛认可，公司由此积累了丰富的ETF管理经验。

截至2019年三季度，华泰柏瑞基金旗下管理基金60只，资产管理总规模1,037亿，排名33/137。其中，非货币基金规模703亿，占比67.74%，排名29/137。

徐晓杰，博士，投资经理年限4.42年。

历任邦联资产管理有限公司研究员。2007年9月加入华泰柏瑞基金管理有限公司，历任研究员、高级研究员、基金经理助理。2014年4月起任研究部总监助理。

2015年5月至2018年5月任华泰柏瑞行业领先股票型证券投资基金的基金经理。2015年6月至2018年5月任华泰柏瑞健康生活灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2015年10月起任华泰柏瑞激励动力灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2017年8月起担任华泰柏瑞生物医药灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2018年6月起担任华泰柏瑞医疗健康混合型证券投资基金基金经理。2018年8月底担任华泰柏瑞现代服务业混合型证券投资基金基金经理。

基金经理目前共管理基金数4只，在管基金总规模5.22亿，包括偏股混合型和灵活配置型。其中规模较大、管理时间较久的基金为华泰柏瑞生物医药，自2017年8月16日管理至今，规模2.28亿。

三、华泰柏瑞生物医药

华泰柏瑞生物医药（004905.OF）成立于2017年8月16日，是华泰柏瑞基金旗下的一只灵活配置型基金，徐晓杰自成立起担任基金经理。截至2019年6月30日，基金规模为2.28亿。

2019年2季度末规模为2.28亿。机构持有比例上升，占比达50%。

基金获取超额收益能力突出：截至2019年9月30日，自基金经理任职以来获得累计收益49.74%，年化收益20.94%，实现超越中证医药卫生指数的收益49.23%，超额收益稳步积累。与同类基金相比，基金收益率排名行业前1.53%。基金最大回撤32.55%，低于中证医药卫生指数的最大回撤41.65%。

业绩持续性强、收益胜率高：分年度看，自任职以来每年均有超额收益，其中2019年表现尤其突出；分季度看，任职以来的8个季度中，有7个季度取得了正的超额收益，胜率87.5%

仓位较为稳定，在90%上下波动：华泰柏瑞生物医药为灵活配置型，基金经理任职以来，仓位在90%上下波动。