11月投资机会前瞻：资金加码成长股 5G半导体医药

【11月投资机会前瞻：资金加码成长股 5G半导体医药成首选目标】分析人士指出，就目前市场环境和资金面来看，大盘大概率震荡盘整，投资者在操作上应做好两手准备。一是关注热点事件，本周商用化进一步加速事件催化的5G板块。二是跟随机构步伐。数据显示，基金三季报加仓电子元器件行业，重点板块为半导体，以及业绩平稳增长的医药板块。(金融投资报)

　　本周市场整体依旧疲弱，但周五大盘迎来突破口，三大指数小幅低开后震荡盘升，多头行动迹象明显。分析人士指出，就目前市场环境和资金面来看，大盘大概率震荡盘整，投资者在操作上应做好两手准备。一是关注热点事件，本周商用化进一步加速事件催化的5G板块。二是跟随机构步伐。数据显示，三季报加仓电子元器件行业，重点板块为半导体，以及平稳增长的医药板块。

　　5G商用

　　分析认为，一批A股细分行业龙头公司明显受益：

　　1、基站用滤波器。以A 股上市公司为例，该公司曾荣获华为“2018 全球核心供应商金奖”。

　　2、5G用PCB。因在5G用PCB领域的技术领先者地位，获得市场认可。

　　3、基站天线领域。认为，A股上市公司是基站天线领域的龙头，有望受益逐步加速开启的5G大潮。

　　半导体

　　受益于半导体行业景气度回升，A股多家半导体公司三季报业绩表现不俗，逾10家公司的收入增速和增速大于20%。

　　分析人士表示，多数半导体企业三季报业绩超预期，主要在于硅周期反转、5G创新周期以及华为供应链国产替代等因素影响。

　　医药

　　数据显示，医药指数今年以来上涨突破36%，在29个中信一级行业中排名第7位。机构认为，医药板块的成长性在A股的各行业中处于较高的水平，而估值仍然处于历史中值偏低位置。目前来看，医药板块或仍有较大的估值切换空间，龙头个股的选择也变得十分重要。

　　A

　　5G:

　　商用提振龙头业绩

　　景气度持续高涨的5G产业链再次迎来利好，商用进一步加速。本周末正值北京通信展览，三大运营商宣布5G商用正式启动，11月1日开启5G商用套餐。渤海证券徐勇指出，这标志国内5G建设进入加速期，运营商的集采开始大量释放，产业链上的强相关公司获得业绩提升最重要的支撑，这也是通信业主线发展逻辑。在经过调整行情后，行业估值得到有效降低，相应的优质标的值得去逢低布局，即以成长为代表的行业龙头将是后续市场的关注重点。

　　分析师曹亮也表示，三大商在10月31日PT展开幕式上正式启动5G商用。从11月1日起，中国5G网络正式商用。从今年6月发放牌照到11月5G商用，中国5G发展速度快于国外。5G套餐预约人数突破千万，目前我国已开通5G基站8万多个，国内5G手机已经超过18款，中国有望成为全球最大的5G商用市场。

　　中国目前5G商业化脚步不断加快，华为获颁中国首个5G无线电通信设备进网许可，中国5G产业商业化加速，板块中长期向好逻辑不变。万联证券分析师徐益彬建议投资者关注光通信领域的、；通讯设备领域推荐国内设备龙头；所有主营业务均为5G建设核心料号的等。

　　潜力股精选

　　中际旭创(300308)成本优势突出

　　公司设计封装技术领先，100G、400G产品布局完整，量产能力业界首位，成本优势突出，客户关系紧密，依然可以维持较高增速。可以看到，全球数据流量依然呈现爆发式增长，光模块向400G升级2019年已经小批量，2020年将批量出货。指出，相比4G时期，5G承载光模块全面升级，网络架构演变增加中传环节，基站数量大幅增加，测算承载光模块整体市场达到百亿美元，相比4G大幅增长。公司2008年由3G无线光模块起家，如今战略回归电信市场，客户关系良好，凭借高速光模块封装能力，有望斩获较大份额，带来业绩增量。

　　东方中科(002819)成长天花板被打开