大基金二期来了：大科技 区块链后又一个中线题

今天的大盘一定会让很多人眼馋，150多支个股涨停，为什么就不能给我一个？今天大盘涨停个股数量几乎创出了近一年的新高，光区块链个股就有近120个涨停的，也就是说今天涨停的个股基本上都是区块链。说实话区块链的热度远超人们的预期，光看涨停个股数量就比去年的创投、今年的深圳要更多，足以说明区块链的号召力。

猎鹰需要提醒的是，目前盘面上区块链基本上已经是明牌，全国股民，甚至法国人都知道接下来要炒区块链。由于一字板太多，光进行淘汰就需要好几天的时间，所以龙头没有6个班基本上参与不进去，对于这种明牌的题材，对于猎鹰这样的低吸选手来说，主要的思路就是根据龙头的走势空间，挖掘补涨和博弈分歧，所以区块链当然是我们接下来需要重点关注的题材，但操作上可能会面临分歧。

除了区块链还有另一个重磅题材，目前还不是明牌，而是暗牌，至少由于区块链的吸睛效应，很多人还没关注到，也会产生认知差。这一题材今天盘面已经动了，就是大科技，具体一点就是集成电路。

先看一则重要的消息；国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司（简称“国家大基金二期”）已于2019年10月22日注册成立，注册资本为2041．5亿元，共27位股东，均为企业法人类型。

这一消息今天直接传导到了集成电路个股的走势上如长电科技，兆易创新，圣邦股份等都已显示出走第二波的迹象，而且也把上游光刻胶，氟化氢，砷化镓等上游材料个股给带了起来，包括南大光电，江化微，强力新材，三安光电等个股也出现不同幅度上涨。

目前大基金一期的投资基本结束，大基金第二期正式成立也为着对相关上市公司的投资将会很快落实，对于相关上市行业的提振也会很明确，其实看看第一期的硕果就明白了。第一期投资主要以IC制造，带动我国的半导体销售额每年增长在20%以上，投资的北方华创，景嘉微，兆易创新，汇顶科技等都取得高额收益，我国在晶圆制造、特色工艺、晶圆封装与关键设备和材料等领域取得了明显进展。

正是第一期的成功，也是我们对于第二期的投资成果充满期待。根据大基金总裁丁文武之前的讲话来看，二期将对在刻蚀机、薄膜设备、测试设备和清洗设备等领域和上游材料加大投资，主要目的是打造一个完整的产业链体系。

说到这，大家就明白了为什么今天领涨的个股基本上都是集成电路封测，设计和上游材料个股了吧。根据券商整理的信息看，整个投资期限会有5年的时间，今年和明年是集中投资的时间，所以对于相关上市公司的利好也最集中。

大家可能会问，为什么要投资这些领域？可以给大家分享券商梳理的数据：2018年，我国实际集成电路设备国内市场自给率只有4%-6%，在光刻机，蚀刻机领域全部依赖进口。我国的半导体材料自给率也很低，硅片市场全球前六大海外公司的市场份额达91%以上，光刻胶全球市场前五大海外公司的市场份额达82%以上，高纯试剂全球市场前六大公司的市场份额达85%以上，CMP 材料全球市场前七大公司市场份额达90%。我国的半导体材料就基本上都是中低端产品，想想今年日本禁止对韩国进行氟化氢，光刻胶等关键材料的出口，差点给三星芯片带来致命打击就细思极恐。

正因为这样，这一次大基金二期把投资的重点放在了上游材料和制造设备上，那么哪些公司会真正受益呢？猎鹰简单进行了梳理，供您参考。

在半导体制造设备领域，潜在的受益标的有：

上游集成电路原材料领域，潜在的受益标的有：

接下来这两个分支可能不会出现像区块链那样的连板龙头，但有可能出现多只强趋势龙头，我们也会及时在内参策略更新和分享。