为什么国内家庭比国外家庭更偏爱存款？

我们在购买理财产品时，一般都看得到“投资有风险，理财需谨慎”之类的风险警示。这是因为理财产品都是有可能发生风险的，只是高低程度不同而已。

那么，有多少人不能承受在投资理财时出现本金亏损呢？

近日，经济日报社家庭财富调研组发布了《中国家庭财富调查报告2019》。根据这份报告收集到的调查数据，受访家庭中，64.76％不能承受本金亏损，21.01％能够承受本金10％以内的亏损，8.66％能够承受本金20％至50％的亏损，5.57％能承受投资本金50％以上的亏损。

人们往往会根据自己的风险承受能力来配置资产。超过6成的家庭表示不能承受本金亏损，这似乎也可以解释报告中出现的另一项数据，即受访家庭的金融资产有88%集中于现金、活期存款和定期存款。

害怕风险应该是人的共性，因为害怕风险而选择存款这种安全的资产配置方式也应该是其他国家人们的选择，但是外国的情况似乎又不是那么回事。

调研组在报告中做了一个横向对比：在有数据可查的35个OECD（经济合作与发展组织）国家中，仅有8个国家的存款和现金占家庭金融资产比例超过了50％，这一比重超过60％的国家只有3个国家。

其中，作为成员国的瑞典、丹麦、芬兰和挪威等国的现金、活期存款和定期存款所占家庭金融资产比重分别为19.34％、19.95％、31.14％和38.75％，均处于较低水平。

国内老百姓倾向于储蓄其实并非因为胆子小，这在报告中其实也有数据上的体现。

报告数据显示，国内家庭选择储蓄的主要原因依次是：“应付突发事件及医疗支出”占48.19％，“为养老做准备”占36.78％，“为子女教育做准备”占23.97％，“其他原因”占20.57％，单纯“不愿承担投资风险”的只占13.82％。

可以看出，国内家庭选择储蓄主要还是为了应付养老、教育、医疗等一系列的预防性需求。而OECD的成员很多已是发达国家，尤其是北欧几个国家，不仅经济发达，而且以高福利社会见称，社保保障体系比较健全，所以它们国家的人们不用太为养老、教育、医疗这些事操心，自然也就不用留太多的“保命钱”。

当人们应付预防性需求的能力提高时，储蓄就不再具有多大的吸引力。这也可以从报告中的数据得以印证。调查报告数据显示，随着收入水平提高，居民活期与定期存款投资份额持续下降，而在储蓄型保险、国债、股票、基金、期货、借出款、其他金融资产、外币金融资产余额方面投资比重逐渐提高。