金融业对外开放加速倒逼转型

中国金融业对外开放明显加速，准入门槛的降低以及业务开展限制的放开，将吸引更多外资金融机构进入中国市场。无论是冲击分化，还是竞争加剧，都将倒逼中资金融机构改革转型，提升自身市场竞争力。

本刊记者 吴加伦／文

近期，中国金融业开放新政接连出台。10月11日，证监会对取消证券公司、基金管理公司外资股比限制的时点进行了进一步明确，将原定于2021年取消证券公司、基金管理公司和期货公司外资股比限制的时点，提前到2020年。10月15日，国务院公布《国务院关于修改〈中华人民共和国外资保险公司管理条例〉和〈中华人民共和国外资银行管理条例〉的决定》，进一步优化了外资金融机构的市场准入条件，扩大了外资银行和保险机构的经营范围和空间。

5月以来，中国银保监会从取消外资股比限制、放宽市场准入条件等方面，提出的12条银行业、保险业新开放政策措施，到7月，国务院金融稳定发展委员会办公室推出的包括放宽外资保险公司准入条件在内的11条新开放政策措施，再到近期密集出台的新政。可以看出，中国金融业对外开放正在不断加速。陆续出台的开放新政也将对相关行业产生影响。

短期内对银行业冲击较小

公开资料显示，截至2019年二季度末，外资银行在华共设立了41家外资法人机构、116家外国银行分行和151家代表处。外资银行的参与为我国银行业注入了新鲜血液，有效发挥“鲇鱼效应”，促进银行业竞争力提升。

本次《外资银行管理条例》主要从四个方面进行了修改：一是放宽对拟设外资银行的股东以及拟设分行的外国银行的条件；二是放宽对外国银行在中国境内同时设立法人银行和外国银行分行的限制；三是进一步放宽对外资银行业务的限制；四是调整对外国银行分行营运资金的监管要求。

司法部立法二局局长刘长春表示，外资银行管理条例的修改进一步扩大了外资银行的业务经营范围，降低了部分业务的准入条件，为外资银行展业提供了更有利的条件，比如允许外资银行开业时即可同步开展本外币业务等，有助于现有外资机构拓展发展空间，提高经营活力。

此次修改使得外资银行得到平等的国民待遇，可以在竞争中性的制度环境下开展经营活动和市场竞争，为其在华开展业务提供了法治保障。这将吸引更多外资银行来华经营，使中国银行市场变得更加多元，这也有利于国内银行业激发自身活力，加快推进改革发展和经营转型，提升经营效率，倒逼中资银行提升竞争能力。

此外，更多外资银行的进入以及中外合资银行的设立，可以使双方发挥各自长处，实现优势互补和互利共赢。业内人士认为，在业务层面，中资银行可以利用自身客户基础好的优势，外资银行则可以发挥业务模式更加成熟的优势；在股权层面，外资银行通过持股比例的提高，可以进一步提升其参与管理的话语权，这也有利于中国银行业进一步改善和优化公司治理，未来中外资银行机构合作的空间和基础更加广阔。

当然，事物具有两面性。更多的外资银行进入中国市场在利好我国银行业发展的同时，也加剧了行业内的竞争。不过，由于我国银行业开放较晚，中资银行在国内占据绝对优势，外资银行的进入总体而言不会构成较大冲击。有关专家认为，银行业是一个区域性还有地域性差异化比较大的服务性行业，中国本土银行虽然在管理上和海外还是有一定差距，但是在过去这么多年，其竞争实力很高。所以，从这个层面来讲，外资银行进入中国，对中资银行形成全面竞争在短期内应该是很难的。从长期来看，更多是在一些差异性的领域形成竞争，因此对于中资银行来讲，在短期内的冲击其实并不是很大。

促进保险行业良性竞争

具体来看，修改后的《外资保险公司条例》放宽了外资保险公司准入限制，对申请设立外资保险公司的外国保险公司，取消“经营保险业务30年以上”和“在中国境内已经设立代表机构2年以上”的条件。同时，允许外国保险集团公司在中国境内投资设立外资保险公司，允许境外金融机构入股外资保险公司。此次修订鼓励更多有经营特色和专长的保险机构进入中国市场，并进一步丰富外资保险公司的股东类型，激发市场活力，促进保险业高质量发展。

资料显示，截至6月末，境外保险公司在我国一共设立59家外资保险法人机构和131家代表处。目前已进入中国保险市场的外资股东，大部分都是国际保险巨头，其中不乏百年老店。放开30年经营年限的门槛要求，对于目前的市场格局影响不大。有关人士表示，进一步的开放降低门槛，更多将吸引一些小而美的新兴保险公司，比如在健康险、养老险、健康管理公司、细分领域的新能源汽车保险公司等在专业领域有特色的公司进入国内市场，这同时也是保险行业发展的需要。尤其是拥有科技竞争壁垒的新兴公司如果进入中国市场，可能会产生新的“鲶鱼效应”。预计2020年后会有更多外资保险公司进场。外资保险公司市场份额有望提升，预计会加速保险产品创新，丰富产品供给。