主要是碰到了利差损问题。德先生曾经也碰到这么一个故事，给大家讲讲保险公司的案例，挺斗智斗勇的。     看到了保险合同高回报机会。在1995年，中国保险业刚刚开始起步，那时候存款利率也很高，存款利率基本上是在百分之8左右，各个保险公司为了抢占市场，纷纷推出了高利率的寿险。当时德先生根据以前学过的金融学和保险学原理，有一个最简单的道理，就是存款利率和保费成反比。所以购入平安保险的一份长期寿险，缴费期也比较长，每5年返一次红利。       保险公司退保套路。果然，没过几年，随着金融市场利率的下行，保险公司都在此类高利率寿险合同方面出现了亏损，因为他无法在低利率市场赚回原来承诺的高利率回报。保险公司为了降低自己的未来潜在亏损（因为这份寿险保单是终身保单，只要生存，他必须不停的向被保险人给回报），就开始想出各种主意。       突然有一天，德先生接到了平安保险公司的一个电话，自称现在有优惠活动，原来的那份保单的现金价值，再加上一个收益率，可以全部一次性给我。这个活动的目的就是回馈老客户，然后可以再重新选择各种新的产品。德先生是学金融投资出身，怎么会上这个小当呢？我就问，如果我不参与这个活动，我这份保单还会不会继续有效？对方当然说继续有效喽。那我给他斩钉截铁的说，这个保单内含的回报利率是未来找不到的，不用忽悠我了，我不会退的。对方电话人员也很搞笑，接着就称赞，说您是懂行人呢，那我就不继续游说了。       保险合同是个要约合同，尤其是寿险合同，一旦订立，只要被保险人履行了按期缴纳保险费的责任，保险公司单方面是无法撤销合同的。所以唯一能撤销保险合同的两个原因就是:       A.被保险人没有按时缴纳保险费，单方面违约，保险公司可以撤销合同；       B.被保险人向保险公司申请解除合同。       如果您持有的是2001年之前的寿险合同，或者是2015年高利率折算的寿险合同，那千万不要退。只要被保险人不表达退，保险公司是无法撤销的。       同时还有一点，保险公司即使破产，倒闭清算，寿险合同仍然受到国家保监会的保障基金全额保障。所以保险公司经营水平好坏与寿险合同的持续生效没有任何关联。       最后给大家讲个90年代利差损导致的那一批保险合同的结果，最后在2001年，由保监会将这几年寿险合同单独撇账，统一保管，也算是接了这个包袱，否则国内很多新兴的保险公司可能都会导致破产。