随着经济水平的不断发展，国民的理财意识正在逐年增强。无论是保险投资、黄金投资，还是购买国债等，理财概念都在通过各种方式，渐渐渗透到每一个家庭之中。与此同时，我国的金融理财从业人员，也在飞速增长。14万优秀的持证人，正逐渐发展为我国理财事业的中坚力量。

在当前经济环境下，我们又该如何投资？

华人著名经济学家、耶鲁大学金融学终身教授、香港大学冯氏讲席教授、亚洲环球研究所主任陈志武先生在第十二届中国金融理财师年会上，从宏观市场的维度，详细分析了当下中国经济的运行形势及未来各位理财师们应当做出的准备。

以下为陈志武先生的部分发言：

金融解放婚姻

耶鲁一位教授，在过去的几十年里对印度农村进行了很细致的研究，其中一项研究发现，印度农村的父母总喜欢远嫁女儿，越贫穷、灾难发生频率越高的家庭女儿外嫁的更远。道理很简单，因为两个村庄距离越远，同时发生灾荒灾难的概率就很低。在当地发生灾害的时候，他们应对风险的能力就越高，这是在进行娘家和婆家相互之间的风险互助。

为什么古代有包办婚姻，就因为当时没有金融市场，那些婚姻必须用来完成一些风险互助的目的。家里长辈在你身上做的投资包括受教育等，都是为了帮助解决他们未来的生老病死，在之前没有金融市场的时候，就是通过利用婚姻解决风险台站。通过把男女优势结合在一起，成立一个家为生产单位的组织，实现“1+1大于2”的效果。

在今天的中国社会，因为有了更多的金融理财师，更多的保险、银行理财、基金、退休金等金融产品以后，不需要再靠婚姻、家庭来实现个人在生老病死方面的需要。这就是为什么金融市场发展之后，婚姻和家庭的经济功能、风险互助功可以得以解放，让我们的婚姻更多地以爱情、感情为基础，而不是以经济利益、金融风险交易利益为基础。

金融是扶贫最主要的依靠

经济学金融领域当中有大量的学术研究得到一致的结论：如果金融特别是保险没有做到位，贫困会是一个普遍的现象。正常情况下，如果没有发生意外和风险事件，一般的家庭都可以活下去，怕就怕万一生一场大病或者是出现大的灾害的意外事件，往往把普通的家庭和普通的人永远打入贫困。

一家三口人，如果没有保险产品可以用，特别是做妈妈的需要存下多少钱才会放心?如果没有保险这种产品，中国人必须存很多钱，一个普通的三口之家可能需要上千万的存款才能安心。如果没有金融产品，一旦有风险发生了一家人就会致贫。这就是为什么一个社会金融理财行业如果做得好做得比较发达，这个社会进入贫困的人口必然会大大减少。

金融完成从小家到大家

最近大家看到、听到最多的话题之一是中国经济过去的增长太多依赖投资，太多地依赖出口市场，而民间消费乏力。其实这些话题、问题、挑战也跟金融结构畸形高度关联。

从上世纪70年代起，政府呼吁要发展金融业，当时学者最普遍的认知是：中国的企业需要融资，中国的老百姓有很多零散的存款，怎么样把这些老百姓零散的存款利用过来让企业使用?当时这些专家跟政府说要通过发展金融市场，这样可以让企业得到更多的资本，更多资金的支持，这就造成了过去40年中总是把金融和企业融资划等号，完全忽视掉消费金融、家庭金融、理财金融的重要性。

企业和地方政府的建设融资问题解决了，生产产能可以最大化地发挥出来，但是他们生产的产品在市场上卖不出去，因为消费者和家庭的金融需要、理财需要、保险需要没有人解决，消费端的金融需求就没有办法得到满足，会造成消费端的消费潜能很热但是没有办法发挥出来。

所以今天有必要把家庭金融、消费金融、理财金融补上去，一方面让我们对金融有更全面的理解，而且更重要的是把消费潜能、家庭金融需要解决好了以后，整个社会的消费需求可以提升更多，才可以实现一个更完整、更良性的经济结构。

从刚才三个方面让我们了解到，我们自己所从事的行业，对任何现代社会来讲都是不可缺的，缺了金融行业就没有办法过上现代生活，过上更加自由的生活。

今天的格局

当前经济形势对国内来说，总体的货币政策越来越宽松，原因是国内经济面对的下行压力越来越大，这是我们过去几年一直听到最多的，比如像今年第一季度GDP增长6.4%，二季度GDP增长6.2%，昨天公布的三季度GDP增长6%，四季度是否能保证官方所说的“稳中有进”还有待观察。