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外行看热闹,内行说门道。虽然都是在支付宝上进行售卖,但其实两个产品没有任何关联。一个是纯宝宝类产品,一
外行看热闹,内行说门道。虽然都是在支付宝上进行售卖,但其实两个产品没有任何关联。
一个是纯宝宝类产品,一个是“宝宝类+各种金融、企业债”产品,除了在同一平台上进行销售,其他无任何关联。
1.余额宝是支付宝的亲儿子,是天弘基金公司作为管理人的,天弘基金的大股东是阿里。而余额佳是由易方达基金公司管理的,他同阿里系没有任何股权或者关联关系。
如果在基金公司江湖排名中,易方达那是排在前三名的。
天弘基金,如果去掉余额宝的规模,在江湖中是二流基金公司。
2.余额宝是一个典型的货币基金类产品,也就是俗称的宝宝类产品,它的基础资产就是同业存款,国债等等。而余额佳是一个基金组合类产品,学名“FOF”(基金中的基金),他不直接采购同业存款国债等等,他是直接去买其他的基金。所以他们投资的方式也完全不同。
我们可以看到余额佳的投资组合中,只有三个基金,其实他的收益计算就是根据这三个基金进行组合加权平均而得。余额佳的日常工作就是调整买入或卖出这三个基金,仅此而已。
3.为什么余额佳的收益要比余额宝高更多?主要是投资风险级别和类别不同
A.采购的三个基金,相对自身年化收益就比较高,尤其是偿债基金,那么经过组合平均后,就达到了年化3.68%.
B.采购的货币基金是建银货币基金,自身年化收益比余额宝高很多,达到了2.7%以上,所以余额佳基金的最低收益率应该都在2.7%以上。
同时我们注意到,建银货币基金也是一只宝宝类产品,但是其年化收益可以达到2.7%以上,收益高过余额宝超过20%。
C.剩余两只偿债基金,其实其内部风险等级还是相对比宝宝类产品要高不少,但总组合比例只有35%,但是都是易方达旗下基金,表现都在4%以上,所以余额加基金的最高收益率,也就在4%之内。
D.经过基金作为产品再组合,在金融学中叫分散投资,那么它的风险又得到了进一步平滑的下降,收益率也进一步的稳定。
这只余额佳基金,巧妙的用了余额宝的噱头,但是他同余额宝没有任何关联,唯一关联就是通过支付宝的蚂蚁基金代销公司进行了代销。
余额宝受制于体量太大,无法做最优配置,未来能保持在宝宝里产品的中等收益水平,已经是很不错了,不要再去期望有更好的表现。