新LPR来了息差收窄银行怎么应对？ 邮储银行详解如何挖潜6亿零售客户

　　(01658.HK)拉开国有大行中报序幕。

　　截至6月30日，邮储银行营收1417.04亿元，同比增长7.02%；拨备前利润684.82亿元，同比增长18.81%；374.22亿元，同比增长14.98%。总资产达到10.07万亿元，比上年末增长5.79%，每股净资产达5.49元。不良率0.82%，比上年末减少0.04个百分点。拨备覆盖率达396.11%。

　　8月21日，邮储银行在京港两地连线举办中期发布会，解读上半年经营情况并回答市场关切。

　　8月20日，为深化市场化改革，提高传导机制，完善形成机制的新LPR(贷款市场报价利率)公布，国际经验表明，业息差在利率市场化初期将短期面临收窄压力。

　　21世纪经济报道记者获悉，邮储银行董事长张金良在业绩发布会上表示，利率市场化倒逼邮储银行深挖近6亿零售客户“富矿”，使其成为未来最重要增长点，得益于长期坚持零售战略，邮储银行对利率市场化有天然适应性。

　　严控高成本存款吸收

　　上半年，邮储银行净息差2.55%，净利差2.51%，同比分别减少0.09个百分点和0.14个百分点。

　　银行业息差收窄是大势所趋。张金良表示，将从负债端、资产端、中收端、成本端采取一系列措施，有信心继续保持行业领先的息差表现和增长性。

　　低成本存款一直是邮储银行的优势，上半年其存款余额9.10万亿元，由于存款竞争加剧，平均付息率增长13个基点。张金良表示，获取低成本稳定资金已成为商业银行的核心竞争力，只有有效降低负债成本，才能有效降低实体企业融资成本。对此，邮储银行不刻意追求存款市场份额，不以规模论英雄，严控高成本存款的吸收，引导分行重点加大活期、短期低利率产品营销。将个人和公司的支付结算业务作为战略性业务，做好结算、清算、现金管理、托管、代发工资、商户收单、生活缴费等基础业务，改善存款结构。

　　在资产端，张金良称重点是优化资产结构，提高资产平均收益率。资产负债表中，贷款收益率高于金融投资收益率达92个基点，首先要提升存贷比。上半年邮储存贷比首次突破50%达51.66%，中报还显示，其上半年代理网点小额贷款辅助贷款试点工作启航，意味着存贷比仍有较大提升空间。

　　张金良还表示，要培育零售贷款新增长点。零售贷款受利率市场化冲击较低，能提升组合整体收益率，在控风险的前提下，将积极拓展汽车消费贷、综合消费贷和信用卡分期业务。中报显示，邮储个人贷款余额2.55万亿元，占比54.24%，个人银行业务贡献了61.30%的营收。

　　邮储银行中间业务收入93.39亿元，同比增21.57%，但只占营收6.59%。受益于电子支付业务快速增长，邮储结算与清算手续费同比增33.91%达35.46亿元。张金良介绍，将加快发展信用卡、电子支付、投行业务、代销等代理业务，提升中间业务收入。将对信用卡业务进行准事业部制改革，面向市场招聘专业人才，尽快提升发卡数量、质效。

　　在成本端，通过科技赋能压降运营成本。6月末，其成本收入比为50.95%，同比下降4.85个百分点。

　　9月拟提交子公司开业申请

　　银保监会数据显示，二季度末商业银行不良率1.81%，比上季末增加0.01个百分点。而邮储银行不良率0.82%，比上年末下降0.04个百分点。拨备覆盖率达396.11%，在大行中处于前列。上半年，邮储不良+关注类贷款占比1.49%，不良贷款与逾期90天以上贷款比值123.60%。

　　邮储银行副行长张学文表示，邮储银行执行更为审慎的风险分类和交叉认定标准，严控新增不良，同时加大排查力度，加强存量不良处置。扩大额度小、风险分散、抗风险优势明显的零售占比。坚持严格的行业、区域、客户、产品风险限额政策，严控高风险客户准入，防范多头、过度、空壳企业融资、关联违规融资、财务造假等。此外，完善授信业务经营主责任人制度，实施新增不良分级预警机制，强化资产质量总分行联防联控。