如东农商行拟定增不超7.86亿元 已有部分股东及投资者表达认购意向

日前，证监会网站披露了江苏如东农村商业银行股份有限公司（以下简称“如东农商行”）的定向发行说明书（申报稿）。该行拟发行不超过3亿股（含），预计募集资金不超过7.86亿元（含），所募集的资金主要用于补充该行资本金，提高资本充足率。

据了解，截至上述定向发行说明书出具之日，该行现有股东江苏如皋农村商业银行股份有限公司（以下简称“如皋农商行”）、江苏海门农村商业银行股份有限公司（简称“海门农商行”）以及拟新进投资者江苏东和投资集团有限公司（简称“江苏东和集团”）已表达认购意向，其中如皋农商行拟认购8000万股、海门农商行拟认购1875万股、江苏东和集团拟认购10450万股。不过，上述股数仅为认购意向，后续投资者实际认购数量，以监管机构审核结果以及最终签署的《股份认购协议》为准。

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拟定增不超7.86亿元

上述定向发行说明书显示，如东农商行本次股票发行数量为不超过3亿股，发行价格为每股2.62元人民币，预计募集资金不超过7.86亿元。

如东农商行表示，本次定向发行股票募集资金主要用于补充公司资本金，提高资本充足率，以支持公司业务持续、健康发展。

截至今年6月末，该行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为10.65%、10.65%、13.60%。根据测算，在不考虑发行费用、利润累计等因素的情况下，假设发行前后加权风险资产不变，按本次定向发行股票募集资金金额7.86亿元为测算基础，本次发行完成后，上述三项指标将分别提升至14.02%、14.02%、17.29%。

记者注意到，截至上述定向发行说明书出具之日，如东农商行与部分现有股东以及拟新进股东达成了初步认购意向。其中，现有股东如皋农商行拟认购8000万股、海门农商行拟认购1875万股，拟新进投资者江苏东和集团拟认购10450万股。不过，上述股数仅为认购意向，未经公司董事会、股东大会审议，后续投资者实际认购数量，以监管机构审核结果以及最终签署的《股份认购协议》为准。

截至定向发行说明书签署之日，如东农商行前十大股东的持股数量及持股比例如下：南通五建控股集团有限公司（8000万股，10.00%）；江苏常熟农村商业银行股份有限公司（6396万股，8.00%）；海门农商行（5000万股，6.25%）；海安农商行（3500万股，4.38%）；如东县自来水公司（3250万股，4.06%）；卧龙控股集团有限公司（3200万股，4.00%）；江苏南通农村商业银行股份有限公司（3000万股，3.75%）；如皋农商行（3000万股，3.75%）；南通纬纶纺织有限公司（2108万股，2.64%）；江苏金太阳粮油股份有限公司（1850万股，2.31%）。

据悉，按照本次发行3亿股的股票发行数量上限计算，本次定向发行完成后，如东农商行股份总数为11亿股。该行表示，本次定向发行前，公司无控股股东，按照目前认股意向，本次发行完成后，也未导致控股股东的出现。

今年6月末不良贷款率为1.67%

如东农商行官网显示，该行由原如东县农村信用合作联社进行整体改制而成，2012年7月26日正式挂牌对外营业。

截至今年6月末，如东农商行资产总额为431.1亿元，较去年末增长4.27%。其中发放贷款和垫款184.89亿元，在资产总额中占比42.89%，是该行资产最主要组成部分。

盈利方面，东方金诚国际信用评估有限公司近期对该行出具的评级报告指出，受存贷款利差缩窄以及存贷比进一步下滑影响，该行利息净收入持续减少，投资收益成为推动该行营业收入增长的主要动力。2018年，该行实现营业收入8.81亿元，同比增长11.62%，其中投资收益占比83.86%。

具体来看，截至2018年末，该行投资资产规模增至169.19亿元，较年初增长5.08%。2018年，该行实现投资收益7.39亿元，同比增长27.15%。主要投资标的为政府债券、金融债券和同业存单，其中政府债券和金融债券合计投资规模占投资余额的74.67%，较2017年末增加9.29个百分点，投资风格更为稳健。

数据显示，2017年度、2018年度和2019年上半年，如东农商行分别实现营业收入7.89亿元、8.81亿元和4.53亿元，净利润分别为2.48亿元、2.91亿元和1.84亿元。

资产质量方面，2017年末、2018年末、2019年6月30日，该行不良贷款率分别为1.63%、1.58%、1.67%；同期拨备覆盖率分别为230.55%、241.80%、229.59%。