吸金！领涨！获“神算子”集体力荐，军工股正酝酿“大机会”？

平淡行情下，往往更容易“去伪存真”。

比如，在投资者情绪普遍不高的背景下，睿远公募放开大额申购限制时，依然上演百亿资金“争抢”戏码。与此同时，2只国防军工ETF合计募资超80亿，亦是亮眼。

据统计，该规模已占到国防军工ETF年内规模总增量的80%以上。

“巧合”的是，截至7月29日，国防军工板块以4.88%的涨幅，位列申万28个一级行业月涨幅第三，表现亦不俗。

在板块领涨，资金扎堆涌入时。伴随着公募二季报披露，上市公司中报预披露等，卖方首席们也按耐不住，集体出来“唱多”军工投资机会。

这是市场已对军工股形成“共识”了吗？

资金从哪儿来？

7月23日，富国中证军工龙头ETF成立。

成立公告显示，基金首募获30369户投资者认购，募得72亿份。这也是今年以来，首募规模最大的权益类公募基金。

据上市公司公告，本次至少有10家军工上市公司股东参与了“股份换购ETF份额”。包括中航沈飞、中航机电、中兵红箭等。

值得一提的是，本月成立的另外一只军工ETF---鹏华中证国防ETF，也获得了包括凯乐科技、华力创通、海特高新等在内的上市公司股东的换购。

鹏华中证国防ETF首募获7263户投资者认购，最终募得9.32亿份。

由此可见，上市公司股东换购，是新发军工ETF规模大增的主要来源。

此外，算上这两只新成立的军工ETF，截至7月29日，6只军工主题ETF总规模合计达108亿元。

而年初时，4只军工主题ETF总规模合计仅有8.9亿元。

▼ 附图： 军工ETF规模变化

年内表现强劲

资金扎堆涌入军工基金，与年内军工板块强劲的表现不无关系。

据统计，截至7月29日，申万国防军工指数已累计涨32.06%，位列所有板块涨幅第6位，仅次于食品饮料、农林牧渔、非银金融、家用电器和电子。

7月以来，国防军工板块以4.88%的涨幅暂时位列所有板块涨幅第3；同期沪指下跌1.27%，创业板指上涨3.64%。

▼ 附图： 申万国防军工年内表现

在2018年之前，军工板块因整体估值偏高、业绩缺乏爆发等，一直不受市场青睐，板块表现连续几年落后。

▼ 附图： 2017年以来军工板块与沪深300指数走势

首席集体“唱多”

近日，多位军工首席开始旗帜鲜明地“唱多”军工投资机会。

安信证券军工首席冯福章指出，军工保持稳健增长的确定性高，全年预计20%增长，或具有一定比较优势。经过Q2的调整，可关注军工Q3可能存在的阶段性机会。

他表示，首先主机厂作为权重股具备反弹基础；其次民参军和信息化是19年军工板块弹性所在，机构配置比例仍较低，Q1和Q2数据已体现业绩弹性，随着股权质押、订单等问题落地，估值修复具备向上空间；再次国企零部件仍可继续关注估值、业绩增速匹配的标的。

广发证券军工首席赵炳楠称，《新时代的中国国防》白皮书正式发表，看好军工领域投资机会。

对此天风证券分析师邹润芳分析称：

此外赵炳楠表示，从上半年企业的经营情况、公司公告来看，军工核心资产类公司中报有望保持较快增速，部分公司中报增速有望超预期。

无独有偶，中泰军工分析师李俊松也在研报中重点提到：（军工）行业景气度持续向上，建议关注板块中报行情。

招商证券军工首席王超表示，公募基金对军工行业持仓比例、军工行业估值水平等均处于历史低位，结合行业成长叠加改革的逻辑，他认为：配置军工正当时，看好军工行业下半年投资机会。

东北证券表示，行业景气持续向好，中报窗口期看好优质标的配置价值。关注绩优的核心配套企业及优质民参军标的军工行业景气度持续上行，优质标的中报业绩预计将较快增长；受益于成长与改革方面的利好，未来行业的业绩和估值水平有望持续提高。重点推荐核心配套企业及优质民参军标的。

招商证券表示，公募基金对军工行业持仓比例、军工行业估值水平等均处于历史低位，结合行业成长叠加改革的逻辑，该机构认为配置军工正当时，看好军工行业下半年投资机会。整体来看，一方面，行业的基本面持续改善趋势明确；另一方面，各项改革政策持续推进，如军工资产证券化加速、国有投资、运营试点持续推进，军工行业股权激励和工资总额改革有望加速等，有望为行业带来实质利好。