科创板首批打新黑名单曝光：多家私募机构的139只产品在列

　　对于此前部分私募机构在科创板中超额申购行为，相应的措施已然落地。

　　7月23日日，中国证券业协会(下称中证协)公布首次公开发行股票配售对象限制名单(2019年第2号)，表示多名配售投资者存在违反《科创板首次公开发行股票网下投资者管理细则》第十五条第十一项规定的的情形，决定将涉事机构列入新股配售限制名单。

　　此前已有银河证券因打新而未交款而被列入这一名单，而此次名单的公布，则成为首批被列入黑名单的私募机构投资者。

　　据中证协公布的附件显示，共有上海迎水、泓澄投资、九章资产、白鹭、深圳市林园投资、北京汉和汉华、世诚诚信、上海铂绅、红筹投资、九坤、平石资产、前海进化论资产旗下的共计139只产品被列入上述新股配售“黑名单”中，其中部分私募机构旗下产品较多，例如深圳市林园投资旗下被列入黑名单的产品就多达31只。按照规定，上述被列入黑名单的产品将被限制打新科创板长达6个月时间。

　　21世纪经济报道精记者从接近中证协人士确认，这一事件的发酵，与日前不少私募机构在科创板申购过程中，存在申购金额大于资产规模的情形有关。

　　例如，日前在等部分科创板股票的发行过程中，部分私募机构的多只私募产品出现了以2亿股顶格申购的现象，一度成为业内焦点。

　　以中国通号为例，部分私募机构旗下的几乎全部私募产品虽然每只实际获配金额只有数百万，但申购信息显示其采取了高达2亿股的顶格申购，按发行价5.85元/股，申购目标金额平均每只将达11.7亿元。

　　“有一些私募机构旗下有十多只产品全部顶格申购，按相关的配售比例要求，这些私募的总规模起码要达到百亿量级。”北京一家公募机构专户运营人士表示，“这些私募显然不可能有这些资金，说明存在违规的顶格申购情形。”

　　而该事件发生后，中证协也着手对此事展开调查，因此此次上述机构相关产品被列入黑名单并不例外。值得一提的是，也有分析人士认为，这一事件的发生，相关股票的承销机构也存在一定程度的失职。

　　“通常承销商在确定线下打新机构名单时，遇到私募机构不但需要对方提供私募备案证明，还需要提供相应的验资报告等材料。”上海一位投行人士表示，“这种时候显然是对承销商在承销环节是否尽职尽责的考验，承销商应当自己校验打新投资者的验资情况和申购新股所需资金情况的逻辑关联，否则任由这些投资者顶格申购，会破坏科创板的新股发行秩序。”