警惕!私募证券投资中那些不得不防的陷阱

　　隨着互联网技术的不断发展，越来越多的投资者足不出户就可以将资金投入到证券市场当中。但不可忽略的是，证券市场一直存在着各种不确定因素，也有很多非法集资欺骗投资者，如果没有防范好风险，再多的财富也有可能化为乌有。在此，北京恒天明泽基金销售有限公司(以下简称恒天明泽)为大家奉上私募证券相关干货，帮助大家理性投资。

　　私募证券投资中需要警惕哪些风险?

　　1.“凑单”“拼单”要不得，当心掉进“伪私募”陷阱

　　近年来，我国私募基金行业蓬勃发展，已成为支持多层次资本市场发展的重要力量，但非法集资、兑付危机、违规宣传、违反投资者适当性制度等风险事件也开始显露。其中，以金融创新名义，变相突破合格投资者底线标准的案例陆续涌现。证监会《私募投资基金监督管理暂行办法》明确规定了私募基金合格投资者的标准，即具备相应风险承受能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元等，而一些公司为规避监管规定，采用多种方式，试图突破合格投资者的相关标准。比如某些人想投资但只有30万元，这些公司试图通过让其与其他人凑单满足100万元的起点，这是不合规同时也是具有极高风险的方式。

　　投资者应该擦亮眼睛识别各类“伪私募”，主动避开“凑单”“拼单”等各类陷阱，谨防上当受骗、遭受财产损失。

　　2.谨防地方交易所非法集资、高额收益承诺

　　在中国境内，只有上海证券交易所、深圳证券交易所、全国中小企业股份转让系统、大连期货交易所、郑州期货交易所、上海期货交易所、中国金融期货交易所、上海黄金交易所这八家交易所是国务院和证监会批准成立的正规交易所，其他则均为地方政府或者商务部此前批准的交易所。

　　由于不同区域监管力度不同，有些地方交易所衍生出存量资产“收益权分享”业务，其本意仍然是想突破合格投资者规定，还有些地方交易所平台业务边界模糊，资金甚至没有第三方托管。

　　投资者应该注意防范交易所会将某些业务包装成理财产品向社会公众出售来非法吸纳资金，并承诺较高的固定年化收益率。

　　3.警惕高杠杆投资

　　对于个人证券投资者而言，投资中有很多不确定性因素，也可能会遇见不少“黑天鹅”，而杠杆最容易成为压垮投资人的最后那根稻草!个人投资者尽量避免借钱炒股，融资融券等杠杆性投资行为，不要让证券投资成为一种摊上身家性命的赌博行为。

　　如何正确投资私募证券基金?

　　1.要投资正规的私募证券投资基金

　　正规的基金一般有以下几个特征：第一、在中国证券投资基金业协会登记备案，备案证明可查询;二、通过非公开形式募集资金，即向少数符合要求的合格投资者进行宣传;第三、认购起点为100 万元起;第四、不向投资者承诺保本或最低收益。

　　投资者在购买私募产品前，要先通过基金业协会网站()，了解该机构是否已经在基金业协会登记，切忌通过非法渠道购买。

　　2.要仔细查看合同

　　基金合同是规定投资者与私募基金管理人之间权利和义务的重要文书。投资者在查看合同时，注意合同是否符合基金业协会发布的《私募投资基金合同指引》，要注意合同约定的权利义务是否合理，合同是否完整、是否存在缺页漏页等异常情况，要仔细阅读条款，对于不懂的概念、模糊的表述应当要求基金管理人进行解释或说明，切勿被各种夸大、虚假宣传忽悠、蒙蔽。对一式多份的合同，还应检查每份合同内容是否完全一致。

　　3.购买私募基金需要匹配自己的风险承受能力

　　基金产品有五个风险等级，风险由低到高位次为：谨慎型产品(R1)、稳健型产品(R2)、平衡型产品(R3)、进取型产品(R4)、激进型产品(R5)。

　　R1和R2级：投资范围基本一样，多为银行间市场、交易所市场债券，资金拆借、信托计划及其他金融资产等。R3级：这一级别的产品除可投资于债券、同业存放等低波动性金融产品外，还可投资于股票、商品、外汇等高波动性金融产品，后者的投资比例原则上不超过30%。R4级：该级别产品挂钩股票、黄金、外汇等高波动性金融产品的比例可超过30%，不保证本金偿付，本金风险较大，收益浮动且波动较大。R5级：该级别产品可完全投资于股票、外汇、黄金等各类高波动性的金融产品，并可采用衍生交易、分层等杠杆放大的方式进行投资运作。