当前位置:主页 > 理财 >

永兴转债价值分析 永兴转债中签率具体是多少?

2020-06-09 12:05 来源:融100 编辑:融仔

核心提示

永兴转债价值分析 永兴转债中签率具体是多少?,报告正文 2020年6月5日,永兴材料发布公告将于6月9日在网上发行7亿元

  2020年6月5日,永兴材料发布公告将于6月9日在网上发行7亿元可转债。本次募集资金(扣除发行费用)将用于炼钢一厂高性能不锈钢连铸技改项目(1.02亿元)、年产1万吨电池级碳酸锂项目(2.15亿元)、120万吨/年锂矿石高效选矿与综合利用项目(2.54亿元)、补充流动资金(1.29亿元)。

  1

  永兴转债打新分析与投资建议

  下修条款较松,债底保护尚可

  永兴转债下修条款较为宽松(10/20,90%),赎回和回售条款并无特别之处。按照中债(2020年6月5日)6年期AA企业债到期收益率4.52%计算,到期按108元赎回,其纯债价值约为87.25元,面值对应的YTM为2.13%,债底保护尚可。若所有转债按照转股价17.16元进行转股,则对总股本(其中流通盘数量占比为60%)的摊薄幅度为11.33%。

  静态看,预计首日上市价格为113-117元

  截至6月7日收盘永兴转债对应平价为100.29元。永兴材料从事高品质不锈钢和镍基铁镍基合金棒线材的研发和生产,不过自2017年以来公司已经切入碳酸锂产品(目前盈利占比很低),也就是说新能源汽车的放量或许对其业绩有一定拉动。换句话说,市场可能给其略高于久立转2(110.307, -0.20, -0.18%)(主营不锈钢及特种合金管材、评级AA、规模10.40亿元、平价93.44元对应价格109.92元)的定位。

  静态看,预计目前平价下永兴转债上市首日获得的转股溢价率在13%-17%区间内,价格为113-117元。

  预计中签率0.017%,积极参与

  根据最新数据,永兴材料的前两大股东为高兴江和浙江久立特材(7.110, -0.04, -0.56%)科技股份有限公司,两者分别持股43.40%/10.00%。目前暂无公告披露配售意愿,在配售50%的假设下其留给市场的规模为3.50亿元。

  永兴转债仅设置网上发行。近期发行的蓝帆转债(AA,规模约31.44亿元)、益丰转债(AA,规模15.81亿元)网上申购约525/574万户。假定永兴转债网上申购500万户,按照打满计算中签率在0.017%左右。

  打新参与没有异议。宏观经济下行背景下永兴材料的主营产品不锈钢和镍基铁镍基合金棒线材增长遇到一定挑战,虽然公司已经布局碳酸锂相关业务,但实际营收/盈利占比还相当有限。因此当新能源汽车产业链成为热点时,公司股价表现相对较好(如2019年11月至2020年2月),但其基本面变化还需要更多观察。   南方财富网微信号:南方财富网

共2页:

剑南春30名员工集体遭盗刷 涉案金额38余万元 大妈银行取款19亿 警察一眼识破婚恋诈骗陷阱 涨停揭秘:PPP模式板块走强 农尚环境今日涨停 5日人民币对美元汇率中间价下调229个基点 武汉实施下水道消毒怎么回事 消毒液概念股有哪 美股第三次熔断数据播报 1929年以来的首次 银行股还有投资价值吗?银行股还有上涨空间吗 周五美国黄金期货价格收高0.4% 贝索斯蝉联美国首富 身价降至1140亿美元 2020年公募基金持仓查询 公募基金重仓股一览表 地摊经济概念股火了 2020年地摊经济概念股有哪些 黄金概念股有哪些,黄金概念股龙头一览 家悦转债中签号查询 家悦转债中签号一览表 京沪高铁公开员工年薪 高层年均54.45万元 美国股市行情:美股第三次熔断 美联储大招失效 农业机械化建设将开启 相关农业机械化建设概念 中关村企业走向东盟活动在南宁举行 “独角兽” 芯片概念股有哪些值得关注 芯片概念股一览 成交量是指什么?股票成交量变化对股价的影响 美国股市行情:为什么美国降息后大跌? 300872天阳科技中签率与中签号查询 天阳科技缴费 股票游资是什么?游资和主力的四点区别 30w资金请人操盘,会有什么风险? 新版险企会计准则于2022年开始实施;健康险保费 空头准备好!欧元看跌前景完好 恐再刷年内新低 今日股市行情分析:股市消息解读(3.25) 农发行上海青浦支行赴江苏检查贷款项目 华峰测控新股申购能挣多少钱?688200重要数据一 51信用卡的金融风险课 造纸概念股有哪些?造纸上市公司龙头一览 603155新亚强申购指南 新亚强603155中签号公布时间 交通建设概念股有哪些? 渣打集团(02888.HK)9月10日耗资65.4万英镑回购9.76万 31省份月最低工资 这个城市的最低工资标准最高 新基建利好什么行业?新基建对钢材的需求与影 小米CC手机什么时辰上市 小米美图手机最新动静 波音7月没有任何新订单 年内累计取消了400架飞机 113583今日可转债申购:113583益丰转债资料一览 股票七不买三不卖是什么意思? 重磅利好集中爆发!十大券商最新策略:牛市第 2020劳动节股市休市几天?股市五一劳动节放假是怎 福建傲农生物科技集团股份有限公司关于投资设 麦子金服被立案侦查 麦子金服涉嫌非法吸收公众 杉杉股份:连续18日融资净偿还累计1.24亿元(0 2 韩国2019年经济增速创10年新低 消费引擎在蜕变中创造结构性机遇 全球市场惊魂 A股冰火两重天!竟有冷门股逆袭称 落马副厅长百达翡丽表以648万元拍出 银行理财产品可靠吗 哪家银行理财产品收益高 国债发行2020年8月通知 2020年首批储蓄国债今日发 永兴转债价值分析 永兴转债中签率具体是多少 融创中国:高曦获委任首席财务官 曹鸿玲仍为融 科创板基金风险大吗 科创板基金的优势有哪些? 浦发银行股东构成 浦发银行十大股东介绍 072382蓝帆发债怎么样?蓝帆发债申购价值分析 农机概念股龙头一览 农业机械概念股有哪些? 房价未来5年还上涨吗 任大炮预言2020年房价 景20转债中签号出炉 景旺电子可转债中签结果公 全球股市行情:全球11国股市熔断 A股能否成为避 基金:降准催化市场风险偏好上行 养殖业什么最赚钱 农村这些养殖项目比较赚钱 各硫酸法型号钛白粉销售价格上调 相关板块上市 能科科技股份有限公司2019年半年度报告摘要 女儿1元购买母亲房产 法院两审均判合同无效 疯狂!铁矿石价格半年翻番!“老铁们”却扎心 多管齐下遏制“校园贷”乱象 近六成90后有负债 中国的年轻人越来越穷 2020最低工资涨多少 各地最低工资最新消息 今日股市走势预测 股市行情五大猜想 51人品贷有宽期限吗 51人品贷过期会怎么样? 8月9日人民币对美元中间价报7.0136 下调97点 面板周期的拐点又至 上升趋势具备较强持续性 瀛通转债价值分析 瀛通转债中签率多少? 开面馆的失败经历 新手开面馆注意事项 燃料电池概念股龙头有哪些?燃料电池概念股一 黄金本周行情“过山车” 未来价格仍能冲击160 邦达亚洲:英国硬脱欧忧虑升温 英镑失守1.21关口 斯莱克:控股股东质押2200万股股票,占公司总股 怎么抓短线牛股?出现短线牛股的特征 网商银行有必要开通吗 网商银行有什么用处 7月份以来 券商发债融资492亿元 真格基金、李笑来投资的公信宝被查封,创始人 磷酸铁锂概念股有哪些?磷酸铁锂概念股一览 沪指震荡创业板指涨近1% 旅游酒店板块领涨 华为5G手机Mate Xs发布 哪些产业链企业概念股受益 数字货币项目Libra的创新与挑战 东杰智能:前十大股东质押300万股股票,占公司 口罩概念股有哪些?口罩概念股龙头一览表 年度影响力投资榜 最佳天使投资机构出炉 北京互金协会:对催收从业人员进行资质认定 汽车经销商寒潮将至 4S店模式“走向黄昏”? 中央第二生态环境保护督察组 向我市转办第二十 海南概念股有哪些?海南板块龙头一览 花呗白条撑起双十一 大多数人都是使用分期付款 股票买卖时间规定 2020年股票开盘时间和收盘时间 不确定因素困扰美股 首创股份:50亿元可续期公司债券已获上交所通过 今日股市下跌因美股跳水?回调后的低吸机会把 2020数字货币概念股龙头一览 数字货币概念股龙头 人身险行业开启摸底调查