2020-04-14 12:52 来源:融100 编辑:融仔
春秋转债价值分析 春秋转债中签率多少?,事件 春秋电子发布可转债发行公告,规模2.4 亿元,T 日为4 月14 日(周二)。
春秋电子发布可转债发行公告,规模2.4 亿元,T 日为4 月14 日(周二)。
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关键申购信息:
1、发行规模2.4 亿元,设股东配售及网上申购,T 日定在4 月14 日(周二);2、原股东按照每股0.875 元的额度配售转债,代码753890,春秋配债;3、网上申购无定金,上限100 万元,代码754890,春秋发债。
正股基本面方面:
正股估值相对偏高,市值小,弹性不错,股价再次进入调整期。12 月有限售解禁,有进行中的减持计划。正股当前P/E(TTM) 28.5x,P/B(TTM) 2.72x,估值低于可比公司,但处于自身历史高位(触及上市前半年的估值区间),总市值41 亿元,流通盘20 亿元,180 日年化波动率50%,弹性较好。股价三月回调相当有限,随后进入快速上涨,目前再次进入调整期。12 月有首发股解禁,规模相当于当前流通盘的98%。此外,第二大股东以及部分董监高有减持计划,减持期分别持续到今年8 月和9 月,合计减持不超过公司总股份的2.48%。
条款方面,转债规模小,评级AA-,债底保护一般。本期转债发行规模2.4 亿元,规模小,初始转股价定在15.69元,最新平价为95.6 元。转债评级AA-,票面利率为0.5%、0.7%、1%、1.5%、2.5%、3%,到期赎回价112 元,面值对应的收益率2.89%,债底82.9 元,保护性一般。下修、赎回和回售条款则保持主流设置。
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