基础化工行业研究：农药行业集中度提升 产品结构持续优化

　　类别：行业机构：国金证券股份有限公司研究员：蒲强日期：2020-02-13

　　事件

　　2020 年2 月12 日，农业农村部办公厅关于印发《2020 年农药管理工作要点》的通知，通知指出，组织制定《全国农药产业发展规划(2021-2025 年)》，明确「十四五」农药产业发展思路和目标任务，并在农药生产布局、产能规模、产品结构和政策措施等方面作出顶层设计，促进农药产业持续健康发展。

　　评论

　　鼓励兼并重组，农药行业集中度有望不断提升。文件指出，在农药生产方面，严把农药生产许可延续关，未在规定期限内提交申请或者不符合农药生产企业条件要求的，不予生产许可延续。鼓励企业兼并重组，退出一批竞争力弱的小农药企业。从行动上来看，农药大省江苏省在321 事故之后对农药企业的准入门槛不断提升：江苏一律不批准新的化工园区;一律不批准化工园区外化工企业新建产能;禁止在长江干流及主要支流岸线1 公里范围内新建危化品码头;新建项目原则上投资额要求10 亿元以上。我们认为，这将加大农药准入门槛，根据2019 农药协会论坛(福州)数据，2019 年江苏农药产能在全国占比30%，是全国农药生产第一大厂。我们认为，目前江苏省农药企业被迫搬迁，近两年难以形成有效产能，即使搬迁到西北地区的企业，获得稳定的原料来源有一定的困难。从全球农药产业的布局来看，农药生产企业基本上都是在沿海地区建设生产基地，我国农药企业主要集中地区在：1.太湖流域;2.长江流域;3.黄河流域。即使搬迁到西北地区的企业，仍然面临较强的生产经营考验。从全球农药的发展历程来看，全球前四大农药巨头几乎把控国外农药市场，而我国目前农药生产厂家约1700 个，整体市场较为分散，未来将通过兼并重组不断提升集中度。

　　严格管控农药登记，未来竞争趋于有序。文件指出，在农药登记方面，重点开展氟虫腈、莠去津、多菌灵、草甘膦等已登记15 年以上的农药品种周期性评价，对农业生产、人畜安全、农产品质量安全、生态环境等有严重危害或者较大风险的，严把登记延续关口，逐步采取撤销登记或禁限用措施。从农药登记数量来看，2018 年我国农药原药登记数量689 个，2013 年至2018 年，农药登记数量以年均6.90%的速度增加;2019 年我国批准登记的农药总计264 个，同比2018 年下滑62%，新政策下，农药登记数量得到有效控制。从登记品种上来看，我国每年微毒和低毒农药登记数量占比不断提升，中等毒、高毒和剧毒的农药登记数量占比不断下降。从登记成本来看，新的农药登记政策之前，我国原药登记的成本在20 万左右，目前做一个相同的原药登记费用需要500-600 万。企业登记的目的也发生了根本的转变，目前登记的目的是形成销售，做登记时会综合考虑国内市场和国外市场，经过更加深度的调研之后，做布局和谋划。
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