保险资管业稳健运行 多举措助力实体经济发展

本报记者钱林浩

8月15日，银保监会第227场银行业保险业例行新闻发布会在京召开。中国保险资产管理业协会（以下简称“中保资协”）执行副会长兼秘书长曹德云在会上表示，中国保险资产管理业保持着稳健运行的良好态势，规模稳步增长，资产质量较好，风险总体可控。同时，资产配置结构优化，投资收益基本稳定，市场主体不断壮大，投资管理专业规范，并逐步形成长期资金管理、长期资产创设和大类资产配置的专业优势，在服务国家战略、实体经济、资本市场和民生建设等方面持续发挥积极作用。

持续提升服务实体经济质效

保险资管产品具有交易架构清晰、投资链条短、直接对接实体项目等优势，债权投资计划、股权投资计划等已成为险资支持实体经济的重要载体和渠道。数据显示，截至2019年6月末，债权投资计划和股权投资计划共注册（备案）1161项，合计规模达2.7万亿元，此外保险私募基金注册规模1613亿元。

曹德云介绍，近年来，中保资协积极推动保险资管产品发展，促进保险资金融入实体经济血脉。“一是聚焦政策引导。在落实国家重大政策、前沿问题研究等方面密切配合监管部门，优化调整产品注册业务标准，积极引导保险资金投入到国民经济重点方向及领域。二是聚焦服务高效。对于投资‘一带一路’、长江经济带等符合国家发展战略的重大工程，开通绿色通道服务，加快国家重大建设项目落地。截至6月末，债权投资计划共注册绿色通道产品35项，注册规模超过1000亿元。三是聚焦机制创新。加强协会多部门、多条线联动，双向服务资金供给及融资需求两端，打通保险资金服务实体经济的‘最后一公里’。四是聚焦风险防控。对于不动产债权计划注册工作，坚决贯彻国家调控政策要求及相关监管精神。严守合规底线，落实房地产长效管理机制，明确投资禁区及要求，保障产品规范健康发展。”

在多项举措的推动下，保险资管业服务实体经济发展取得了令人瞩目的成果。截至6月末，中保资协对保险债权、股权类产品的注册规模中，涉及支持长江经济带建设5641.55亿元，支持棚户区改造超过1848亿元，支持京津冀协同发展为2439.72亿元，支持振兴东北老工业基地近470亿元，涉及绿色产业债权投资计划规模达8054亿元。在补齐基建短板方面，截至6月底，基础设施债权投资计划累计注册603项、注册金额1.52万亿元，近三年注册规模年均增长率43.32%。仅上半年，基础设施债权投资计划注册58项，注册规模1106亿元，同比分别增长75.76%和40.91%。在助力高端制造业方面，通过债权、股权及基金等在海洋工程装备、商用大飞机、新一代信息技术产业、集成电路装备等领域，形成一批有特色、有口碑、有影响力的产品条线和明星工程。在支持中小微及民营企业方面，保险资金在风险整体可控的前提下，支持了比亚迪(002594)动力电池项目16亿元、恒力石化炼化一体化项目10亿元等一批民营企业重点实体经济项目。在服务民生建设方面，发起设立债权投资计划参与长租市场，通过保险私募基金投向绿色环保等产业的基金注册规模达430亿元，投向医养健康产业的基金注册规模达310亿元。

推进产品注册管理改革

实行注册制管理是银保监会推动险资服务实体经济的重要举措之一。今年1月，银保监会发文表示，保险资管机构及其下属机构发起设立股权投资计划和保险私募基金，由中保资协办理注册工作，以提升股权投资计划和保险私募基金注册效率。

曹德云表示：“协会自履行产品注册职能以来，以信息披露及行业自律为核心，通过完善注册规则、优化注册流程、加强基础设施建设等多项措施，持续提升产品注册管理质效，有效发挥保险资金服务实体经济的优势和潜力。一是建立健全注册规则体系，制定包括注册规则在内的二十余项自律规则和相关文件，明确信息披露和合规性指标，推进注册规则的制度化与规范化。二是建立基于风险程度的产品分类注册流程，通过差异化管理提升注册效率，推进产品及文本标准化建设，通过充分、准确、标准化的信息披露，规范资管产品运作。三是动员业内外专业力量，组建囊括受托机构、投资机构、评级机构、科研院所、会计师及律师事务所等不同专业主体的专家库，对产品进行审慎性风险评估。四是持续强化注册及管理系统建设，建立全口径、多层次的数据报告和信息统计监测体系，实现产品全流程风险监测与预警。五是加强行业投资能力培育，充分发挥协会平台效应，引导、敦促、监督机构不断提升投资管理能力。”