富滇银行上半年净利陡降近九成 资产减值损失同比增长188%

　　在经历2018年资产质量和盈利水平急转直下之后，富滇2019年上半年的情况仍未好转，反而出现继续下滑的迹象。

　　近日，富滇银行公布的半年报显示，截至2019年上半年末，该行的资产、负债规模出现微降。2019年上半年，富滇银行实现24.78亿元，较去年同期的25.40亿元也出现了小幅下降。与此同时，该行上半年的资产减值损失高达14.55亿元，同比陡增约188%；降至0.90亿元，同比陡降近九成。

　　值得注意的是，富滇银行已在制定上市计划，开展上市前期筹备工作。富滇银行也明确了增资+上市“两步走”的资本补充思路。

　　去年不良贷款大增

　　根据富滇银行7月29日公布的半年报信息，截至2019年6月末，该行合并口径下(下同)资产总额为2473.29亿元，与去年末的2474.18亿元基本持平，小幅缩水；负债总额2319.48亿元，较去年末的2321.25亿元小幅减少。2019年上半年，富滇银行共实现营业收入24.78亿元，较去年同期的25.40亿元也出现了小幅下降。

　　与此同时，该行上半年的资产减值损失高达14.55亿元，同比增加约188%，受此影响，该行上半年净利润降至0.90亿元，同比陡降近九成。

　　实际上，从2018年开始，富滇银行就已经出现了盈利水平大幅下滑的情况。

　　年报数据显示，富滇银行2018年实现营业收入51.14亿元，较2017年的46.72亿元仍有所增加；但净利润则从2017年的11.26亿元陡降至1.06亿元，降幅高达90.61%。此时，富滇银行的拨备前利润为29.78亿元，同比增长8.3%。而净利润变动原因正是拨备计提的增加。

　　拨备计提的增加，直接导致富滇银行资产减值损失的大幅增长。2018年，富滇银行资产减值损失28.71亿元，较2017年的13.52亿元增加112.33%。

　　联合资信评估有限公司在近期对富滇银行出具的2019年跟踪信用评级报告中表示，2018年以前，富滇银行五级分类偏离度较高，2018年受监管加强五级分类管理的影响，富滇银行将逾期90天以上贷款全部划入不良贷款，导致年末不良贷款规模和占比均大幅增加。截至2018年末，富滇银行不良贷款余额49.50亿元，不良贷款率4.25%；逾期贷款余额55.05亿元，占贷款总额的4.73%。从逾期期限看，逾期90天以上贷款余额48.86亿元，与不良贷款的比值为98.70%。

　　此外，评级报告中还提及，随着资产规模的增长以及信贷资产质量下行压力的增加，尤其是2018年不良贷款规模显著增加，富滇银行加大贷款损失准备计提力度，以提升风险抵御能力。截至2018年末，富滇银行拨备覆盖率为104.88%，贷款拨备率为4.46%。整体看，富滇银行拨备水平已不足，面临较大的计提压力。

　　增资扩股补充资本金

　　截至2019年6月末，富滇银行的资本充足率为13.17%，核心一级资本充足率和一级资本充足率均为9.28%，均满足监管要求。其中，核心一级资本充足率和一级资本充足率较2018年末的9.67%和9.68%分别下降了0.39和0.40个百分点。

　　随着业务规模的扩大，富滇银行的风险加权资产规模持续增长，风险资产系数略有上升。截至2018年末，富滇银行风险加权资产余额为1569.58亿元，风险资产系数为63.44%。

　　评级报告显示，2018年以来，富滇银行主要通过利润留存方式补充资本，受盈利水平下降的影响，利润留存对资本的补充效果较弱。2018年，富滇银行向分配现金股利1.90亿元。截至2018年末，富滇银行的股东权益为152.93亿元，其中股本总额47.50亿元，资本公积39.76亿元，盈余公积25.63亿元，一般风险准备27.79亿元，未分配利润9.22亿元。