2019-10-21 23:46 来源:融100 编辑:融仔
本文作者为Followme社区用户@黄金EA量化,他将系统地为大家解读量化交易。他出身程序员,2015年开始从事量化交易。入驻社区3个月,他交出了账户评级A级、账户跟随金额6913、带领跟
本文作者为Followme社区用户@黄金EA量化,他将系统地为大家解读量化交易。他出身程序员,2015年开始从事量化交易。入驻社区3个月,他交出了账户评级A级、账户跟随金额6913、带领跟随者盈利570的好成绩。
我第一次接触外汇交易是在一家会员经纪公司上班时候,刚开始对交易一窍不通。一年后,在同事的指导下,我开始交易之路。刚开始由于行情的配合,赚了点钱,但由于缺乏成熟的交易系统,加上贪婪恐惧心理,很快就赔光了本金。
传统的手工交易,需要每天长期盯盘,不断分析行情,开仓平仓等,这种重复性的工作,长期以来,对精神和体力都是备受折磨。从此,我不再参与手工交易。今天这篇分享,目的还是希望更多人关注量化交易、关注金融科技的发展。
量化交易与传统投资方式的有何不同?传统的投资方式,即主观、宏观投资,更多的是运用在股票、期货、期权、债券等市场,主要有价值投资和趋势投资。
量化交易,简单来说,就是以数据模型为核心,以程序化交易为手段,以追求绝对收益为目标的一种投资方法,其本质是通过程序化交易来实现交易思想。
与传统主观式交易相比,量化交易更能形成系统化交易,做到可控的风险管理、资金管理,从而让投资过程更加客观,执行力得到贯彻落实。投资不再是情绪性、盲目性。
如何分辨量化策略的类型与如何匹配品种?
量化策略大概可分为趋势类、马丁类、网格类、算法交易、高频交易、剥头皮类以及人工智能类。
1、趋势类策略
具体还可以分为均线策略、海龟策略、震荡策略,主要还是依赖传统的公式指标计算开仓平仓。这类策略的净值曲线一般如图一所示:
但是,因为该策略市场已经高度同质化,目前面临失效的问题,需要从更广泛的维度进行策略升级,才有可能重新立足市场。
2、马丁类策略
该策略在外汇交易应用上是最多最频繁,且变种最多的策略。它其实是一种赌博策略,在交易上,就是逆势加仓或者顺势加仓,直至盈利出局,再进行下一轮建仓。
在单边行情中,不断逆势加仓后,仓位变的很大,最后面临爆仓的风险。所以,在波动大的品种或者行情中,马丁策略最后的结局多数以爆仓出局。如果说,一定要用上马丁策略,最好就是选择波动很小的投资品种。
这类策略的净值曲线一般如下图所示:
从净值图可以看出,行情适配的时候,资金曲线稳定增长,遇到极端行情,净值会大幅回撤,极容易导致爆仓。使用该策略,一定要熟悉品种,熟悉策略本身以及做好人工资金风控。
3、网格类策略
网格系统是将盘面网格化,就是对价格空间进行平均分配,每一段形成横坐标,一般可分为3格、5格、8格等,依照各个坐标位进行建仓平仓操作,一般是止盈出场。
它的优点在于对利润和风险进行精确计算。但是缺点则是对行情的整体方向性把握不强;适合震荡行情,不太适合趋势行情。这个策略也可以派生出许多不同的组合策略,例如:马丁网格、反马丁网格、右侧交易网格等等,目的其实都对网格策略进行适配优化。
这类策略的净值曲线一般如下图所示:
使用网格交易,最关键的是要找到合适的品种。波动大、震荡不规则的不太适用网格策略;必须是有规律波动,且波动不大的,行情非常小的品种比较合适。如国内期货,一些交易量小、波动不大如豆粕等品种。
4、算法交易
算法交易可分为时间加权平均价格算法交易、成交量加权平均价格算法交易和机会型算法交易。
前两种算法交易又称为被动型算法交易,按照一个既定的交易方针进行交易。一般用于大单拆分为更小的单子,根据市场的流动性,让自己的交易量提交比例与市场成交量比例尽可能匹配,在减少对市场冲击的同时,获得市场成交均价的交易价格。在外汇市场,一般由大型机构提供给资金量大的客户使用,适合中长线交易,建仓时间一般需要经过一天或者多天完成。
本文作者为Followme社区用户@黄金EA量化,他将系统地为大家解读量化交易。他出身程序员,2015年开始从事量化交易。入驻社区3个月,他交出了账户评级A级、账户跟随金额6913、带领跟随者盈利570的好成绩。
我第一次接触外汇交易是在一家会员经纪公司上班时候,刚开始对交易一窍不通。一年后,在同事的指导下,我开始交易之路。刚开始由于行情的配合,赚了点钱,但由于缺乏成熟的交易系统,加上贪婪恐惧心理,很快就赔光了本金。
传统的手工交易,需要每天长期盯盘,不断分析行情,开仓平仓等,这种重复性的工作,长期以来,对精神和体力都是备受折磨。从此,我不再参与手工交易。今天这篇分享,目的还是希望更多人关注量化交易、关注金融科技的发展。
量化交易与传统投资方式的有何不同?传统的投资方式,即主观、宏观投资,更多的是运用在股票、期货、期权、债券等市场,主要有价值投资和趋势投资。
量化交易,简单来说,就是以数据模型为核心,以程序化交易为手段,以追求绝对收益为目标的一种投资方法,其本质是通过程序化交易来实现交易思想。
与传统主观式交易相比,量化交易更能形成系统化交易,做到可控的风险管理、资金管理,从而让投资过程更加客观,执行力得到贯彻落实。投资不再是情绪性、盲目性。
如何分辨量化策略的类型与如何匹配品种?
量化策略大概可分为趋势类、马丁类、网格类、算法交易、高频交易、剥头皮类以及人工智能类。
1、趋势类策略
具体还可以分为均线策略、海龟策略、震荡策略,主要还是依赖传统的公式指标计算开仓平仓。这类策略的净值曲线一般如图一所示:
但是,因为该策略市场已经高度同质化,目前面临失效的问题,需要从更广泛的维度进行策略升级,才有可能重新立足市场。
2、马丁类策略
该策略在外汇交易应用上是最多最频繁,且变种最多的策略。它其实是一种赌博策略,在交易上,就是逆势加仓或者顺势加仓,直至盈利出局,再进行下一轮建仓。
在单边行情中,不断逆势加仓后,仓位变的很大,最后面临爆仓的风险。所以,在波动大的品种或者行情中,马丁策略最后的结局多数以爆仓出局。如果说,一定要用上马丁策略,最好就是选择波动很小的投资品种。
这类策略的净值曲线一般如下图所示:
从净值图可以看出,行情适配的时候,资金曲线稳定增长,遇到极端行情,净值会大幅回撤,极容易导致爆仓。使用该策略,一定要熟悉品种,熟悉策略本身以及做好人工资金风控。
3、网格类策略
网格系统是将盘面网格化,就是对价格空间进行平均分配,每一段形成横坐标,一般可分为3格、5格、8格等,依照各个坐标位进行建仓平仓操作,一般是止盈出场。
它的优点在于对利润和风险进行精确计算。但是缺点则是对行情的整体方向性把握不强;适合震荡行情,不太适合趋势行情。这个策略也可以派生出许多不同的组合策略,例如:马丁网格、反马丁网格、右侧交易网格等等,目的其实都对网格策略进行适配优化。
这类策略的净值曲线一般如下图所示:
使用网格交易,最关键的是要找到合适的品种。波动大、震荡不规则的不太适用网格策略;必须是有规律波动,且波动不大的,行情非常小的品种比较合适。如国内期货,一些交易量小、波动不大如豆粕等品种。
4、算法交易
算法交易可分为时间加权平均价格算法交易、成交量加权平均价格算法交易和机会型算法交易。
前两种算法交易又称为被动型算法交易,按照一个既定的交易方针进行交易。一般用于大单拆分为更小的单子,根据市场的流动性,让自己的交易量提交比例与市场成交量比例尽可能匹配,在减少对市场冲击的同时,获得市场成交均价的交易价格。在外汇市场,一般由大型机构提供给资金量大的客户使用,适合中长线交易,建仓时间一般需要经过一天或者多天完成。
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