“看门人”有力 须重建猫鼠关系

【“看门人”有力 须重建猫鼠关系】作为上市公司花重金聘请的中介机构，给上市公司“挑刺”，只能依赖从业人员的职业道德、职业良心。要想让看门人在上市公司面前更有话语权，必须重建猫鼠关系。（证券市场红周刊）

　　康得新、暴雷，把中介机构瑞华会计事务所推上风口浪尖。资本市场乱象频出，中介机构作为“看门人”该如何勤勉尽责是值得人们深入思考的。笔者认为，这里有制度原因或被长期忽视。作为上市公司花重金聘请的中介机构，给上市公司“挑刺”，只能依赖从业人员的职业道德、职业良心。要想让看门人在上市公司面前更有话语权，必须重建猫鼠关系。

　　受雇于上市公司

　　中介机构话语权变弱

　　每个造假公司的背后都站着一个甚至几个中介机构，某些会计事务所因未勤勉尽责履行核查义务，导致存在虚假记载或重大遗漏，这些行为不仅扰乱了资本市场，也给投资人和投资机构造成重大损失。出现这种情况，一个重要原因是某些中介机构利欲熏心与上市公司串通造假。

　　但除此以外，还有个制度上的原因却长期被忽视。就是所有的中介机构都是上市公司花费重金聘请进来的。很显然，要求这些机构进来给上市公司“挑刺”，所能依赖的只能是中介机构人员的职业道德、职业良心，而不是他们必须承担的职业责任了。

　　在市场经济社会，一个通行的原则便是出资者拥有话语权。上市公司花费重金把会计师请进门，自然是希望会计师与自己合作的，当会计师发现上市公司有造假行为时，出于责任固然要指出来，若上市公司一意孤行，会计师如果一定要求其改正，那实际上是和自己的钱包过不去，那么就会有很多会计师选择经济利益，对于上市公司的问题睁一只眼闭一只眼。

　　甚至会有部分中介机构屡屡触犯监管“红线”，从“看门人”沦为“放风者”，为部分上市公司财报造假提供便利。上市公司和中介机构应该是老鼠和猫的关系，老鼠稍有不老实，就会被猫逮住，但因为猫食是由老鼠提供的，因此猫和老鼠的关系非常友好，甚至猫帮着老鼠造假了。

　　即使是部分注册会计师具备职业使命感，希望向外界公布真实的信息，但上市公司还有最为辣手的一招可以摆平这些“不合作者”，这就是终止与该中介机构的合作。对于一个中介机构来说，这样的遭遇多了，就意味着是市场的失败者。很显然，在这样的一种制度面前，中介机构是软弱无力的。

　　构建防火墙

　　让中介机构更有尊严

　　事实上，在西方市场，扭曲的“猫鼠关系”也大量存在，21世纪初美国市场爆发的“安然丑闻”就可见一斑。

　　目前我国的会计师事务所的经营已高度市场化，同行之间的竞争十分激烈，而竞争的一个手段就是以更优质的服务来赢得上市公司。很显然，在现行机制之下，对上市公司“挑刺”，绝对不是一种优质服务。

　　要让中介机构有力，真正行使其使命，就必须大刀阔斧改革，重新建立起“猫鼠关系”。简单地说，上市公司必须接受会计师的审计，但这个审计不应该由上市公司自行决定。通过在上市公司和会计师之间建立起的“防火墙”，割断两者之间存在的利益关系，让会计师进入上市公司有足够的尊严，那么，上市公司造假的情况就有望得到遏制，上市公司与中介机构串通作弊的概率更是会大幅度降低。