2019-10-31 14:50 来源:融100 编辑:融仔
原标题:COMEX黄金未平仓合约接近历史高位 警惕砸盘突降 由于长期和经通胀调整后的有所上升,COMEX黄金和 白银 的 价格 在9月初触及高位后持续回调。不过,TFMetalsReport的Craig Hemke指
原标题:COMEX黄金未平仓合约接近历史高位 警惕砸盘突降
由于长期和经通胀调整后的有所上升,COMEX黄金和白银的价格在9月初触及高位后持续回调。不过,TFMetalsReport的Craig Hemke指出,起伏不定的债券价格是目前影响金银价格唯一的基本面负面因素。
其他一系列因素应该会对产生积极影响:
日益严重的/流动性危机已经迫使美联储着手高达1250亿美元/天的回购计划,且该计划至少要持续到1月。
美联储重启量化宽松(QE)——尽管他们不这么说——将使得在至少2020年6月之前每月有600亿美元的美国债务直接化。债务货币化总额将达到5400亿美元。作为参考,2009年的QE1总额为7000亿美元,2010年11月的QE2总额为6000亿美元。
美元指数已经从9月底的100附近高点下跌近3%,并于最近触及接近97的低位,而且还跌破了6月末以来的短期上升趋势线。
宣称依赖数据的美联储已经见证了美国制造业、收入、通胀和零售销售自9月初以来的急剧下滑。
综合考虑以上这些因素,COMEX黄金价格理应继续上涨。然而,过去50天里金价反而下跌,Hemke认为,这在很大程度上是由于通过建立合约进行价格管理的老把戏。
自9月金价触顶以来,各银行一直在努力提高合约的总流通量,从而稀释供应,并将价格控制在一个容易识别的下降趋势内。这种受到操控的走势的预期效果最终会导致投机性卖盘激增。银行可以利用这一抛售潮重新买入并了结空仓。
下图展现了未平仓增加对金价的影响:
值得注意的是,未平仓合约的历史新高并不是在金价见顶时创下的,而是在价格回落之后。从图上看,金价形成了一系列高点下移。这种图表管理长期以来一直是银行价格管理的一种手段,可以追溯到2010年之前。
储金银行(Bullion Bank)用来管理价格的另一个久经考验并值得信赖的把戏是“绘制图表”。在Hemke记录的近十年重复场景中,这些银行会在新闻事件之前将价格操控到一些易于识别的位置,然后在事件发生后以破坏性的方式影响走势图。举例而言,在前美联储主席伯南克和耶伦发表讲话之前,或者在美国非农就业报告公布之前,金价有多少次被控制在200日移动均线附近?
眼下黄金的持仓量接近历史高位,而本周还有包括美国10月非农在内的重磅数据将要出炉。因此,投资者有必要警惕银行抓住可能的机会砸盘,控制价格走势,并迫使投机客结清头寸,让他们有机会回补空仓。
Hemke表示,未来几天,储金银行的目标是压低金价至1470美元水平,100日移动均线也在该水平附近。如果他们能够做到这一点,那么金价本轮修正周期的最终低点将接近1440美元。
不过,这是他们应该所能实现的程度,因为以上列举的基本面利好因素只会在价格回升时起作用。若金价在年底出现反弹,应当会使价格重回1480-1520美元的目标区域。
原标题:COMEX黄金未平仓合约接近历史高位 警惕砸盘突降
由于长期和经通胀调整后的有所上升,COMEX黄金和白银的价格在9月初触及高位后持续回调。不过,TFMetalsReport的Craig Hemke指出,起伏不定的债券价格是目前影响金银价格唯一的基本面负面因素。
其他一系列因素应该会对产生积极影响:
日益严重的/流动性危机已经迫使美联储着手高达1250亿美元/天的回购计划,且该计划至少要持续到1月。
美联储重启量化宽松(QE)——尽管他们不这么说——将使得在至少2020年6月之前每月有600亿美元的美国债务直接化。债务货币化总额将达到5400亿美元。作为参考,2009年的QE1总额为7000亿美元,2010年11月的QE2总额为6000亿美元。
美元指数已经从9月底的100附近高点下跌近3%,并于最近触及接近97的低位,而且还跌破了6月末以来的短期上升趋势线。
宣称依赖数据的美联储已经见证了美国制造业、收入、通胀和零售销售自9月初以来的急剧下滑。
综合考虑以上这些因素,COMEX黄金价格理应继续上涨。然而,过去50天里金价反而下跌,Hemke认为,这在很大程度上是由于通过建立合约进行价格管理的老把戏。
自9月金价触顶以来,各银行一直在努力提高合约的总流通量,从而稀释供应,并将价格控制在一个容易识别的下降趋势内。这种受到操控的走势的预期效果最终会导致投机性卖盘激增。银行可以利用这一抛售潮重新买入并了结空仓。
下图展现了未平仓增加对金价的影响:
值得注意的是,未平仓合约的历史新高并不是在金价见顶时创下的,而是在价格回落之后。从图上看,金价形成了一系列高点下移。这种图表管理长期以来一直是银行价格管理的一种手段,可以追溯到2010年之前。
储金银行(Bullion Bank)用来管理价格的另一个久经考验并值得信赖的把戏是“绘制图表”。在Hemke记录的近十年重复场景中,这些银行会在新闻事件之前将价格操控到一些易于识别的位置,然后在事件发生后以破坏性的方式影响走势图。举例而言,在前美联储主席伯南克和耶伦发表讲话之前,或者在美国非农就业报告公布之前,金价有多少次被控制在200日移动均线附近?
眼下黄金的持仓量接近历史高位,而本周还有包括美国10月非农在内的重磅数据将要出炉。因此,投资者有必要警惕银行抓住可能的机会砸盘,控制价格走势,并迫使投机客结清头寸,让他们有机会回补空仓。
Hemke表示,未来几天,储金银行的目标是压低金价至1470美元水平,100日移动均线也在该水平附近。如果他们能够做到这一点,那么金价本轮修正周期的最终低点将接近1440美元。
不过,这是他们应该所能实现的程度,因为以上列举的基本面利好因素只会在价格回升时起作用。若金价在年底出现反弹,应当会使价格重回1480-1520美元的目标区域。
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