第35家A股上市银行来了！浙商银行拿到A股IPO批文

顺利获得A股IPO批文，浙商银行“A+H”格局已成。

10月11日晚间，证监会公告，核发浙商银行（2016.hk）的A股IPO批文。随后，浙商银行也在港交所披露该消息，并公告此次A股发行股数不超过25.5亿股。

这是时隔9年，又一家全国性股份制银行将登陆A股。浙商银行也将成为第35家A股上市银行、全国第13家“A+H”上市银行。

浙商银行方面称，该行及其承销商将与上海证券交易所协商确定发行日程，并陆续刊登招股文件。

值得注意的是，金融机构A股上市定价过程有了新变化，同样是“A+H”两地上市的重庆农商行，近期在上交所发行过程中，采取了市场化定价发行的方式，这还尚属首次。

浙商银行“A+H”格局已成

10月11日晚间，证监会公告，按法定程序核准了浙商银行股份有限公司首发申请；由该行及其承销商将分别与交易所协商确定发行日程，并陆续刊登招股文件。

紧随其后，浙商银行在港交所公告称，10月11日接中国证监会书面通知，其A股发行已获核准。此次A股发行股数不超过25.5亿股，有效期为核准之日起十二个月内。

浙商银行表示，该行及其承销商将与上海证券交易所协商确定发行日程，并陆续刊登招股文件。

去年下半年以来，浙商银行登陆A股进程节奏明显加快，在今年8月29日，该行首发过会。2004年5月12日，浙商银行召开大会暨第一次股东大会；2016年3月30日在香港联交所上市；2017年11月2日向证监会递交了A股上市申报材料；2017年11月8日获证监会受理并按程序安排预先披露，并于2018年6月29日在证监会官网进行了预先披露更新。两年时间筹划奋战，浙商银行A股上市梦圆。

浙商银行近年快速发展，总资产规模至2019年上半年已达1.74万亿元。按总资产计，在“2019年全球银行1000强”榜单中，浙商银行已跃居第98位。

从股东构成看，浙商银行的“浙商”基因明显。截至今年6月末，浙江省金融控股有限公司持有14.19%的股份，为浙商银行普通股第一大股东；旅行者汽车集团有限公司持股为7.2%，横店集团控股有限公司持股为6.64%，浙江省能源集团有限公司持股为4.49%。值得一提的是，浙商银行港交所上市之前引入包括支付宝(香港)在内的5名基石投资者，蚂蚁金服旗下支付宝香港公司斥资3000万美元成为浙商银行基石投资者之一。

浙商银行称，“作为唯一一家总部位于浙江的全国性股份制商业银行，近年来我行得益于成熟的市场化体制、战略性的全国布局和高效的运营管理能力，已逐渐发展成为一家基础扎实、效益优良、成长迅速、风控完善的商业银行。”

据称，截至2019年6月末，浙商银行已在全国17个省（直辖市）及香港设立了250家营业分支机构，实现了对长三角、环渤海、珠三角以及部分中西部地区的有效覆盖，发放贷款及垫款总额为9,327.02亿元，吸收存款总额为10,499.45亿元，归属于母公司股东权益为1,074.28亿元，不良贷款率为1.37%、拨备覆盖率为240%。

A股发行不超过25.5亿股

在港交所公告中，浙商银行披露了计划在A股发行不超过25.5亿股。2019年6月末，该行每股净资产4.94元；尽管其上市发行价格尚未公布，但不难测算，浙商银行此次A股上市发行募资金额将达到近期最高募资规模。

去年9月份以来，为了补充资本，中小银行密集上市，相继有郑州银行和青岛银行实现“A+H”上市，以及长沙银行、紫金银行、西安银行、青农商行和苏州银行相继上市，在A股挂牌交易。比浙商银行时间早数周，资产规模过万亿元的重庆农商行也首发过会，成为国内第12家“A+H”上市银行，并率先进入路演定价阶段。

值得注意的是，重庆农商行在定价过程中出现的新变化。与此前其他金融机构上市定价过程不同，重庆农商行这次采用了市场化定价发行，发行价格不确定，在询价过程中推动投资者独立自主报价，从而促进市场价格发行，在市场化询价的方向进一步推进。最终，该行发行价格确定为7.36元/股，相当于1倍市净率（按发行后每股净资产计算）定价发行。

一位熟悉银行上市发行业务人士告诉记者，“这也是上交所首家（金融机构）采用这种市场化询价的方式定价发行，对后续其他家有参考意义。”