lpr+加点模式是什么意思？举例通俗解释房贷LPR利率

　　你有房贷吗？

　　选择固定利率？

　　还是选择LPR+基点利率？

　　哎……等等……

　　LPR究竟是什么？

　　LPR，这可不是鹿皮绒的简称哦，人家的英文全称叫“Loan Prime Rate”，中文名：贷款基础利率，俗称：贷款市场报价利率，今年已经5岁多了，至于为何会诞生那就要跟着MsC，追溯到2013年的那个秋天……

　　LPR前世——贷款基准利率

　　什么概念呢？想象一下：

　　央妈——厂家

　　银行——经销商

　　企业——客户

　　贷款基准利率——建议零售价

　　举个栗子

　　某一天：

　　厂家：现在这个苹果我们推荐卖6元/个。（——贷款基准利率）

　　经销商：好的。

　　——碰到信誉好的大客户

　　经销商：李总，感谢您多年来的惠顾，作为优质客户，这个苹果我们给你优惠价，5元/个。

　　——碰到信用没那么好的小客户

　　经销商：苹果8元/个。

　　原因其实很简单：

　　银行存款基准利率和贷款基准利率高度相关，且基本同时发布。银行一般会给信誉好的“优质客户”更大的贷款利率优惠，至于中小企业，由于贷款给他们的风险相对更高一些，所以利率也会高一些。

　　然而，这种定价方式有一个问题：滞后性

　　由于央行不是实时调整基准利率，如果经济突然波动的时候，银行贷款利率不能马上下降，会导致一些小企业无法贷款度过寒冬，资金链断裂，只能破产倒闭。

　　所以央行决定进行改革，让市场这个“看不见的手”来自行调节贷款利率，效率更高一些。

　　LPR一代——2013版

　　就这样，在2013年10月25日，LPR诞生了。

　　贷款基础利率（LPR）和贷款基准利率名字仅一字之差，不过LPR就不是央行直接发布的了，而是由央行指定的几家银行每天进行的报价，去除最高和最低报价取加权平均值后，得到最终报价。

　　又来栗子

　　厂家：为了能够真实快速反映市场情况，以后我不给你们苹果的建议零售价了。你们这9家平时表现不错的，根据市场供给关系决定好卖苹果的价格，每天报给我，我再拿去给其他经销商参考。

　　9家经销商：感谢信任！

　　厂家：

　　经济不好的时候，你们定价便宜点，至少让客户买的起；

　　经济好的时候，为了防止大家一窝蜂，你们要适当抬个价。毕竟刚开始，你们可以参考一下之前的建议零售价。

　　于是，银行每天就抄抄基准利率的“答案”，LPR和基准利率继续紧密挂钩，并没有像预期中那样迎来市场化。

　　这也使得央行的一系列货币政策无法顺畅传导。即使央行降息了，企业的融资成本并没有及时随之降低。资金只在金融体系内流转而较难流向实体经济，对实体经济发展的促进有限，反而扩大了房地产市场。

　　LPR二代——2019版

　　为了更好地促进实体经济的发展，又不让房价持续上升，2019年8月开始，LPR变更为每月20日报价，并且除了原来的1年期报价外，新增了5年期报价。并且这一次LPR的定价是参考公开市场操作利率（MLF）+加点，更能及时反应央行推出的政策。

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