9月5日晚间重要行业研究汇总(附股)

　　9月5日多家机构发布各大行业，以下是摘要，仅供投资者参考：

　　投资建议。预期下半年资本市场改革利好政策继续推出，科创板、创业板将实质性落地，国外三大指数纳入A股比例提升，外资持续流入可期，政策红利继续。自8月下旬，两市成交额、两融余额边际上升，边际改善有望持续；单周额回升。9月资金面是核心因素，券商板块或迎来阶段性机会。截止2019年9月3日，券商Ⅱ(申万)PB为1.52倍，处于历史低位。关注(600837)、(600030)，关注高弹性标的(601066)……【】

　　我们还将从行业层面配置5G产业链和华为产业链的相关品种，此类公司将迎来订单与估值的双料上涨。本周给予通信板块“看好”评级。股票池关注 5G 品种(603186)和高增长品种(000547)……【】

　　我们认为，2B的信息化消费时代已经来临，看好计算机行业的相关投资机会。我们认为国产自主可控的 IT 企业将大有潜力。板块方面，建议积极关注云计算、人工智能、工业互联网、金融科技、自主可控、网络安全板块，股票池关注(600588)、(002410)、(600570)、(002230)、(300271)、(000977)、(002368)、(600536)……【】

　　我们维持行业整体景气度边际下行的观点，但考虑到板块估值处于历史较低水平，因此维持行业“超配”评级，预期回报以赚取 ROE 为主。个股方面继续关注以大型企业为主要客群、负债优势显著、估值低的大型，和以中小微企业为主要服务对象、风控能力突出、估值相对合理的小型银行，关注、+的“哑铃型”组合……【】

　　我们认为 2019H2水泥行业高景气仍将维持。目前A股主要水泥企业 2019PE估值为6-8倍，在高盈利周期延续的背景下估值或迎来修复。投资建议。建议投资者关注核心资产及华北基建复苏两条主线，关注，，……【】

　　投资建议：5G投资进入业绩兑现期，自主可控产业链重构的结构性机遇弹性大，5G 应用将推动云和 IOT 发展。看好主设备商、；基站无线射频：、、、；物联网模组与终端：、、、；智能控制器：、；数据中心：、、、；交换机：、；高速光模块与组件：、、、等。网络安全：、，关注手机产业链：、、、、……【】

　　我们看好几条主线：1)看好在融资上更游刃有余的龙头公司，关注(600048，买入)、万科 A(000002，买入)、(600383，增持)。2)看好业绩上更具弹性的龙头公司，关注(01918，买入)、(00884，买入)、(002146，买入)、(000031，买入)、(000671，买入)、(000961，买入)……【】

　　政策不断释放引导基建补短板、稳资的信号，利好“建”相关领域。关注工程机械整机龙头、、，核心零部件；关注电梯龙头厂商、、；关注智能停车库龙头。引导天然气消费占比提升+能源安全战略共同推动下，国内页岩气开发景气上行，压裂设备需求旺盛，关注油服设备龙头……【】

　　本周《体育强国建设纲要》发布，结合 10 月份在武汉即将召开第七届世界军人运动会，建议投资者积极关注体育版块的表现机会。其他逻辑上继续关注三条主线：(1)游戏行业的一二线龙头公司，龙头公司的竞争优势持续显现，此外云游戏的持续落地也将进一步提升行业天花板；(2)业绩增长稳健、纸张成本下滑利好业绩提升的出版类龙头个股；(3)行业细分龙头，5G 的逐步落地将带动 OTT 和新媒体等领域迎来新一轮发展。综上我们维持行业“中性”的投资评级，关注(601949)、(601098)、(600977)、(600158)、(300413)……【】

　　此次联盟采购的规则相对于4+7 带量采购有所松动，前期受压制的低估值仿制药企业有望迎来估值修复的机会。对于仿制药存量业务小，新增加通过一致性评价品种的企业，有望借助联盟采购快速上量销售，建议关注、、。腾笼换鸟是医保改革的主要方向，带量采购节省下来的费用将会用到医疗服务和创新药上面。建议关注创新药产业链：、、、、……【】

　　(仅供投资者参考，不构成投资建议；股市有风险，投资需谨慎。)