国产功率器件迈向高端 自主品牌百花齐放

　　当中国成为全球最大的机电、家电、消费电子产品生产地，也顺势成为全球最大的功率器件消费市场。集邦数据显示，2018年中国功率器件市场规模同比增长12.76%至2，591亿美元，到2020年将超过3，000亿美元。Yole统计，全球半导体市场中，中国占比39%，居第一位;欧洲第二位，占比18%;美国占比8%，日本占6%，其他地区占29%。

　　但是，功率器件的供给和需求却呈现较大错配。在各类功率器件中，国内产能供应占比均未超过50%。实际上，欧美日企业占有70%的份额，中国台湾企业占有10%的份额，中国大陆企业市场份额约为10%。因此，功率器件呈现出较大的供需不匹配的格局，进口替代空间较大。

　　近年来，无论是国家还是产业界，均高度重视自主功率器件产业的发展。国家通过“01专项”“02专项”等政策进行顶层设计，并通过国家集成电路产业基金撬动多方资金。自主产品从低端产品逐步向高端产品爬升，并且在特定的领域产生领导者。例如，中车时代电气专注于轨道交通领域高压IGBT;比亚迪专注于电动汽车IGBT;士兰微作为IDM综合型半导体公司，特色工艺平台覆盖功率IC、半导体功率器件、功率模块等产品的制造、封装领域，在消费电子、家用电器、工业等领域建立了较强的品牌优势。

　　功率器件 国产替代三大动力

　　功率半导体是对功率进行变频、变压、变流、功率放大及管理的半导体器件，不但实施电能的存储、传输、处理和控制，保障电能安全、可靠、高效和经济的运行，而且将能源与信息高度地集成在一起。虽然功率半导体器件在电力电子装置中的成本占比通常仅20%～30%，但是对设备的使用性能、过载能力、响应速度、安全性和可靠性影响极为重大，是决定其性价比的核心器件。从集成度看，可以分为功率器件、功率模组(模块)和功率集成电路(Power IC，又称功率IC、电源管理IC)。

　　由于电力电子产品对绿色、节能需求的持续强烈，MOSFET、IGBT是目前最重要、也最具发展潜力的功率半导体产品，应用范围从工业、汽车、无线通讯和消费电子，一直延伸到变频家电、轨道交通、新能源、智能电网等领域。但是，国外企业在这一领域还占据主导地位。例如，在MOSFET领域，根据IHS 的数据，前两大厂商英飞凌和安森美合计市占率45.9%;前五大厂商合计市占率约64%。在IGBT领域，英飞凌、三菱、富士电机、赛米控和安森美五大厂商合计市占率64.1%。

　　MOSFET、IGBT等高端功率半导体器件的进口替代动力主要来自三个方面。第一是产业政策的推动，第二是国际大厂的产品结构优化，为国内企业创造进入空间，第三是国内终端企业基于供应链成本、议价能力、服务响应等综合需求的考虑，国产化替代的愿望较为强烈。

　　近几年，国际大厂向工业自动化、汽车电子等高毛利领域发展，减少或剥离PC、手机、家电等消费领域的产品供给。2018年，英飞凌汽车电子营收占比达到42%、安森美及罗姆汽车电子营收占比达到31%，较2009年提升了10至20个百分点。2013年，瑞萨率先退出中低压MOSFET领域，2017年恩智浦(NXP)出售其低毛利的标准产品业务部门Nexpeira，专注于汽车电子和智能识别业务。

　　在需求动力上，国内终端企业基于供应链成本、议价能力、服务响应等综合考虑，国产化替代的需求逐渐提升。2019年以来，受到中兴华为及日韩事件影响，国内终端企业主动降低供应链安全风险的动力更强。他们向国内倾斜，给了国内上游芯片设计、制造企业更多的机会，也能够帮助上游芯片设计、制造企业提高产品研发和量产能力。

　　国内企业从基础器件开始 向中高端攀登

　　另一方面，随着中国在消费电子、家用电器、汽车、工业自动化、新能源、轨道交通等领域的产能发展，国内功率半导体市场空间也日益增大。在此背景下，国内半导体企业从基础器件开始，向中高端攀登。值得注意的是，已有部分企业开始在各自领域进行单点突破，实现行业内的自主替代。

　　例如，扬杰科技是国内主要的二极管、整流桥及整流器芯片生产商，光伏二极管市占率超过30%，智能电表整流桥市占率约40%。捷捷微电晶闸管产品占国产45%的份额。

　　闻泰科技于2018年10月取得对安世半导体(Nexpeira)的绝对控制权。安世半导体分立器件、逻辑器件和MOSFET器件市占率皆居全球前三，年度产能超过1，000亿件。但是，随着中美贸易摩擦在短期内难以消除，跨国并购难以成为国内企业向高端发展的主流模式。