LPR房贷新规来了，房价是涨还是降？

8月25日，央行发布公告，从10月8日起，个人房贷利率将参考LPR（货款市场报价利率）以LPR为定价基准加点形成。而8月20日，最新公布的5年期以上LPR为4.85%，低于原先基准利率4.9%。所以，部分房产中介就此忽悠客户，央行已经下调房贷利率，鼓动客户提前付定金买房。其实，这是对于政策的一种误解。

实际上，在房贷方面，以后就没有基准利率，而是用LPR来取代，比如在LPR的数值上加点多少，就成为了新的贷款利率约定。一般通常情况下，基点=央行指导点+各省市调整点+银行风控点。其中，央行指导点，首套房暂未给出具体的数据，二套房加60个基点。各地调整点，是根据当地房价调控政策相呼应。银行风控点，就是结合贷款者个人征信情况、收入水平，进行评估后得出。

举个例子，小王想购买二套房，按照规定二套房贷利率不低于4.85%+60个基点，也就是5.45%。如果小王所在城市房价上涨压力较大，那么这个地区的银行可以再加25个基点进行调控，房贷利率就5.7%了。如果小王的申请房贷资质也不够优秀，那很可能再加15个基点，那就是5.85%了，也就是说，如果银行认定你是投机炒房的，或者资质无法达到优质标准，你的房贷利率就要比别人高出很多。

那么，房贷新规出台后，对于房价究竟是上涨还是下跌呢？对此，我们认为，LPR的出台，并不会导致房贷利率下滑。首先，国家调控房地产政策决心不容低估。早在7月底，中央政府局会议上，已经再次强调“房住不炒”、“不将房地产作为剌激经济的手段”等理念！中央对调控房地产的态度十分坚决。

此外，8月20日，央行副行长刘国强表示，新的LPR形成机制并不会使得房贷利率下降，“房住不炒”的定位不会偏离。从央行副行长的表态，我们可以看出，房贷利率下调的可能性相当低。

再者，从这次LPR新规来看，国家调控房价，抑制炒房更加灵活了，比如，二套房贷利率5.45%（不低于4.85%+60个基点）只是一个下限，如果房价上涨压力很大，那各地区可以自由上调房贷利率，如果银行发现购房者是以投机炒房为目的，可以在原来基础上再增加利率，这可以增加炒房者的贷款压力。

最后，新的LPR导致了购房成本只会上升，很难下降。10月8日后，房贷都按房贷新规执行，这意味着以前基准利率还可以打9折或95折，以后这种折扣都别想了。同时，房贷新规还对商业、办公楼、商住两用的房子的房贷利率同样也不低于5.45%。未来房贷利率的总趋势是稳中有升，投机炒房势头将会得到遏制。

央行此次推出房贷新规，主要是通过房贷手段更好的遏制房价上涨，同时房贷新规在一定程度上还增加炒房者成本。此外，新的LPR还通过利率手段引导资金进入实体经济。国内炒房者的黄金时代已经过去了。