躺着就能赚钱？一文深度解读量化交易（上）

本文作者为Followme社区用户@黄金EA量化，他将系统地为大家解读量化交易。他出身程序员，2015年开始从事量化交易。入驻社区3个月，他交出了账户评级A级、账户跟随金额6913、带领跟随者盈利570的好成绩。

我第一次接触外汇交易是在一家会员经纪公司上班时候，刚开始对交易一窍不通。一年后，在同事的指导下，我开始交易之路。刚开始由于行情的配合，赚了点钱，但由于缺乏成熟的交易系统，加上贪婪恐惧心理，很快就赔光了本金。

传统的手工交易，需要每天长期盯盘，不断分析行情，开仓平仓等，这种重复性的工作，长期以来，对精神和体力都是备受折磨。从此，我不再参与手工交易。今天这篇分享，目的还是希望更多人关注量化交易、关注金融科技的发展。

传统的投资方式，即主观、宏观投资，更多的是运用在股票、期货、期权、债券等市场，主要有价值投资和趋势投资。

量化交易，简单来说，就是以数据模型为核心，以程序化交易为手段，以追求绝对收益为目标的一种投资方法，其本质是通过程序化交易来实现交易思想。

与传统主观式交易相比，量化交易更能形成系统化交易，做到可控的风险管理、资金管理，从而让投资过程更加客观，执行力得到贯彻落实。投资不再是情绪性、盲目性。

如何分辨量化策略的类型与如何匹配品种？

量化策略大概可分为趋势类、马丁类、网格类、算法交易、高频交易、剥头皮类以及人工智能类。

1、趋势类策略

具体还可以分为均线策略、海龟策略、震荡策略，主要还是依赖传统的公式指标计算开仓平仓。这类策略的净值曲线一般如图一所示：

但是，因为该策略市场已经高度同质化，目前面临失效的问题，需要从更广泛的维度进行策略升级，才有可能重新立足市场。

2、马丁类策略

该策略在外汇交易应用上是最多最频繁，且变种最多的策略。它其实是一种赌博策略，在交易上，就是逆势加仓或者顺势加仓，直至盈利出局，再进行下一轮建仓。

在单边行情中，不断逆势加仓后，仓位变的很大，最后面临爆仓的风险。所以，在波动大的品种或者行情中，马丁策略最后的结局多数以爆仓出局。如果说，一定要用上马丁策略，最好就是选择波动很小的投资品种。

这类策略的净值曲线一般如下图所示：

从净值图可以看出，行情适配的时候，资金曲线稳定增长，遇到极端行情，净值会大幅回撤，极容易导致爆仓。使用该策略，一定要熟悉品种，熟悉策略本身以及做好人工资金风控。

3、网格类策略

网格系统是将盘面网格化，就是对价格空间进行平均分配，每一段形成横坐标，一般可分为3格、5格、8格等，依照各个坐标位进行建仓平仓操作，一般是止盈出场。

它的优点在于对利润和风险进行精确计算。但是缺点则是对行情的整体方向性把握不强；适合震荡行情，不太适合趋势行情。这个策略也可以派生出许多不同的组合策略，例如：马丁网格、反马丁网格、右侧交易网格等等，目的其实都对网格策略进行适配优化。

这类策略的净值曲线一般如下图所示：

使用网格交易，最关键的是要找到合适的品种。波动大、震荡不规则的不太适用网格策略；必须是有规律波动，且波动不大的，行情非常小的品种比较合适。如国内期货，一些交易量小、波动不大如豆粕等品种。

4、算法交易

算法交易可分为时间加权平均价格算法交易、成交量加权平均价格算法交易和机会型算法交易。

前两种算法交易又称为被动型算法交易，按照一个既定的交易方针进行交易。一般用于大单拆分为更小的单子，根据市场的流动性，让自己的交易量提交比例与市场成交量比例尽可能匹配，在减少对市场冲击的同时，获得市场成交均价的交易价格。在外汇市场，一般由大型机构提供给资金量大的客户使用，适合中长线交易，建仓时间一般需要经过一天或者多天完成。