长春农商行总资产2年半缩水234亿 不良率升至1.92%

　　受制于业务规模下降和资产减值损失增长，长春农村商业股份有限公司(以下简称“长春农商行”)连续两年半出现下滑，主体信用等级遭到下调。

　　截至2019年上半年末，长春农商行总资产由上年末的773.63亿元下降至681.18亿元，较2016年末减少234.14亿，降幅达25.6%。

　　资产规模缩表的同时，长春农商行近两年资产质量压力不减。近三年年末，该行不良贷款余额分别为3.6亿、4.68亿、6.3亿，不良贷款率分别为1.55%、1.76%、1.92%，连续两年不良双升。

　　在此情况下，去年和今年上半年，长春农商行资产减值损失分别为3.56亿元、1.39亿元，同比分别增长38.5%、57.11%，占当期利润总额的比例分别为53.1%、33.65%。

　　受上述因素影响，2017年和2018年，该行同比分别减少近两成。而今年上半年，长春农商行实现8.98亿元，同比减少3.4%；净利润3.33亿元，同比减少12.3%，仍未能扭转业绩下行趋势。

　　上半年营收净利双降

　　公开资料显示，长春农商行于2009年7月29日正式挂牌开业。截至2019年3月末，长春农商行拥有74个分支机构，并发起设立6家村镇银行。

　　长江商报记者注意到，受业务规模下降和资产减值损失计提压力上升影响，长春农商行已连续两年业绩下滑，盈利增长面临压力。

　　财务数据显示，2016年至2018年，长春农商行分别实现净营业收入21.24亿元、20.26亿元、20.74亿元，净利润8.31亿元、6.73亿元、5.38亿元。其中，2017年和2018年，该行净利润同比分别减少19.1%、19.96%。

　　日前，长春农商行披露的二季度业绩报告显示，今年上半年，该行实现营业收入8.98亿元，同比减少3.4%；净利润3.33亿元，同比减少12.3%。

　　随着业绩下行，中诚信国际也将长春农商行主体信用等级由AA下调为AA-，维持评级展望为稳定，并将该行2015年发行的二级资本债券的信用等级由AA-下调为A+。

　　该份评级报告肯定了长春农商行在当期较重要的市场地位、较为明确的市场定位、灵活高效的经营机制以及跨区域经营分散集中度风险。评级同时反映了长春农商行面临的诸多挑战，宝库贷款和投资资产质量下滑、业务收缩及资产减值损失计提压力上升导致盈利能力下降、较高的贷款集中度及非标投资规模加大风险管控难度以及公司治理机制和风险管理体系有待完善等。

　　从利润结构来看，利息净收入和投资收益为长春农商行主要的利润来源，其中投资收益占据较大的比例。

　　去年年报显示，报告期内长春农商行实现利息净收入4.57亿元，较上年增长7.3倍，占当期营收的比例达到21.8%。

　　非利息收入方面，报告期内该行减免部分业务费用，以及受非标投资减少、咨询收入下降影响，该行实现手续费及佣金净收入7353万元，较上年减少近七成。此外，报告期内，该行汇兑收益由上年的277万增长至329万，公允价值变动损益由上年的992万减少至-2265万，同时投资收益由上年的17.06亿减少至15.48亿，但占当期该行营收的比例仍高达74%。

　　而今年上半年，长春农商行实现利息净收入3.06亿元，较上年同期增长19%，占当期营收的比例为34%；手续费及佣金净收入4000.12万元，较上年同期减少3%；投资收益5.52亿元，较上年同期减少13.6%，占当期营收的比例达61.5%。

　　需要注意的是，自去年以来长春农商行资产减值损失大幅增长，极大程度上吞噬了该行的利润空间。2018年和2019年上半年，长春农商行资产减值损失分别为3.56亿元、1.39亿元，同比分别增长38.5%、57.11%，占当期利润总额的比例分别为53.1%、33.65%。

　　资产总额两年半减少234亿

　　与此同时，受存款规模下降和同业负债融资力度减弱影响，长春农商行近两年资产缩表明显。

　　2016年至2018年各报告期末，长春农商行资产总额分别为915.32亿、801.04亿、773.63亿，近两年下降幅度分别为12.5%、3.4%。截至今年上半年末，该行资产总额进一步下降至681.18亿元，较上年末减少11.95%，较2016年末减少234.14亿，降幅达25.6%。