首月承销入账21亿！券商从科创板赚了不少

【首月承销入账21亿！券商从科创板赚了不少】28家科创板上市企业承销及保荐费总计达20.96亿元，有14家保荐券商旗下另类投资子公司参与跟投，累计跟投15.34亿元。(国际金融报)

　　科创板开市已经“满月”，迎来收入“狂欢”。

　　据《国际金融报》记者统计，28家科创板上市企业承销及保荐费总计达20.96亿元，有14家保荐券商旗下另类投资子公司参与跟投，累计跟投15.34亿元。

　　科创板的保荐承销全面考验券商投行的综合实力，加大专业性人才储备，成为券商下一阶段必修功课。

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　　分食21亿收入

　　科创板的保荐承销全面考验券商投行的综合实力。广证恒生赵巧敏表示，科创板对券商能力的考验主要体现在三个方面：一是注册制环境下的信息披露、发行定价能力；二是跟投制度下券商的资本金实力；三是券商的投研能力，特别是对科创板市场的研究。

　　赵巧敏认为，港股IPO数量较多的保荐机构承销经验丰富，更具有业务优势。另外，净资本充足、投研能力较强的保荐承销机构优势明显。

　　《国际金融报》记者统计，在28家科创板上市企业中，保荐家数最多，为5.5家(其中1家为联合保荐，下同)，保荐4家，华泰联合保荐3.5家，、、、安信证券各保荐2家，保荐1.5家，、、、、各保荐1家，华菁证券保荐0.5家。

　　从承销及保荐费上看，承销及保荐费总计达20.96亿元。28家企业中，募资总额最高(105.3亿元)，因此承销及保荐费用也最高(1.49亿元)，保荐机构为中金公司。承销及保荐费用最低，为3559.84万元，保荐机构为中信证券。

　　对于28家科创板公司，14家保荐券商的另类投资子公司累计跟投15.34亿元。其中，保荐企业家数最多的中信建投，跟投总金额达2.26亿元。

　　据统计，7月22日至8月22日，累计有20家券商(含首发主承销商)先后参与科创板首发上市保荐工作。剔除联席保荐收入的重复项，科创板项目承销收入占同期券商项目承销收入逾八成，为券商IPO承销收入增长贡献不菲。

　　值得注意的是，共有93家券商拥有承销保荐资格，也就是说，目前已有21.5%的券商参与科创板保荐业务，另外73家券商也在摩拳擦掌。

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　　挂钩融资金额

　　科创板企业陆续上市，券商投行迎来“进账”。科创板的IPO项目收入与主板、创业板等其他板块的比较，也颇受市场关注。

　　华东某券商投行业务相关负责人对《国际金融报》记者表示：“一般而言，科创板项目整体收入较高。但是也要看发行承销额，不然缺少可比性。同时，项目的难度和风险也是影响比较大的因素。”

　　华中某券商投行保荐代表人告诉《国际金融报》记者：“不存在高不高的问题。基本上，IPO项目收入是与募集资金相结合的，我们一般基本收融资金额的6到10个点。无论是主板、创业板亦或是科创板，各家券商考量的是承销保荐费率。因此，主要看谁家能够获得融资金额高的企业，用融资金额再乘以相应的商谈比例。”

　　记者计算发现，就承销保荐费率而言，首月28家公司均值为6.12%。承销保荐费用最高的公司，并非费率也最高，比如中国通号的费率仅为1.4%。也就是说，对于保荐机构来说，个别项目存在“赔钱赚吆喝”的情况。