解码机构调仓换股路径：私募大佬偏爱医药科技

原标题：解码机构调仓换股路径：私募大佬偏爱医药科技 消费成券商资管“心头好”

摘要

【解码机构调仓换股路径：私募大佬偏爱医药科技 消费成券商资管“心头好”】私募大佬偏爱医药科技消费成券商资管心头好 三季报披露季结束，机构调仓换股路线图随之呈现。 私募基金与券商集合理财产品作为市场上重要的投资力量，其持仓情况备受市场关注，但由于其私募理财的产品属性，在日常投资中，投资者难以完全了解其投资思路与投资逻辑。（中国证券报）

　　私募大佬偏爱医药科技消费成资管“心头好”

　　三季报披露季结束，机构调仓换股路线图随之呈现。

　　私募与券商集合产品作为市场上重要的投资力量，其持仓情况备受市场关注，但由于其私募理财的产品属性，在日常投资中，投资者难以完全了解其投资思路与投资逻辑。现在，透过部分百亿级私募和规模较大券商集合理财的持仓动态，或许可对其投资逻辑与市场变化了解一二。

　　截至10月31日，共有3577家上市公司披露了三季报。记者梳理数据发现，三季度私募基金持有市值最高的行业为医药生物，持股市值达192.29亿元，但在个股选择上，私募大佬更青睐科技股。而三季度消费股则占据了券商集合理财前十大重仓股的半壁江山。在机构人士看来，目前A股板块与个股估值分化明显，结构性行情仍可以积极关注。

　　私募增持医药与科技

　　三季报显示，私募基金持有市值最高的行业为医药生物，持股市值达192.29亿元，私募大佬偏爱的个股也多为医药与科技。

　　具体来看，高毅资产邓晓峰管理的高毅晓峰2号致信基金和锐进四十三期高毅晓峰投资信托两只产品，三季度同时新进了、，卖出了。其中，紫金矿业成为两只产品的第一大重仓股，合计持股数量3.09亿股，合计持股市值达10.09亿元。此外，邓晓峰还新进了，卖出了和两只股票，卖出平安银行股票市值达7.77亿元，卖出三环集团股票市值达2.62亿元。

　　高毅董事总经理冯柳管理的高毅邻山1号远望基金增持了较多个股，在所有有披露的单只私募产品中增持市值最高，达13.90亿元。按市值计，增持市值前三的、、都为医药股，且增持市值都超过1亿元。是被其减持市值最多的个股，减持了2.79亿元，三季度该股涨幅达63.67%；被其减持的数量最多，从二季度末的5000万股降至2000万股。

　　、三环集团、3只科技股为赵军执掌的淡水泉投资的前三大重仓股。其管理的两只产品淡水泉精选一期信托和投资精英之淡水泉证券投资信托三季度还新进了、两只个股，增持了、三环集团、3只个股，卖出了、丽珠集团、、、、等多只个股。

　　私募大佬裘国根一向以价值投资著称，其执掌的重阳投资旗下基金在三季度调仓换股动作不多，依旧坚定持有先前看好的公司，如、、，成为其唯一减仓的股票，减持1100万股。

　　原“公募一哥”王亚伟执掌的千合资本三季度仅现身3家上市公司前十大流通，包括、和。其中，减持三聚环保528.25万股，新进江苏索普90万股，仍持有易联众不变。

　　近年来积极看好科技成长股的星石投资旗下星石1号集合资产管理计划三季度也仅现身于4家上市公司，新进成为、两只科技股的前十大股东或，分别持有33.09万股和192.96万股。

　　此外，从整个私募基金持股情况看，私募基金持股市值增加最多的行业为电气设备和，分别为23.60亿元和16.10亿元。减持市值前三的行业为机械设备、电子和化工，减持市值均超过20亿元。

　　从个股来看，按市值计，三季度私募基金新进个股前十分别为紫金矿业、、、、、、创智5、、、。按市值计，三季度私募基金剔除个股前十分别为、平安银行、、东海证券、、、、、莞银股份、。

　　券商集合聚焦消费

　　从券商集合理财的整体情况看，按市值计，三季度券商集合理财前十大重仓股分别是、、、、、、、、、，消费股占据半壁江山。