长沙银行净息差的秘密：小微贷款显著增加 活期存款占比提升

　　日前，发布了上市以来的首份半年报。截至2019年6月末，该行资产总额达到5781.06亿元，较年初增加514.76亿元，增幅9.77%，其规模增速在上市中居于第一梯队；吸收存款3633.69亿元，较年初增加221.67亿元，增幅6.5%；贷款总额2348.49亿元，较年初增加304.46亿元，增幅14.89%。

　　今年前6个月，长沙银行实现营收81.58亿元，同比大增26.4%；归属于母公司的26.72亿元，同比增长12.02%。数据显示，该行资产质量表现平稳。截至6月末，不良贷款率1.29%，与年初和一季度持平；而拨备覆盖率增厚10.24个百分点至285.64%，抵御风险能力进一步增强。

　　值得一提的是，长沙银行2019年上半年净息差为2.38%，在已公布半年报的A股上市城商行中名列前茅。而在过去的2018年，该行净息差高居12家A股上市城商行首位。

　　净息差是银行财报中的重要指标，用来评估一家银行的盈利能力强弱。为了获取更高的净息差，有的银行可能是依靠给高风险客户放贷获取高息差，有的可能是依靠低成本负债给低风险客户放贷达成的高息差，显然这两种方式获取相同的息差所冒的风险是完全不同的。

　　那么，长沙银行是通过哪种方式获得高净息差的？长沙银行相关人士对《华夏时报》记者表示，长沙银行较高的净息差与其较低的资金成本优势有关。截止2019年6月底，长沙银行负债中的存款占比超过三分之二，而活期存款又超过了存款总额的一半。由于负债端的活期存款的成本相对较低，这使得长沙银行拥有了较为明显的成本优势。而在资产端，长沙银行的高收益率同样对息差形成正向支撑。

　　成本优势明显

　　长沙银行成立于1997年5月，是湖南最大的法人金融企业，由原由长沙市财政局、长沙市开福区财政局、长沙市芙蓉区财政局、长沙市天心区财政局、湖南省邮电管理局、长沙信达实业股份有限公司、长沙市商业总公司及原长沙市十四家城市信用社和市联社的原股东为发起人发起设立，称作长沙城市合作银行，2008年更名为长沙银行。该行于2018年 9月26日在上海证券交易所上市，成为湖南首家上市银行。

　　截至2018年末，长沙银行共有分支机构311家。其中在长沙地区设有分支机构147家，包括17家直属支行及其下辖的85家支行和41家社区支行、小企业信贷中心及其下辖的分中心共4家；在株洲、常德、湘潭、郴州、娄底、益阳、怀化、邵阳、永州、衡阳、、岳阳、广州设有13家分行。

　　长沙银行相关人士向《华夏时报》记者介绍，该行今年前6个月的为81.58亿，同比增长26.40%；实现归母净利润26.72亿，同比增长12.02%。

　　具体来看，该行在营收的构成中，利息净收入占比较高，为58.06亿，同比增长6.51%。非利息收入的增长更为明显，同比增长达134.46%，其中手续费及佣金净收入、投资收益以及公允价值变动损益均贡献较大，分别同比增长了24.17%、728.55%以及164.10%。 数据显示，该行手续费及佣金净收入的快速增长与银行卡手续费收入增加密切相关，今年上半年银行卡手续费收入5.32亿元，同比增长64.23%。

　　从半年报的数据看，该行营收和归母净利润均保持较高增长的重要原因是较高的净息差水平。半年报披露，长沙银行2019年上半年净息差为2.38%，在已经公布半年报的A股城商行中位居前列。其实，长沙银行近年净息差一直保持较高水平，去年该行净息差高居12家A股上市城商行首位，较第2名高出0.12个百分点，较最后一名高0.82个百分点。

　　记者注意到，长沙银行较高的净息差与其较低的资金成本密切相关。