税延养老险“出师不利” 更多税收优惠或在路上

　　经过一年多的试点，国内养老第三支柱的“破冰”产品之一——个税递延型商业养老似乎面临尴尬。与同为第三支柱的“兄弟”——养老目标150亿元的销售额相比，税延养老保险试点至今的保费收入仅为其百分之一，而前者甚至没有被给予税优政策支持。业内人士表示，税延养老险“叫好不叫座”的主要原因是制度和产品设计存在问题，未来需在推广范围和税收优惠方面进行调整。

　　业界期待更多税优政策

　　去年5月1日起，个人税收递延型商业养老保险在上海市、福建省(含厦门市)和苏州工业园区试点。但记者从中国社科院10月20日举办的“个税递延型商业养老保险深化改革与扩大试点”研讨会上获悉，截至今年6月底，三地共有23家保险公司符合试点条件，累计实现保费收入(新单和续期)1.5亿元，投保人数4.5万。目前，国内已推出三大类全产品体系，即收益确定型(A)、收益保底型(B)、收益浮动型(C)，其中有67款产品进入市场。三类产品市场份额依次为收益确定型(A)、收益保底型(B)和收益浮动型(C型)。

　　“税延养老保险试点出师不利，个人、保险公司、有关部门均不太积极。”中国社科院世界中心主任郑秉文表示，“税延养老险的困境与国内个税制度与产品设计有关，并非市场需求不足。数据显示，2017年江苏省商业保险养老金规模为98.27亿元，占人身险保费收入比重3.79%，苏州商业保险养老金22.4亿元，占人身险保费收入比重4.97%。”

　　那么，该如何提升税延养老保险的吸引力？郑秉文建议，应尽快扩大试点，或直接在全国推广，同时应进一步提升税延养老保险的税收优惠力度。“例如，采取定额制税前列支，取消比例制；直接取消个税，即在领取期个税全免；建立一个EEE模式的第三支柱，待第三支柱发育起来后，适时仅对本金部分征收个税等。”郑秉文表示。

　　据了解，E代表免税，T代表征税，针对补充养老保险业务购买阶段、资金运用阶段及养老金领取阶段，形成了EET、ETT、TEE、TTE、EEE等不同税收优惠方式。所谓EEE，即三个环节都是免征税的模式。

　　中伦文德律师事务所合伙人、税法专业委员会主任朱传炉对《上海金融报》记者表示，“比例制税前列支，就像‘五险一金’，与工资基数相对应，定下一个扣除比例，因此工资越低享受的税收优惠更少。而定额制税前列支，则与工资基数脱钩，直接给个人定额，如每个月扣1000元。”

　　“税收优惠有几种方式，包括递延、免除等。就当前国人的投资习惯来说，其对递延的概念并不熟悉，也不感兴趣，而是更倾向于免除。因为即便是递延，到了领取期还是要缴税，且金额不低，因此大家积极性不高。”朱传炉进一步指出。

　　北京工商大学保险研究中心主任王绪瑾此前对《上海金融报》记者表示，税延养老险“叫好不叫座”的根本原因是产品没有达到人们期望的税收优惠力度。为提升税延型养老保险的参与度，今后可在试点地区适当加大税收优惠幅度，同时若能实现税前列支，效果应该会更好。

　　投资养老金产品须看长期价值

　　“如果税收递延型养老险在税收优惠上有所突破，反过来也会推动整个税制的改革。”朱传炉表示，税收的减免并不是简单一两项政策可以决定的，而是“牵一发动全身”。“比如，采用定额制虽然在技术上并不困难，但会影响到个税整体收入。因此，相关政策仍需多部门综合评估后才能推行。”