大悦城控股集团股份有限公司2015年公司债券201

本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》（以下简称“管理办法”）、《深圳证券交易所公司债券上市规则》（以下简称“上市规则”）、《公司债券日常监管问答（五）》、《中粮地产（集团）股份有限公司2015年公司债券受托管理协议》、（以下简称“债券受托管理协议”）《中粮地产（集团）股份有限公司2015年公司债券债券持有人会议规则》（以下简称“债券持有人会议规则”）及其它相关公开信息披露文件以及大悦城控股集团股份有限公司（原“中粮地产（集团）股份有限公司”已于2019年3月20日正式更名为“大悦城控股集团股份有限公司”，以下简称“发行人”、“公司”）出具的相关说明文件等，由本次债券受托管理人中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”）编制。

本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中信证券所作的承诺或声明。

一、公司债券基本情况

经中国证券监督管理委员会“证监许可[2015]1887号”文核准，发行人获准向合格投资者公开发行面值总额不超过23亿元的公司债券（以下简称“本次债券”）。2015年8月17日至2015年8月18日，发行人成功发行中粮地产（集团）股份有限公司2015年公司债券（债券简称“15中粮01”，债券代码“112271.SZ”），发行规模为20亿元，期限为5年期。截至本报告出具日，本次债券尚在存续期内。

2019年3月20日，“中粮地产（集团）股份有限公司”正式更名为“大悦城控股集团股份有限公司”。

二、重大事项

大悦城控股集团股份有限公司（以下简称 “发行人”）于2019年8月9日发布《大悦城控股集团股份有限公司关于2019年累计新增借款超过上年末净资产百分之二十的公告》。

根据该公告，发行人截至2019年4月30日本年累计新增借款超过上年末净资产的20%（详见发行人于2019年5月14日发布的《关于2019年累计新增借款超过上年末净资产百分之二十的公告》）。因2019年6月发行人偿还借款，截至2019年6月30日发行人本年累计新增借款占上年末净资产比例降至20%以内。截至2019年7月31日，发行人本年累计新增借款再次超过上年末净资产的20%。

根据该公告，截至2019年7月31日，发行人借款余额7,183,169.89万元与2018年末借款余额6,441,822.95万元的差额为人民币741,346.94万元，占2018年末净资产3,570,564.19万元的比重为20.76%。其中，因发行人本年发生同一控制下企业合并，发行人新增合并大悦城地产有限公司，故2018年末数据为追溯调整后的未经审计的数据。

发行人截至2019年7月31日较2018年末各类借款余额变动情况及占公司2018年末净资产比例情况如下：

（一）银行贷款：增加461,853.90万元，占2018年末净资产比例为12.94%；

（二）企业债券、公司债券、非金融企业债务融资工具：增加14,080.92万元，占2018年末净资产比例为0.39%；

（三）委托贷款：增加191,601.11万元，占2018年末净资产比例为5.37%；

（四）其他借款：增加73,811.00万元，占2018年末净资产比例为2.07%。

根据该公告，上述新增借款均用于发行人正常经营及业务发展，属于发行人正常经营活动范围，有明确还款来源，对发行人偿债能力无明显影响。

三、债券受托管理人履职情况

上述事项属于《公司债券受托管理人执业行为准则》第十一条规定之重大事项，中信证券作为15中粮01的债券受托管理人，为充分保障债券投资人的利益，履行债券受托管理人职责，在获悉相关事项后，及时与发行人进行了沟通，并出具本临时受托管理事务报告。

中信证券后续将密切关注发行人对公司债券的本息偿付情况以及其他对债券持有人利益有重大影响的事项，并将严格按照《深圳证券交易所债券上市规则》、《公司债券发行与交易管理办法》、《公司债券日常监管问答（五）》的规定及《债券受托管理协议》、《债券持有人会议规则》的有关约定，履行债券受托管理人职责。

特此提请投资者关注相关风险，请投资者对相关事宜做出独立判断。

债券受托管理人：中信证券股份有限公司

2019年8月14日

发行人

大悦城控股集团股份有限公司

大悦城控股集团股份有限公司（深圳市宝安区新安街道3区龙井二路3号中粮地产集团中心第1层101室）

债券受托管理人

中信证券股份有限公司（广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座）

签署日期：2019年8月