席位四象图背后隐藏的交易秘密

交易中不存在圣杯，但或许有一些小的秘密，其实也算不上什么秘密，只是散户和机构在交易过程中一些方法或交易理念上的区别。当然，散户和机构手中筹码大小不同，所以玩法不同也是可以理解的。让我们通过席位四象限的例子来看一下大资金在操作上有哪些值得普通交易者学习和借鉴的地方。

什么是席位四象图？

（图片来源：奇货可查网站）

这是席位四象图，它由四个维度构成，横轴是多空维度，越靠右说明席位的持仓越偏多，越靠左说明席位的持仓越偏空；纵轴是盈亏维度，越往上说明席位赚钱越多，越往下说明席位亏钱越多；气泡大小是保证金维度，气泡越大说明席位占用的保证金越多，气泡越小说明席位占用的保证金越少；右边还有一列时间维度，我们可以选择任意一个时间，看一下各个席位多空配置的情况以及盈亏的情况。

以最右列的时间轴为例，我们最开始点击上方的2019-04-11，然后找到这一列最下边的播放按钮，从而可以动态观察所有席位在这段时间之内的多空配置变化以及盈亏情况的变化，整个界面会出现一个动态的气泡到处移动的过程，如果你仔细观察的话，你会发现这里面存在一个交易的秘密，那就是平衡。

我们在图中可以显而易见看到一个大而且高的气泡，如果你把鼠标在气泡上停留，你会发现那就是永安期货的席位，气泡大说明它所使用的保证金比较多，位置高说明它盈利比较多，但其实，它并不是一开始就盈利这么多，而是经过一段时间之后才爬到那么高的位置，在这段时间之内，你会发现永安期货的持仓和其他一些席位的持仓存在很大不同。

很多时候我们可能只关注它气泡大小和位置高低，却忽略了它的多空维度，在整个过程中，你会发现永安期货的多空持仓基本上是均衡的，一直在纵轴附近移动，不会大幅偏离纵轴，多头行情来的时候，它的多单盈利超过空单亏损，位置上移；空头行情来的时候，它的空单盈利超过多单亏损，位置还是上移。其实不光是永安期货，一些盈利比较强的头部席位基本上也是如此，多空持仓基本均衡，一直不会大幅偏离纵轴；反之，一些盈利比较弱的尾部席位，它们的持仓十分极端，大幅偏离纵轴，一会儿最靠右，一会儿最靠左，随着时间的推移，位置越来越靠下。

席位四象图给交易者的启发

其实，对于大多数散户来说，他们的交易方式是靠赌，而对于大多数机构来说，他们的交易方式是构造平衡。对于散户来说，一会儿赌多，一会儿赌空，胆子大的不止损死扛，胆子小的频繁止损被割肉。对于机构来说，基本上不存在止损，而是通过构造平衡来对冲风险。

以永安期货为例，在聚酯产业链中，它持有大量PTA的多单，同时采取做空MEG来进行对冲；类似的操作在永安这个席位的持仓多处可见，以MTO装置为例，永安持有大量PP多单，同时做空MA进行对冲，也做空L进行对冲，尽管从聚酯产业链或者MTO装置原料和成品的对冲来看，似乎不是那么完全匹配，但是整体的能化板块上多空保证金基本上是配置较为均衡，在黑色系等其他版块也是如此，这样均衡的资金配置，无论行情是多头还是空头，它的抗风险能力都比较强，不像那些尾部席位，多空偏离巨大，抗风险能力较弱。

（图片来源：奇货可查网站）

所以，对于交易者来说，要想成为期货市场上的寿星，你的持仓上要寻求平衡，多头头寸的货值要和空头头寸的货值近乎平衡，这是资金市的平衡。还可以进一步细化到板块内部的平衡，能化板块的平衡、黑色板块的平衡、有色板块的平衡、农产品板块的平衡，甚至还可以继续细化到产业链内部的平衡。

靠赌确实能赚快钱，也能赚大钱，但是盈亏同源，也能亏快钱，亏大钱。平衡未必能赚块钱，但也能赚大钱。交易中快是风险，大并不是风险。大钱并不一定由快钱加周转率而来，快钱未必能够积累成大钱。大钱是目的，快钱只是一种手段，当这种手段无法达到你的目的时，可以换另一种手段，平衡其实更多的是一种满钱到大钱的手段。

交易与生活的平衡