恒指发飙上涨突破年线 人民币概念表现火爆

文/万永强(智通财经研究中心总监)

恒指周一(11月4日)强势上涨，早盘高开高走，全日单边上扬，创出近三个月以来新高，截至收盘，恒指涨1.65%，报27547.3点，大市成交金额888.2亿港元。

今天两地市场走势都很不错，不过港股就感觉明显发飙，恒指突破了年线，而且是跳空直接顺畅突破。

上周五恒指突破半年线之后，就已经显示出市场的强势。这次的突破走势，和大环境的转好有很大关系。这里面最大的刺激因素有两个：一是美股的标普和纳斯达克创出了历史新高，别看特朗普近期被各种弹劾调查，但特朗普对美股可是关照有加，每次美股下跌都要搞点东西弄上来。

再加上上周五公布的非农数据出人意料的转好，还有就是美联储降息的保驾护航，导致华尔街各路资本信心十足继续做多。二是人民币近期走势相当强劲，从最低点7.1962强势反弹到了7.03，这个力度是很惊人的。人民币的强势表现自然就会吸引国际资本的进入，恒指表现相当坚挺。

对于外资的介入，看下数据就很清楚，三季以来，北上资金持续流入，近期开始加速入场。据统计，10月份以来北上资金合计净流入548.43亿元，累计成交净买入额395.02亿元。而11月1日，单日净流入就高达87亿，呈现出加速流入的情况，这应该也是和本周五MSCI将公布新一轮的扩容有关，此次年内最后一次扩容有望带来315亿美元的资金。

因此，有资金开始提前入场抢先手。为何外资对中国有信心?因为中国还处在不断发展的阶段，尽管GDP增速有所下滑，但发展速度依然是全球领先的，而且中国的市场潜力巨大，谁也不想放弃中国这个市场。这次中国举办的第二届进口博览会空前火爆，尽管美国政府表示不会拍高级代表参加，但美国企业热情高涨，目前报名参展的美国企业数量达到192家，比去年增长了18%;美方参展面积达4.75万平方米，与去年相比有明显增加，位居各参展国之首。

资本都是逐利的，在美国对华为做出禁售的决定后，美企纷纷申请向华为供货，美商务部长罗斯表示：超过想象，并承诺“很快”就会向美国企业发放向中国华为公司出售零部件的许可证。

对于尾市恒指如此强势出现抢筹的情况看，应该是和接下来的一则消息有关。第35届东盟峰会及东亚合作领导人系列会议3日在曼谷开幕。在以“为可持续发展推动伙伴关系”为主题的系列议程中，进入最后关键阶段的区域全面经济伙伴关系协定(RCEP)谈判是重头戏。

全球经济下行压力增加，贸易保护主义威胁不断，让世界对一个涵盖全球近半数人口和1/3经济总量的自贸协定充满期待。RCEP是一个涵盖约35亿人口，GDP总和达23万亿美元，占全球总量的1/3的“世界最大自贸区”。参与谈判的成员包括东盟十国以及中日韩、澳大利亚、新西兰、印度共16个国家。不过有消息称，15国还在等着印度作出最后决定。这要是搞成了，对中国经济将构成重大利好。

恒指今天强势突破年线，这意味着港股已经摆脱了弱势整理的格局，接下来将进入新一轮的上升通道走势，而这个强势的成色如何要看今天这个缺口是否进行回补，最好是在缺口上方能持续一段时间并再度放出成交量。

从盘面看，今天是以普涨为主。不过人民币升值概念表现突出，航空、造纸板块上涨。中国国航(00753)涨7.22%、南方航空(01055)涨6.6%、东方航空(00670)涨4.83%。玖龙纸业(02689)涨7.67%、理文造纸(02314)涨4.98%、晨鸣纸业(01812)涨2.47%。

据财报数据显示，三大航(中国国航、东方航空和南方航空)领跑行业，其中南航和国航2019年前三季度营收均超千亿。从全行业来看，三大航的营收与净利润在8家上市公司的营收和净利润总和中占比均超七成。其中中国国航(00753)、南方航空(01055)底部放量明显，应该是有大资金在入场。

另外，大宗商品也走势凶悍，赣锋锂业(01772)涨13.41%、中国铝业(02600)涨7.23%、五矿资源(01208)涨6.4%、洛阳钼业(03993)涨4.38%。这和美元的走弱息息相关。

上周五提到的工程机械再度上涨：中国重汽(03808)涨5.48%、潍柴动力(02338)涨3.95%、三一国际(00631)涨3.3%。基建类包括建材水泥等，有估值重股的预期。

另外就是医药股。绿叶制药(02186)涨9.81%、四环医药(00460)涨5.94%、白云山(00874)涨4.98%、石药集团(01093)涨4.94%、中生制药(01177)涨3.75%。消息面上 ，国家药品监督局批准治疗阿尔茨海默病的原创新药(甘露特纳胶囊)上市，此为近20年全球首款。

中烟香港(06055)涨8.15%，主要受益于电子烟禁售令的公布。该股调整比较充分，具有稀缺性和良好的现金流。