深度剖析ETF投资策略

2019年以来，ETF持续火爆，不曾停歇。

我们看一组数据：截止9月6日，市场总共上线ETF基金205只，正式挂牌为198只，总规模为4880.3亿元，较此前一周上升186.4亿元，较去年全年增长40%。

9月以来，市场启动发行的ETF高达27只。其中，南方发行粤港澳大湾区创新100ETF，华泰柏瑞发行中证科技100ETF，汇添富、富国和易方达分别发行中证国企一带一路ETF。

除这类基金外，市场此前还上线了商品期货类基金。8月27日，大成、建信、华夏三家公司分别发行了有色金属ETF、能源化工ETF、饲料豆粕期货ETF。

此外，指数增强型基金也在路上。今年8月，证监会受理招商、国泰、景顺长城3家基金公司7只增强型ETF基金，包括沪深300指数增强、中证500指数增强、上证50增强、中证800增强。

这里解释下概念：增强型指数基金跟踪原指数基金，但有一个好处“下跌相对偏小，上涨相对偏强”。今年以来，景顺长城沪深300指数增强基金市场表现稍稍优于普通的沪深300指数。

对于200多只ETF，科技类ETF成为市场的绝对新星。据统计，沪深300指数的基金（包括正式挂牌的）大致有17只，中证500指数的基金大致有22只，但科技类指数基金已经直奔20只大关（今年之前仅有4只）。

而以往火热的证券和医疗，分别有5只、9只。

从基金公司发行的ETF数量来看，科技类指数俨然成为市场追捧的对象。其实，今年以来，A股科技板块一直是市场的主线，相关的受益企业以及指数屡创新高。

截止9月17日，今年上新的6只科技股概念基金成立以来平均收益率为18.4%，且全部取得正受益。其中，6月12日正式挂牌的半导体50（512760.SH），至今累计涨幅高达39%。短短3个月，涨幅如此之巨，令人垂涎欲滴。该基金上市初期基金份额为2.77亿份，截止9月17日，最新份额已经高达8.72亿份，增幅为214%。

（来源：Wind）

除了半导体50，还有科技ETF（515000.SH）8月22日挂牌，20个交易日累涨11.5%。该基金上市当天异常火爆，日成交额高达5.5亿元，并且3天之内实现翻倍。

该只基金最新份额（截止9月17日）猛增至52.45亿份，比上市初期的10.37亿份增加42.08亿份，增幅为406%。按照上市以来成交均价计算，1个月内净流入资金为46亿元，高居同类首位。该基金目前规模也达到61.05亿元，是上市初期的5.89倍。

还有更为火爆的华夏中证5G ETF（市场首款5G指数基金），募资规模达到41.5亿元，共有7.48万人认购，成为科技类最大的募资额基金。

科技类ETF涨势喜人，市场还有不少为人熟知的ETF均表现不俗。其中，消费ETF今年至今累涨38.25%，医药ETF累涨37.23%，黄金ETF累涨20.84%。

总之，以上提到的ETF指数基金的收益率已经超过绝大多数普通投资者了。

投资指数基金，不用多聪明，需要的是买入捂住不买就对了！什么是傻瓜式投资，这就是！对于普通投资者来说，这往往是最赚钱的投资方式。

二、ETF火爆的逻辑

作为全球最成熟的股票市场——美股，历来有全球资本风向标之说。在中国，ETF的投资方式还不被广大的投资者所认可和熟知，但在美国，却成为“千禧一代”（类似于中国80后的说法）趋之如骛的投资工具。

根据美国投资公司协会（ICI），结合截至2018年1月30日来自NASDAQ的统计数据，美国ETF资产管理规模自2007年以来以平均年化18%的速度增长，目前产品数量达到2045只，总规模3.7万亿美元。这一数据远远高于中国市场。

贝莱德公司于2018年初发布的《BlackRockETFPulseSurvey》显示，“千禧一代“受访者当中，有42%持有ETF，且未来一年内配置新资产到ETF的意愿上升，达85%；女性受访者使用ETF的比例大幅上升至30%。

另外，嘉信公司于2017年9月发布的《2017ETFInvestorStudy》显示，56%的千禧一代认为ETF是他们的“投资工具之选”，43%的ETF投资者表示，他们会只会投资于ETF而不投资个券。