当前位置:主页 > 银行 >

打破“基金赚钱、投资者亏钱”怪圈,基金业协会要“出招”

2019-08-24 04:40 来源:融100 编辑:融仔

核心提示

8月底,公募基金陆续发放2019年上半年“成绩单”,中国证券投资基金业协会日前也发布2019年上半年工作“成绩单”及下半年工作计划。 围绕服务实体经济、防控金融风险、深化金融

打破“基金赚钱、投资者亏钱”怪圈,基金业协会要“出招”

8月底,公募基金陆续发放2019年上半年“成绩单”,中国证券投资基金业协会日前也发布2019年上半年工作“成绩单”及下半年工作计划。

围绕服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革三大金融工作任务,基金业协会在健全现代行业协会治理体系、健全自律规则体系、坚守不发生系统性风险底线、改善行业基础制度环境和市场生态、增强行业发展内生动力、深化对外开放加强国际交流与合作等六方面交出上半年的靓丽答卷。

基金业协会发布的数据显示,截至今年上半年底,基金业协会自律管理下的各类资产管理业务存续总规模51.71万亿元。其中,公募基金13.46万亿元,证券期货经营机构私募资管计划23.60万亿元,私募基金资产规模13.33万亿元,资产证券化产品存续规模1.46万亿元。公募基金管理人139家,从业人员2.2万人;私募基金管理人24,304家,从业人员24.7万人。

行业发展成绩喜人

从公募基金来看,今年以来,公募基金管理规模持续稳定增长,养老金FOF、科创板基金迸发活力,货币市场基金风险得到有效管理。自2003年全国社保理事会实施委托管理以来,境内股票投资组合取得了15.76%的年化收益,资产增值效果显著,其中公募基金管理人发挥了主力军作用,在现有21家委托管理机构中占据16席。

证券期货经营机构私募资管业务结构也不断优化,降杠杆、去通道效果明显,主动管理能力、服务实体经济能力增强,与2018年末相比,通道业务规模下降9.5%,分级产品规模下降41.1%,主动管理规模占比增加1.94%。

私募基金持续推动创新资本形成,截至2019年二季度末,私募基金累计投资于境内未上市未挂牌企业股权、新三板企业股权和再融资项目数量达10.75万个,为实体经济形成股权资本金6.03万亿元。

截至2019年6月末,在科创板提交上市申请的141家科技创新企业中,有117家企业得到私募股权投资(有4家企业已完全退出),占比约83.0%,在投本金399亿元;首批25家科创板企业中,共23家企业背后得到了私募基金投资,占比达92.0%,在投产品231只,提供资本金约128亿元。

截至2019年6月末,协会拥有公募基金管理公司125家,公募基金子公司79家,托管银行133家,证券公司99家,证券公司资管子公司16家,证券公司私募基金子公司137家(含下设机构29家),期货公司117家,期货子公司12家,私募证券投资基金管理人2069家,私募股权、创业投资基金管理人1202家。2019年上半年,近7000家私募基金管理人安装了万得金融终端。

截至2019年6月末,已累计注销15100家私募基金管理人,其中主动申请注销2,484家,未按照“二五”公告要求完成产品备案注销12181家,因异常经营、失联等原因被协会手动注销435家;不予登记机构149家。2019年上半年,完成482家私募基金管理人登记,包括3家资产配置类管理人登记;完成9,303只基金产品备案,备案基金规模3849.77亿元。

为推动辖区内资管行业健康发展,基金业协会进行了不懈努力。例如,持续推动《私募基金监督管理暂行条例》的出台和《私募投资基金监督管理暂行办法》的修订,对《基金法》未明确事项进一步补充和完善;积极配合《公开募集证券投资基金管理人管理办法》《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》《私募投资基金销售业务监督管理办法》《证券投资基金托管业务管理办法》等法律法规和部门规章的修订或出台,推动完善行业制度供给。又如,协会积极建立风险事件处置机制,防止重大风险外溢。

2019年上半年,协会已立案自律检查的会员机构56家,其中,已完成自律检查6家,进入自律检查程序的25家;对6家机构纳入持续督导,对34家机构和人员启动纪律处分程序,涉及10家私募机构、3家持牌资管机构、21名相关从业人员,处分数量较去年同期大幅增长。

“基金赚钱、投资者亏钱”等问题待解

在取得较大成绩之余,下半年的工作计划中也披露出“基金赚钱、投资者亏钱”顽疾,资管业去通道、降杠杆的压力,揭露私募基金中“伪资管”甚至非法集资融资业务,以及行业专业性有待提高,行业生态不健全等问题。

一是公募基金无法摆脱“基金赚钱、投资者亏钱”的怪圈,专业价值得不到充分发挥,投资工具属性弱化,缺少从投资者需求到大类资产配置再到最终资产组合管理的完整生态。目前,公募基金结构失衡,权益类基金停滞不前,货币市场基金一枝独大,行业流动性风险上升,与整个金融体系的风险高度关联。截至2018年底,股票型和偏股型基金合计规模占比仅13.1%,公募基金持股市值占A股流通市值仅3.6%,在总市值中的占比更低。从历史记录看,最近15年来公募基金收益良好,股票型基金年化收益率平均为14.1%,债券型基金年化收益率平均为6.9%,显著高于市场无风险收益率水平。但与此同时,个人投资者由于频繁申赎、高买低卖等原因,基金投资体验感很差,导致公募基金失去投资者信任这一发展根基。

禹洲地产底价4.64亿元摘得青岛市3宗地块 山东桓台三家商店因食品安全问题被处罚 上汽集团:拟以储架发行方式申请发行不超过2 中国核心资产的投资价值与逻辑 连续两个月客货运量齐跌 国泰航空下调全年盈利 太平洋航运(02343)业绩遭寒流,大行却用坚定“ 多地银监通知:房地产信托放行标准确定!大型 招商局置地(00978-HK)收购西安国际港务区内商业用 招商银行怎么检察当日刷卡限额? 美股盘前:九城暴涨33% 富国银行涨超2% 新任CEO千 联合国教科文组织发《北京共识》 推动AI教育进 奉新加速纺织产业集群发展 引进集群上下游延链 德赛西威8月19日盘中涨幅达5% 外资"群狼"猛进攻!外资险企上半年保费增44%,远 借呗续借可以取消吗?支付宝借呗续借怎么取消 贷款利率报价机制调整 对中长期贷款具有指导意 盛源控股:2019年中报净利-3791.50万港元,同比增 香港医思医疗集团(02138)向公司一位员工授出100万 宗校立:国债利率出现倒挂 美元未来将万劫不复 “领带大王”曾宪梓:捐2.6亿元资助内地教育 捐 光大银行卡发信息说已乐成预约上门营业,是通 复星旅游文化(01992)未根据有关Thomas Cook建议资本 74个新增医保独家产品明年放量 监控品种出局冲 见证方舟奖颁奖典礼时刻!2019中国保险业资产负 复星旅文亚特兰蒂斯70亿ABS项目状态更新为“已受 首席分析师:欧元、英镑、日元及澳元的短期技术 黄金股普跌:金价连续第4日走低,跌破1490美元创 惠陶集团(08238)委任裕韬资本为独立财务顾问 海南天然橡胶产业集团股份有限公司关于签订《 港股异动 | 时代中国控股涨逾5% 拟将时代邻里分 6月银行结售汇再度转为逆差 上半年社保降费达1288亿元 29省养老保险单位缴费 中国光大银行股份有限公司关于独立董事任职资 【专访】刘英:金融业对外开放进程再提速 华谊兄弟:实际控制人质押1500万股股票,占公司 大摩:下调同仁堂国药(03613)目标价至16.6港元 维 工银文体产业基金袁芳:消费龙头中长期有很高 市规划和自然资源局大鹏管理局关于〔龙歧-水头 超低利率令美国公司发债忙,苹果公司也参与, 恒生ETF(159920)融资融券信息(09-05) 招商银行要怎么导出账单? 益佰制药:实际控制人质押1059.99万股股票,占公 安井食品上半年净利增长16% 拟发行不超9亿元可转 [四川]2019年攀枝花市贸易银行总行科技部雇用启 美国国债总额不断攀升 举债规模将创新高 宝能文旅高管接连挂印而去背后 宝能地产业务将 叶海锐:8.28黄金回调看涨不变,方向对了,盈利 2019年08月23日山东潍坊诸城玉米油价格 美国三大股指期货跌幅扩大 道指期货跌超300点 [贵州]2019贵州银行黔西南分行综合柜员岗社会雇 正荣地产:前8月合约销售金额792.07亿元 总价94亿元!国航之后,东航也宣布购买35架ARJ 上证50ETF收涨 50ETF购8月2950涨幅79.10% 光大银行提额钱存在储备卡里可信用卡显示姑且 西安银行行长辞职 第二大股东6.3亿股份遭司法冻 广西秋茧持续上市 生丝高位上涨 国家外汇管理局 首次披露外汇储备币种结构等数 巨汇ggfx:个人怎么进行外汇投资,个人外汇如何 大华银行:英镑/美元继续反弹 但突破1.2550的概率 万咖壹联中期扭亏为盈赚7518万元人民币 宏大爆破:大股东质押1359.91万股股票,占公司总 美国航空集团(AAL.US)Q3营业利润8.08亿美元,同比增 楼市限售限购双升级!社保基金结余6.96万亿元! [浙江]2020中国邮政储蓄银行宁波分行校园招聘面 阿里发布首颗自研芯片含光800 大幅提升AI算力 生意社:9月24日国内氢氟酸市场价格走势暂稳 [上海]2019年交通银行总行高级地位社会雇用公告 持续经营能力存疑 中源智人被股转问询 五菱汽车(00305)预期中期净溢利同比大幅下跌80% 腾讯控股(00700):对游戏开发商Supercell的控股股东 维护资金安全 中国银行信用卡给您“支招” 媒体:房价绝对不会再无序地上涨 炒房客的寒冬 紫金财险被罚46万:存在未按规定提取准备金的行 华泰柏瑞基金管理有限公司公告(系列) 山东成武:扎实推进全县社会信用体系建设 [浙江]2019年浙江省农信联社实习生招聘计划公告 联储证券斩获“2019英华奖·中国券商资管最佳创 中天金融:控股股东质押2218.9万股股票,占公司 养老保险前面10年按照100%缴纳,后面5年按照80%缴 金贵银业:连续3日融资净买入累计1927.92万元( 迪士尼美国游客数下降:公园主席称体验感才是 31日邯郸型材价格主稳个涨 5000亿ETF市场再传大消息!又一创新品种来了,自 [全国]2019国泰世华银行(中国)实习生人才储备计划 7月19日油菜籽与菜籽油比价指数为101.61 一堂拯救万千股民的公开课 中庚集团稳步前行 蝉联华东品牌价值房企TOP2 太平洋酒吧(08432)附属订立物业租赁协议 为期7年 长信基金管理有限责任公司关于长信富瑞两年定 首批国企一带一路ETF获批 三家基金公司抢先布局 南方共同市场或难以构建统一货币 百年老店被指财务造假,一夜跌去626亿,创11年最 [上海]2020上海银行秋季校招在线笔试公告 7000亿保险巨头入股“黄了”!上市公司大幅低开 细价股平安证券集团(00231)股价暴涨暴跌 现涨47 《关于深化消防执法改革的意见》:放宽消防产 证监会公布2019年证券公司分类结果 家家悦集团股份有限公司关于收到《中国证监会 8月23日湖南地区锡精矿市场报价 8月19日PCB板块涨幅达5%