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投资科创板没有经验怎么办?港股老司机带你玩转科创板

2019-07-24 09:04 来源:融100 编辑:融仔

核心提示

“天啊,你们科创板开市太猛了,不管三七二十一,全线暴涨,还有人首日打新收益能赚10万,我们想到会上涨,但是没想到会这么涨。”一位香港本地投资者向时报君表示。 科创板

“天啊,你们科创板开市太猛了,不管三七二十一,全线暴涨,还有人首日打新收益能赚10万,我们想到会上涨,但是没想到会这么涨。”一位香港本地投资者向时报君表示。

科创板昨日开市,已经霸屏朋友圈,首批25只个股开盘全线高开,安集科技最高涨逾5倍,达520%,换手率高达86%,25只科创板股票的换手率均超过50%,这意味着新股中签者大部分已获利了结。

面对如此涨幅,中签的人有些还在犹豫到底是卖还是捂?还没有参与科创板打新的投资者还在思考买还是观望?看这架势万一高位接了盘实在不划算。注册制、允许同股不同权、VIE架构、未盈利公司上市,上市后前五日无涨跌幅限制让科创板显得与众不同,投资科创板没有经验怎么办?或许我们借鉴规则类似的港股,做好科创板打新心理准备。

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港股VS科创板打新收益

由于科创板新股上市后前5日不设涨跌幅限制,股价涨跌幅波动非常大,从科创板首日换手率来看,均超50%,其中安集科技换手率更是高达86%,可以看出很多中签者都是上市当日获利了结,新的投资者进场。

来看首日科创板打新收益,安集科技盘中最高暴涨520.6%,成为盘中涨幅最高的股票,而安集科技的中签投资者,中一签最高可赚逾10万元。

若以昨日收盘价计算,中一签最高收益为安集科技,约为78409元,其次为心脉医疗约为56035元,最低为中国通号,中签收益为3209元。

投资科创板没有经验怎么办?港股老司机带你玩转科创板

再来看一下港股打新收益,从表现较好的个股来看,翰森制药一手2000股,上市首日涨幅36.75%,打新收益是今年以来表现最好的,但也仅为1.05万港元。坤集团上市首日高达132%的涨幅,首日打新收益也仅为5280港元。对比之下,港股和科创板打新收益相去甚远。

以下为港股打新首日收益超过1000港元的个股名单:

投资科创板没有经验怎么办?港股老司机带你玩转科创板

但港股打新并非无风险获利,今年以来港股以公开发售形式上市的92只新股中,上市首日破发的有33只,占比36%。Wind数据显示,按照上市首日收盘涨跌幅计算,亏损最大的为赏之味(8096.HK),每手亏损1125港元,其次为申港控股,每手亏损为1050港元,如果投资者进行了孖展融资,损失将更大。

因此,有外资投行向时报君表示,“首日25只个股盘中波动很大,换手率迅速放大,这说明市场还是存在分歧,投资者应该冷静对待,不应盲目买入。从市盈率角度来看,科创板新股发行市盈率普遍偏高,由于前5日上市不设涨跌幅,在经过一轮追涨后,后期回落风险非常大,中长期来看投资者也应该做好股价破发的心理准备。”

“港股很少会出现新股首日集体暴涨的情况,而且这种情况只会发生在细价股身上,今年市值比较大而首日涨幅较多的新股,唯有阅文集团,但是之后再看阅文集团的股价表现,当初抄底的投资者基本高位套牢,科创板追高的投资者要小心。”中泰国际(香港)策略分析师颜招骏表示。

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(阅文集团股价表现)

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IPO制度比拼:科创板VS港股相同点

港股和科创板在IPO制度方面有很多方面是类似的,比如同样采取注册制上市,都允许同股不同权、未盈利生物科技公司上市,允许VIE架构企业上市,都没有市盈率上限要求,且都有类似的限售期。

比如,科创板参与配售的保荐机构相关子公司应当事先与发行人签署配售协议,承诺按照股票发行价认购发行人首次公开发行股票数量2%至5%股票,限售期为24个月,上交所科创板股票公开发行自律委员会建议通过摇号抽签方式抽取6类中长线资金对象中10%的账户,中签账户的管理人承诺中签账户获配股份锁定,持有期限为自发行人股票上市之日起6个月。

在港股市场上,也存在基石投资者的锁定期,一般情况下,基石投资者在股票实际上市前承诺认购发行规模的30%-40%,所持股份有6-12个月的限售期。

从港股同股不同权以及未盈利生物科技公司股价走势来看,分化明显,去年上市制度改革以来,港股一共迎来2家同股不同权公司,12家生物医药公司上市,截至昨日收盘,一共有8只处于破发状态,占比57%,上市以来股价下跌的有10只,占比71%,其中上市以来表现最好的为药明康德,涨幅46%,其次为君实生物,涨幅24.42%。上市之初备受看好的小米集团股价却大幅下跌,接近腰斩。

投资科创板没有经验怎么办?港股老司机带你玩转科创板

从上述新经济公司表现来看,A股科创板炒新更应谨慎,要学会尊重市场,敬重市场。绝不是顶着光环,有明星效应的公司就一定会受市场热捧。

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港股与科创板交易环节差异

从制度设计上来看,二者确实有很多相似之处,但在交易环节仍然有所差异。主要表现在:

中国金茂:首次覆盖给予买入评级 目标价 6.93 港 你看电视公开推介的股票,可能是他提前买好的 7月19日乙烯与LLDPE比价指数为113.94 阿里健康(00241)溢价3.448%发行3.03亿股认购股份 滔搏(06110.HK)公布上市后首份财报 中期经调整纯利 看好结构性机会 部分偏股基金建仓积极 中泰股份8月26日快速上涨 涨停揭秘:基础化工板块相对活跃 中石科技今日 蓝光发展拟发行不超14亿元公司债 票面利率未定 科创板个股持续走强 乐鑫科技涨逾12% 每天亏损3500万?蔚来如何开源节流? 2019江苏农商行暑期实习汇总 国泰产险上半年亏损2093万 蚂蚁金服是“白马王子 这只新基金独辟蹊径 通过ESG筛选标的“排雷” 动力煤期货价格下跌0.27%至591元 五粮液上半年净利预增三成 壮元海2019半年报 营收增长6.57% 净利润27万 深陷债务危机!女首善何巧女拟转让5%股份 公司 碧桂园(02007)建议发行不超过22.1亿元第二期公司债 [浙江]2020中国邮政储蓄银行宁波分行校园招聘面 【破立之道】9月20日杭州,黑色产业闭门会。中 降比亚迪(1211.HK)评级至“持有” 目标价下调至 生益科技(600183.SH):股价屡创新高,触发可转 GT STEEL GROUP(08402)完成收购一新加坡工业物业 盛业资本(08469.HK)附属拟8860万元出售应收账款 [北京]2020中国光大银行北京分行秋季校招笔试通 四通新材9月12日盘中涨幅达5% 苹果一款笔记本电脑电池有起火风险 上了“黑名 重要股东大手笔减持股名单(附股) 腾讯连跌八日累挫6%后 现反弹近2% 南岸集团(00577.HK): 十三第酒店引入多名投资者 别找了,科技板块基金介绍,最全的文章就是这 2019国庆银行办理业务吗?十一国庆各银行上班时 8月1日船舶制造板块跌幅达2% 天齐锂业股份有限公司公告(系列) 澎湃新闻正式入股趣头条 后者将申请互联网新闻 绿领控股(00061)中期业绩盈转亏至1.7亿港元 Uber二季报巨亏52亿美元 网约车巨头们能熬到盈利 [广东]2019年交通银行深圳市分行社会雇用公告 西部矿业上半年实现净利润5.87亿元 拟2.3亿元收购 国泰航空(00293)9月份两航空公司载客242.69万人次 安福县海能实业股份有限公司首次公开发行股票 小资金撬动大贷款 万宁槟榔“贷”来7.61亿元 穆略斯大学期间混不上首发 好友胜利激发美巡夺 爱康医疗(01789):喜马拉亚拟配售5000万股公司股份 通用汽车(GM.US)Q2营收及收益双超预期 北美地区利 [湖南]2019年长沙银行零售贷款部社会雇用公告 [江西]2019年上饶银行吉安分行社会招聘启事 人民币兑美元中间价上调26点 美元指数冲击100大 欧洲股市早段微升 英股报7516涨8点 德股上扬10点 接近历史高位!8月全球黄金ETF持仓总规模升至 银行卡被别人微信绑定。通过腾讯财付通分多次 高温煤焦油:后市上涨or下跌? 中国结婚率10年新低 专家建议建立补偿机制鼓励 7月19日大庆石化HDPE装置动态 腾讯发布“千帆计划” 多位SaaS加速器成员入选 9月11日贵州息烽磷矿石价格动态 科创板首批25家公司发行价落定!平均市盈率49倍 食糖行业:减产与去库存 H&H国际控股(01112)拟发行3亿美元优先票据 不服来战!试析龙光地产玖系超千亿产品线的硬 负收益率犹如“流沙” 甚至可能吞没美国债券市 上海保交所联合中央结算公司成功发布首批保险 9月20日山西大土河焦化甲醇价格稳定 新华铁矿石周报:进口矿价格小幅下跌短期或偏 小米中期少赚三成四 夜期险守二万六 中信、国海半年业绩快报出炉两券商净利一赚6 杨德龙:科创板“炒新”不是常态 切勿盲目跟风 买股票好还是买基金好?这比赛有意思!比答题 2016年积分落户政策收紧 天津积分落户细则2016 康泽药业2019半年报 营收下降17.47% 净利润1378万 港股收评:恒指收跌0.81% 华为、苹果概念领跌 瑞 汇丰:升九兴(01836)评级至“买入” 上调目标价至 三江购物7月12日盘中涨幅达5% 东旭光电(000413.SZ)上半年石墨烯收入大增181. 鹏华基金管理有限公司公告(系列) 调查|新富人群税后月收入约1.8万元,94%名下有 “国产替代”助力半导体行业回暖 多家公司中期 煌上煌8月23日快速上涨 债市资产荒进入下半场 可转债配置价值凸显 英国政府文件爆料鲜为人知的内幕!破坏英镑反 「环球市场」美股三大指数再创收盘纪录新高 金 电商直播再掀“造星”狂潮:“李佳琦们”的摩 重庆华森制药股份有限公司关于控股股东及实际 近亿元贷款违约!点牛金融客服称董事长曾而新 国寿安保尊享债券型证券投资基金更新招募说明 招商银行怎么打印征信? 中国宠物行业市场分析:宠物食品和用品行业发 李彦宏:AI不再讲究酷炫 而需扎实推进落地 化肥晴雨表登陆郑商所 尿素期货七合约首秀平稳 招商银行与中信银行如何? 光峰科技:收到《无效宣告请求受理通知书》 小米、美团本周纳入港股通!200亿资金南下抢筹 [江苏]2019年如皋农商银行暑期实践雇用公告 A股首例!未名医药投资自家债券 广州晒三旧改造成绩单 172个老旧小区微改造完工 深耕地方债ETF 建设地方债“生态圈” 华鼎控股(03398)中期由盈转亏 股东应占亏损为30 北大青鸟环宇(08095.HK):青鸟消防于深交所独立上市 特斯拉Model 3/X/S占全球新电动汽车电池容量的22