当前位置:主页 > 消费 >

科创板开市前夜:监管层发文公募基金严禁串通炒作 套利通道行为被着重点名

2019-07-22 02:26 来源:融100 编辑:融仔

核心提示

还有不到30个小时,中国资本市场即将迎来历史性的一刻,万众瞩目、众所期待的 科创板 正式开板。 而正值此际,记者从多方获悉,近两日,部分收到了一份《关于 公募 参与科创板

  还有不到30个小时,中国资本市场即将迎来历史性的一刻,万众瞩目、众所期待的科创板正式开板。

  而正值此际,记者从多方获悉,近两日,部分收到了一份《关于公募参与科创板投资有关要求的通知》(以下简称“通知”)。

  在这份通知中,监管层对公募基金投资科创板提出一些具体要求,覆盖从研究报价,到投资交易,再到销售管理和合规风控等几近全面的环节。

  在最受关注的投资交易方面,该通知提到,科创板企业上市初期,可能因市场供需不平衡,股价波动区间较大,容易出现非理性炒作。公募基金作为专业机构投资者,一是要切实发挥专业引领作用, 坚持长期投资、价值投资、理性投资,严格控制投资交易换手率,保持基金产品投资策略与投资风格的稳定性与一致性,严禁跟风炒作、追涨杀跌。二是要严格落实组合管理、分散投资原则,在现行法规规定基础上,进一步从严设定科创板股票投资比例限制、审慎投资,切实做好流动性风险管控,避免因集中持股导致大幅波动。

  毋庸置疑,从前期发行、战略配售到后面上市交易,公募基金都会是科创板最重要的参与主体之一。

  截至目前,首批25家科创板公司的发行结果已经披露,公募基金的成绩单也随之全部出炉。统计数据显示,公募基金共有1601只产品获配总市值高达135.68亿元,涉及公募基金管理人达到105家。其中,有两只公募基金获得战略配售,获配市值均接近7000万元。

  此外,因为科创板投资者适当性管理,公募基金为达不到条件的个人投资者提供了可行、便捷的参与渠道。今年上半年,18只科创主题基金相继发行成立,合计募资165.87亿元,且已受理还未发行的科创主题基金还有百余只,更不论存量的大部分公募基金都没有参与科创板投资的限制。

  那么,在理性投资、长期投资、价值投资、分散投资和不追涨杀跌的监管要求下,公募基金行业将如何操作,市场将如何演绎,可以拭目以待。

  通知对公募前端的研究报价上也提出了具体要求。

  内容表示,基金管理人应当针对科创板发行定价,加强内部估值研究体系建设,健全完善估值定价决策机制。在参与科创板股票询价报价时,基金管理人应当发挥专业定价能力,认真研究分析发行人的信息披露文件与主承销商的投资价值,在对有关行业和发行企业进行深入充分的研究并严格履行内部定价决策程序的前提下,客观、理性、公允报价。基金管理人应当保证报价的审慎性与独立性,严禁与发行人、承销商串通报价,严禁与其他网下机构投资者协商报价,严禁故意压低或抬高报价,严禁超额申报等行为。

  销售管理方面,此前科创主题时,监管层曾提出一些要求,而此次通知,监管层再次强调,基金管理人在做好专业投资管理、满足广大中小投资者科创板投资需求的同时,应会同机构严格落实投资者适当性原则,清晰揭示投资风险,将合适的公募基金产品销售给适合的投资者。

  通知称,基金管理人与基金销售机构应当合规稳健开展科创板相关基金销售业务,不得通过募集期间对外披露销售数据等方式人为制造紧俏氛围,不得通过对外宣传账户中签或者获得配售股票等方式制造炒作热点。

  基金管理人应当认真践行普惠原则,审慎识别认申购资金来源,严禁让渡投资管理权,严禁将公募基金异化为各类机构资金的套利通道。

  关于合规风控,监管层更为重视。通知要求,公募基金严格恪守信义义务,扎实做好合规风控,以诚实信用、谨慎勤勉的职业操守切实维护基金份额持有人利益,通过专业规范的投资管理让投资者分享科创企业创新发展的成果。

  内容表示,公募基金应以此次设立科创板并试点注册制重大改革为契机,全面推进合规风控水平再上一个新台阶。具体要求关乎三大方面:

  还有不到30个小时,中国资本市场即将迎来历史性的一刻,万众瞩目、众所期待的科创板正式开板。

  而正值此际,记者从多方获悉,近两日,部分收到了一份《关于公募参与科创板投资有关要求的通知》(以下简称“通知”)。

  在这份通知中,监管层对公募基金投资科创板提出一些具体要求,覆盖从研究报价,到投资交易,再到销售管理和合规风控等几近全面的环节。

  在最受关注的投资交易方面,该通知提到,科创板企业上市初期,可能因市场供需不平衡,股价波动区间较大,容易出现非理性炒作。公募基金作为专业机构投资者,一是要切实发挥专业引领作用, 坚持长期投资、价值投资、理性投资,严格控制投资交易换手率,保持基金产品投资策略与投资风格的稳定性与一致性,严禁跟风炒作、追涨杀跌。二是要严格落实组合管理、分散投资原则,在现行法规规定基础上,进一步从严设定科创板股票投资比例限制、审慎投资,切实做好流动性风险管控,避免因集中持股导致大幅波动。

  毋庸置疑,从前期发行、战略配售到后面上市交易,公募基金都会是科创板最重要的参与主体之一。

  截至目前,首批25家科创板公司的发行结果已经披露,公募基金的成绩单也随之全部出炉。统计数据显示,公募基金共有1601只产品获配总市值高达135.68亿元,涉及公募基金管理人达到105家。其中,有两只公募基金获得战略配售,获配市值均接近7000万元。

  此外,因为科创板投资者适当性管理,公募基金为达不到条件的个人投资者提供了可行、便捷的参与渠道。今年上半年,18只科创主题基金相继发行成立,合计募资165.87亿元,且已受理还未发行的科创主题基金还有百余只,更不论存量的大部分公募基金都没有参与科创板投资的限制。

  那么,在理性投资、长期投资、价值投资、分散投资和不追涨杀跌的监管要求下,公募基金行业将如何操作,市场将如何演绎,可以拭目以待。

  通知对公募前端的研究报价上也提出了具体要求。

  内容表示,基金管理人应当针对科创板发行定价,加强内部估值研究体系建设,健全完善估值定价决策机制。在参与科创板股票询价报价时,基金管理人应当发挥专业定价能力,认真研究分析发行人的信息披露文件与主承销商的投资价值,在对有关行业和发行企业进行深入充分的研究并严格履行内部定价决策程序的前提下,客观、理性、公允报价。基金管理人应当保证报价的审慎性与独立性,严禁与发行人、承销商串通报价,严禁与其他网下机构投资者协商报价,严禁故意压低或抬高报价,严禁超额申报等行为。

  销售管理方面,此前科创主题时,监管层曾提出一些要求,而此次通知,监管层再次强调,基金管理人在做好专业投资管理、满足广大中小投资者科创板投资需求的同时,应会同机构严格落实投资者适当性原则,清晰揭示投资风险,将合适的公募基金产品销售给适合的投资者。

  通知称,基金管理人与基金销售机构应当合规稳健开展科创板相关基金销售业务,不得通过募集期间对外披露销售数据等方式人为制造紧俏氛围,不得通过对外宣传账户中签或者获得配售股票等方式制造炒作热点。

  基金管理人应当认真践行普惠原则,审慎识别认申购资金来源,严禁让渡投资管理权,严禁将公募基金异化为各类机构资金的套利通道。

  关于合规风控,监管层更为重视。通知要求,公募基金严格恪守信义义务,扎实做好合规风控,以诚实信用、谨慎勤勉的职业操守切实维护基金份额持有人利益,通过专业规范的投资管理让投资者分享科创企业创新发展的成果。

  内容表示,公募基金应以此次设立科创板并试点注册制重大改革为契机,全面推进合规风控水平再上一个新台阶。具体要求关乎三大方面:

蚂蚁金服A+H上市估值多少?蚂蚁金服新估值多少 京东入选人工智能开放创新平台 价值供应链驱动 2019京东最新市值 苏宁和京东实力对比 国庆节去哪里玩人少 2019人少景美的地方推荐 B站股价大涨原因?B站股价创新高! 差异化演绎“热8”效应 平安信用卡联手迪丽热巴 冠道星空限量版上市 新车售价25.58万元起 2050中国有多强大 听听专家们给出的预测 电影院做复工准备 具体什么时候恢复营业? 妙健康加速数字健康落地,赋予健康城市新的生 8月27日金盈化工环氧丙烷最新报价 润源住宅家具:站在行业制高点的实力派“小巨 越南政府专项债券市场的烙印 让人惊呆的一幕!郭台铭居然干了这事 五大行同日公告房贷将有变化 关于房贷转LPR各银 2019世界公认三大强国 中国排世界第几强国 A股行情不稳定,债基三季度份额增超3000亿份! 7.8全国保险公众宣传日|保险改变生活的故事 黄金还有上涨的趋势吗?黄金价格2020暴跌之后会 今天黄金为什么又涨了?2020年8月6日黄金涨价原 汶川地震李嘉诚捐多少钱 李嘉诚内地捐款多少亿 天安财险佳木斯支公司违法遭罚 虚列科目套取费 涨↑涨↑涨↑金价创6年新高!黄金股集体飘红! 港交所:天文台现已发出八号台风信号 下午1时 鼓励事业单位年薪制是什么意思?高层次人才实 生意社:7月13日中国金藏物资电解钴报价 7月31日郑商所棉花期货收盘报价 工龄35与40年退休工资 两者的差别是什么 趣头条回应米读A轮融资:目前正推进系列优化升 三丰智能7月11日盘中涨幅达5% 油价创4年最大跌幅!一夜间大跌8%! 办理etc一年多少钱 办理etc有年费吗年费怎么收 人民币兑美元中间价报7.0731 下调2个基点 工伤赔偿标准 员工工伤休息工资怎么算? PPP项目全寿命周期运营将服务长三角交通枢纽 国立科技7月23日快速反弹 保险市场开放力度越来越大 统计局:7月中旬全国钢市转而向下 存得鲜、囤得久、吃得健康,你想要的,都在海 反复调整,油价将进行2019年第14次调整! 天鼎证券:指数震荡蓄势 夯实上攻基础 投资什么最赚钱 投资回报率怎么算? 18只科创基金成立以来全部获正收益 最多赚7.4% 大江以北之祁州 从药材原始发兑到数字本草 汇选网聚焦全球外汇监管趋严,打造1分钟鉴“黑 羟氯喹相关公司受益 羟氯喹临床试验已获批 达达集团更新招股书 达达集团估值多少亿美元 网购保健品误得毒品 以涨价3倍的代价转卖被判刑 海底捞为什么启动接班人计划?创始人张勇回应 潘石屹学编程语言 56岁地产商为跟上时代跨界学 申通2019年营收:净利润同比下降30.06%! 年内1659亿元可转债获批复 86家上市公司“抢道” 工信部:台风“利奇马”致浙苏沪鲁12533个基站退 李嘉诚身价有5千亿吗 比尔盖茨和李嘉诚谁资产多 必胜客中国回应美国门店关闭 百胜称2020新开店数 三合一冲锋衣的妙用,泛途户外用品倾情解答 恒大披露4月销售简报:销售额大增61%! 2020版熊猫金币 央行2020版熊猫金币长这样! 武汉小汤山模式医院筹建 火神山医院造价资金多 几分利息算高利贷 2019高利贷公安局立案标准 卖鸡蛋灌饼买3套房 一天能赚数千元收入 助推内陆开放 重庆跨境人民币结算再创新高 外国资助中国抗疫情 俄罗斯某航空公司援助口罩 618线上销售同比翻番 乐瓜稳占睡觉抱枕“头号卖 格力地产信披引热议 格力地产出口1亿片口罩 FXSTREET:随着白银上涨 金银比较峰值下跌逾10.4 新浪微博被约谈 给明星购买鲜花的用户进行退款 3月份可以全面复工吗 2020全国延期开工时间表 深圳吹响国资国企改革号角 力争“先行示范” 蔚来回应入股传言 网曝吉利3亿美元入股蔚来 又闹“乌龙”!英镑短线急跌逾百点后“戏剧性 马云预言未来吃香行业 2020年即将爆发的行业 顺丰外卖配送 顺丰推出丰食企业团餐平台 神州租车暴跌 神州租车暴跌的原因 春节红包发多少合适 什么时候给最好? 扣款474元未见司机? 哈啰出行顺风车套现 微粒贷额度怎么晋升 微信微粒贷过期上征信吗 买了车辆“全保” 理赔时真能全赔吗? 腾威科技2019半年报 营收增长29.74% 怎么样网上赚钱 无成本网上利用手机赚钱正规方 醉驾将列入黑名单 失信黑名单如何可以消除? 光明地产10亿元超短期融资券完成发行 利率3.77 微信赚钱是不是真的 微信快速赚钱方法介绍! 王石评价任正非 王石谈我心目中的任正非 2月退休金能提前发吗 相关政策是这样的 芯源微闯关科创板 产品打破国外厂商垄断 王鹏:“货币主权”应当被重视 泡泡玛特向湖北武汉捐赠1000万元 用于疫情防控 腾讯中报“翻身”!游戏复苏 小程序“玩大了” 告别酸痛,一锤轻松,荣泰筋膜枪值得拥有 天安(00028)及附属为LFD Pymble合共4548.4万澳元融资提 今日头条集卡2020年 活动什么时候开始入口在哪里 长城汽车6月净利多少2020 长城6月汽车总销量增近 美国司法部通过Sprint(S.US)与T-Mobile(TMUS.US)合并交易 日本眼中的强国排名 韩国和中国榜上有名吗 斗鱼直播怎么赚钱 直播平台的盈利模式可模仿 微信要求下架外挂服务 电商售卖“朋友圈定位服 2020电影行业龙头公司一览 电影概念股有哪些? 头部券商强烈推荐 首只科技ETF应时上线 懒的贴心、“蒸”的健康,九阳三大厨房黑科技惊