2019-07-19 21:51 来源:融100 编辑:融仔
如何成为外汇交易机器的做空猎人? 01THE FIRST 卖空是在金融市场上赚钱最有效的方式。 这是每个智能投机者应该精通的成功技能。 卖空有两种机会。 一个是扭转卖空的短期市场,另
如何成为外汇交易机器的做空猎人?
01THE FIRST
卖空是在金融市场上赚钱最有效的方式。 这是每个智能投机者应该精通的成功技能。
卖空有两种机会。 一个是扭转卖空的短期市场,另一个是利用明显的卖空趋势。
第二次机会不值得讨论。 本文重点研究如何在市场环境的协同下扭转特定资产的长期市场。 只有当市场开始建立仓位时,我们才能等待趋势的发展。 ,迅速获得可观的利润,特别是对于卖空,利润来得更快。
辨别做空大环境、市场氛围的三大指标:
1股指下跌
股市作为风险交易的风向标,其涨跌程度成为了衡量市场情绪的最重要基本指标。当股市出现普遍性大跌或持续下跌时,代表了市场的风险情绪恶化。可能是经济状况转差、地缘政治不稳或其他周期性的风险。
2VIX波动性
波幅指数VIX度量一系列标准普尔500指数期权的波幅,可以度量市场对未来30日的波幅预期。VIX以百分比表示,大于30的数值表示投资者对前景表示担心,代表波幅大;小于20的数值代表对市场前景看好,波幅小。
VIX衡量的是股市全面的风险,如果股市出现大跌,而VIX指数没有大幅上升,则股市的大跌极有可能只是获利盘的暂时抛售或者某些板块的回调而非全面的下跌。如果股市大跌且VIX指数大幅上升,那么就应该引起投资者的足够重视,这是做空良机到来的征兆。
3债券息差
企业债券差价是另一个衡量市场风险偏好和企业信心程度的指标。企业债券差价是度量高收益的企业债券(也称“垃圾债券”)与到期条款相似的美国国债之间收益率的差别。
根据高收益债券与10年期国债的利息差价来衡量市场的风险水平。当市场风险情绪盛行,由于流动性十分充沛,市场追逐高收益债券,导致高收益债券价格上涨,利率水平下降,因此债券息差会收窄;
相反,当市场情绪收紧,避险情绪抬头时,人们会迫不及待地抛售手中的高收益债券,转而去购买收益较低但具备避险属性的发达国家长期债券,这样会导致,高收益债券的利率上升,国债利率会下降,迅速扩大两者的息差。
(高收益债券又名垃圾债券,当投资者害怕风险时,其价格下跌幅度比其他债券要大得多。)
因此,当股指大跌同时VIX指数上升时,债券息差势必会扩大,如果没有扩大,那么投机者们赶快做空垃圾债券吧。
02THE SECOND
如何精确选择标的做空资产?首先我们来分清什么是风险资产和避险资产。
风险资产包括:股票、大宗商品、高收益债券以及商品货币(澳元、纽元、加元以及新兴市场国家高收益货币);典型的避险资产包括;外汇交易外汇交易平台;发达国家低收益国债、避险货币(日元、瑞士法郎、美元)。
根据股市下跌和VIX或者债券息差这三项指标确定了市场的大情绪和背景后,接下来就是瞄准特定资产,在合适的时机正确出击,选择品种和择时的两大法宝:
1CFTC的持仓
根据CFTC的货币期货头寸报告来帮助确定市场的临界点,如果CFTC报告中某些风险货币的头寸累积到一个不寻常的高度,那么卖空货币将是最佳选择。
由于CFTC的期货报告推迟一周,价格和头寸偏差将是一个强劲的趋势反转信号。在下周CFTC公告后,如果数据也显示出明显的逆转,则数据是反向A清除验证信号。
2价格趋势
由于风险厌恶的突然发生,价格的选择有第一波下跌,并且下跌幅度比其他风险资产相对更大。这是金融市场中“弱势弱者”的规则。在情绪的不断发展下,弱势资产将有更大的可能性产生巨大的空头市场。
总之,标准的卖空程序是这样的,即在当前三个风险指标发出清晰的对冲信号共振后,我们可以立即发现市场情绪的变化,并密切关注每种资产价格趋势的变化。而且期货头寸数据发生变化,两者的短期资产已经验证了情绪变化可以做空。
03THE THIRD
当然,在做空中还需要做好足够的风险管理。
MEX分析师给出了一个更为相关的建议:“请记住,在大多数情况下,交易者通常卖空而不是空头头寸,市场下跌通常比上升趋势更强烈,白天波动也更大。这是一个重要因素。 特别考虑风险和货币管理。在这种环境下进行全面止损并持续降低头寸可能更有利。“
如何成为外汇交易机器的做空猎人?
01THE FIRST
卖空是在金融市场上赚钱最有效的方式。 这是每个智能投机者应该精通的成功技能。
卖空有两种机会。 一个是扭转卖空的短期市场,另一个是利用明显的卖空趋势。
第二次机会不值得讨论。 本文重点研究如何在市场环境的协同下扭转特定资产的长期市场。 只有当市场开始建立仓位时,我们才能等待趋势的发展。 ,迅速获得可观的利润,特别是对于卖空,利润来得更快。
辨别做空大环境、市场氛围的三大指标:
1股指下跌
股市作为风险交易的风向标,其涨跌程度成为了衡量市场情绪的最重要基本指标。当股市出现普遍性大跌或持续下跌时,代表了市场的风险情绪恶化。可能是经济状况转差、地缘政治不稳或其他周期性的风险。
2VIX波动性
波幅指数VIX度量一系列标准普尔500指数期权的波幅,可以度量市场对未来30日的波幅预期。VIX以百分比表示,大于30的数值表示投资者对前景表示担心,代表波幅大;小于20的数值代表对市场前景看好,波幅小。
VIX衡量的是股市全面的风险,如果股市出现大跌,而VIX指数没有大幅上升,则股市的大跌极有可能只是获利盘的暂时抛售或者某些板块的回调而非全面的下跌。如果股市大跌且VIX指数大幅上升,那么就应该引起投资者的足够重视,这是做空良机到来的征兆。
3债券息差
企业债券差价是另一个衡量市场风险偏好和企业信心程度的指标。企业债券差价是度量高收益的企业债券(也称“垃圾债券”)与到期条款相似的美国国债之间收益率的差别。
根据高收益债券与10年期国债的利息差价来衡量市场的风险水平。当市场风险情绪盛行,由于流动性十分充沛,市场追逐高收益债券,导致高收益债券价格上涨,利率水平下降,因此债券息差会收窄;
相反,当市场情绪收紧,避险情绪抬头时,人们会迫不及待地抛售手中的高收益债券,转而去购买收益较低但具备避险属性的发达国家长期债券,这样会导致,高收益债券的利率上升,国债利率会下降,迅速扩大两者的息差。
(高收益债券又名垃圾债券,当投资者害怕风险时,其价格下跌幅度比其他债券要大得多。)
因此,当股指大跌同时VIX指数上升时,债券息差势必会扩大,如果没有扩大,那么投机者们赶快做空垃圾债券吧。
02THE SECOND
如何精确选择标的做空资产?首先我们来分清什么是风险资产和避险资产。
风险资产包括:股票、大宗商品、高收益债券以及商品货币(澳元、纽元、加元以及新兴市场国家高收益货币);典型的避险资产包括;外汇交易外汇交易平台;发达国家低收益国债、避险货币(日元、瑞士法郎、美元)。
根据股市下跌和VIX或者债券息差这三项指标确定了市场的大情绪和背景后,接下来就是瞄准特定资产,在合适的时机正确出击,选择品种和择时的两大法宝:
1CFTC的持仓
根据CFTC的货币期货头寸报告来帮助确定市场的临界点,如果CFTC报告中某些风险货币的头寸累积到一个不寻常的高度,那么卖空货币将是最佳选择。
由于CFTC的期货报告推迟一周,价格和头寸偏差将是一个强劲的趋势反转信号。在下周CFTC公告后,如果数据也显示出明显的逆转,则数据是反向A清除验证信号。
2价格趋势
由于风险厌恶的突然发生,价格的选择有第一波下跌,并且下跌幅度比其他风险资产相对更大。这是金融市场中“弱势弱者”的规则。在情绪的不断发展下,弱势资产将有更大的可能性产生巨大的空头市场。
总之,标准的卖空程序是这样的,即在当前三个风险指标发出清晰的对冲信号共振后,我们可以立即发现市场情绪的变化,并密切关注每种资产价格趋势的变化。而且期货头寸数据发生变化,两者的短期资产已经验证了情绪变化可以做空。
03THE THIRD
当然,在做空中还需要做好足够的风险管理。
MEX分析师给出了一个更为相关的建议:“请记住,在大多数情况下,交易者通常卖空而不是空头头寸,市场下跌通常比上升趋势更强烈,白天波动也更大。这是一个重要因素。 特别考虑风险和货币管理。在这种环境下进行全面止损并持续降低头寸可能更有利。“
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