创28个月新低！年中揽储也“拉不动”银行理财收益率

　　时值年中，再次面临MPA等季末考核。已连续多月下跌的银行收益率，是否会因为银行的揽储压力而得以回暖？

　　近期，《每日经济新闻》记者走访上海地区多家银行，对于理财产品的收益率情况，各家银行的理财经理无一例外地表示：一直在跌。当记者询问“理财收益率是否会因为年中揽储压力而有所上涨”时，一国有大行的理财经理甚至开玩笑说道，“哪来的涨？理财只有跌没有涨的。”

　　在记者咨询理财产品的过程中，几乎每家银行都会向记者推荐银保产品，这些产品大多需持有5年，可获得年化5%以上的收益水平。有理财经理表示，现在咨询这类产品的客户很多，收益较高且可以保障本金，但期限较长，如果资金可以闲置较久，那么这类产品值得考虑。

　　▲封闭式预期收益型人民币产品平均收益率(单位：%)数据来源：普益标准邹利制图

　　不会主动推荐“非保本”理财

　　“大多数客户来咨询理财，不是要买风险比较大的产品，一般都是要买稳健一点的”，一理财经理如此表示。

　　实际上，在当下理财产品净值化转型的过程中，银行对于风控的要求也进一步提升。一国有大行的理财经理在向记者介绍理财产品时表示，考虑到客户的风险承受能力，目前该行非保本的产品需要提供相关证明后才可以购买。

　　记者了解到，所要提供的证明是“满足有关高资产净值客户描述的要求之一”，包括如下要求：单笔认购理财产品不少于100万元人民币的自然人；认购理财产品时，个人或家庭金融净资产总计超过100万元人民币；个人收入在最近三年每年超过20万元人民币或者家庭合计收入在最近三年内每年超过30万元人民币。

　　上述银行的理财经理表示，“现在我们风控抓得很紧，一般客户来，我们都是推荐保本，除非客户自己提出需要非保本的，我需要跟客户说得很清楚，客户自己愿意承受损失。但是我们一般不会主动去推(非保本)。”

　　值得一提的是，虽然银行理财收益水平整体呈现下行趋势，不过记者注意到，针对高净值客户的理财产品收益率近期却有所上升。

　　上述银行的理财经理介绍道：“我们有6%的产品，但是风险很大。高净值客户可以购买的非保本理财产品中，现在一般是(年化)4.1%，也是最近才涨的，之前是三点几。不过现在这种能买的已经不多了，因为电脑系统强行控制，就是说必须符合高资产净值客户的条件才可以买。”

　　此外，融360数据显示，近期在售的产品中有数十款的预期收益率超过5%，其中最高一款产品的预期收益率达到9.5%，不过起购门槛较高，起购金额为20万元，管理期限为181天。而据记者咨询了解到，这款产品需要在该行资产达到600万元以上才可以购买，并且收益的波动性也较大。

　　融360大数据研究院主编殷燕敏告诉《每日经济新闻》记者，私人银行产品本身在整个银行理财产品中的占比较小，所以其对于整体市场平均水平的影响也并不是很大。

　　保本理财比不上结构性存款

　　去年资管新规、理财新规相继落地，银行理财向净值化转型，保本理财也将逐渐退出历史舞台。不过当下，能够保障本金的产品依然受到广大低风险偏好者的青睐。

　　当记者咨询保本理财产品时，理财经理们普遍表示：“买保本理财不如买结构性存款”“普通保本理财还没有结构性存款(收益)高”。

　　以某国有大行为例，结构性存款半年期的预期年化收益率为2.7%~3.3%，一年期的预期年化收益率为2.7%~3.5%，保证本金和最低预期收益，据该行理财经理介绍，“一般做下来都能达到最高(预期收益)”。

　　这名理财经理同时表示，保本理财和结构性存款目前收益水平差不多，但是保本理财会有托管费等，也没有保底收益。相对而言，如果放的时间超过半年，结构性存款更合适一些。