华尔街第一牛人利弗莫尔交易法：倒金字塔式加仓法

文 /小辰的一天，转载自雪球

优秀交易员是怎样炼成的?有人说，优秀的交易员分为两种：一种是生而知之。据说，这样的人仅交易一段时间后，迅速的就能发现：哦，交易应该是这样做的。从此，他就一直走在正确的路上。

当然，我对这件事情是缺乏想象力的，因为我所见的交易员中，真正的优秀的，都是第二种：学而知之。

正所谓，人间正道是沧桑。我所见的优秀的交易员，都是自己一步步从底层拼出来的他们一般都独立思考，一切行为都为了提高自己的交易的认知。遇到困难，面对困难，战胜困难，从不逃避困难。

在期货股票等投资交易中，想要抵达终点，不能总想着走捷径。否则，成功仅是短暂，你所错过的陷阱，总有一天会出现在某一个关键点上，恰到好处的击中你的痛点。

无论你在此之前的交易有多顺利，你有弱点，有漏洞，在无序的市场面前，总会被市场发现，并且被击溃。

优秀的交易员极少走捷径，他们每遇到一个困惑，一个关卡，他们都会积极思考，全面的寻找原因，把困惑解决，他们不会逃避，因为他们知道，只有解决了问题，自己才能真正的进步。

优秀的交易员，能够战胜人性，他们会抗拒交易过程中那些不舒适感，只关注什么是正确的行为，为了正确，他们可以否认自我。他们理性客观，不会人云亦云，也不会目光短浅。

他们能够站在一定的高度看问题，绝不会像普通人那样，每天都盯着行情的涨涨跌跌，被随意的牵引着情绪。亏了怪市场和环境，赚了英明神武，这些都是弱者的典型表现。但是优秀的交易员，永远只会从自身寻找问题。

市场就在那里，恒古不变，有成功者有失败者，而优秀的交易员所需要做的，就是在同等情况下，超越大多数普通人，冲到金字塔的上层而已，他们极少抱怨，他们的目标明确，行动果断而坚定。

能到这些的，我认为都是优秀的交易员。或许他们还没有成功，或许他们还没有崛起，但是只要行为模式正确，这种优势会越来越明显，随着时间的推移，成功指日可待。

因为，交易者们的积累，终将有爆发的一天。

利弗莫尔买入法：1、先买入20%；2、假设买错了，下跌10%立即止损，损失金额为总仓位的2%；3、假设买对了，上涨10%立即加仓20%，再上涨10%立即再加20%......最后一次直接加40%。将胜利成果扩大。然后只要没有跌破10%就持有，一旦跌10%立即将仓位全部卖出。

1

利弗莫尔的小部队分次进攻方式

如果有人向利弗莫尔询问：看多还是看空，利弗莫尔会明确地告诉他。但是，利弗莫尔不会告诉他买、卖哪只具体的股票。利弗莫尔告诉别人他是看多还是看空，这信息是很有用的，因为在牛市，一般的股票都走高;在熊市，一般的股票都走低。

当然，有例外情况，如战争引起的熊市中的军火股票。人们对利弗莫尔的回答并不满意，人们希望利弗莫尔告诉具体的股票，这样自己就不用动脑了。

利弗莫尔喜欢动脑筋分析，分析个股比分析整体市场容易，以前利弗莫尔注重个股波动，后来利弗莫尔意识到：关注个股，不考虑整体市场状况，这是没有前途的。

利弗莫尔认为，买卖股票，重要的是买卖在正确的时机，而不是买尽可能便宜，卖尽可能价高。判断买卖是否是正确的时机方法是：卖出价格要一次比一次低。

举个例子，利弗莫尔买进某个股票的步骤如下：首先，利弗莫尔首先仔细研究市场状况，确定市场是看涨的。然后，利弗莫尔确定要买卖的股票，并开始买进。第一步是以110美元买2000股，如果买进后，这个股票价格上涨到111美元，利弗莫尔获利了，说明至少现在他的操作是对的。

第一步的试探成功后，利弗莫尔加仓，再买进2000股。如果股价依然上涨，利弗莫尔第三次再买2000股。这时股价到了114美元，总结一下，利弗莫尔一共买入6000股，平均股价是111美元，最新股价是114美元。

利弗莫尔这时会等一下，等股价回落。股价也许会回落到第三次买价的价位，假如股价跌回到112美元，然后股价又上涨，在涨到113美元时，利弗莫尔第4次下达买进指令，按市价买进4000股。

如果买进的成交价是113美元，利弗莫尔发出测试指令：卖出1000股，看看会怎么样？如果在113美元时发出的市价买进4000股时，2000股的成交价是114美元，500股的成交是114美元，剩余的股票成交价越来越高，最后500股的成交价是115美元，即股价不断走高，这说明利弗莫尔判断股价是上涨趋势是正确的。

鲁鲁评论：利弗莫尔采取的是步步为营，缓慢前进;三步一回头，检查判断是否正确的行动方法。