当前位置:主页 > 消费 >

年度最硬核的兑付

2019-09-08 22:52 来源:融100 编辑:融仔

核心提示

山东省的东营市、邹平市都算是债市的敏感地带。 对两地残存不多发行人偿债能力及意愿的疑虑,始终萦绕在投资者脑中。 这也在价格上被充分反映。 中国的另一个“万达”,来自

山东省的东营市、邹平市都算是债市的敏感地带。

对两地残存不多发行人偿债能力及意愿的疑虑,始终萦绕在投资者脑中。

这也在价格上被充分反映。

中国的另一个“万达”,来自东营市垦利区的万达集团股份有限公司(万达集团)的一期公司债16万集01(112444.SZ)在8月中旬突然下挫,交易价格从90元一度跌至82元。

距离这期总规模达到24亿公司债的回售行权日不到一个月,这意味着对应的年化回报超过了200%。

五月末,万达集团组织了一场规模盛大的调研,前来的投资者都安排入驻了当地豪华的五星级酒店,并赠予精美的礼品。

由于有开会送苹果产品的债市欺诈发行主体五洋建设在先,这次调研并没有被解读成多么利好,甚至有些相反。

直到7月初,横空出世了一期万达集团的新发公司债,募集资金10.7亿,期限三年,才让16万集01的价格回到90元附近。

据悉,这期公司债的认购者主要来自邻省的金融机构。

当时新鲜出炉的募集说明书上提到了对存续债务的规划安排:发行人已发行四期公司债券16万集01、17万集01、17万集02和17万集03合计50亿元,期限均为3+2年期,假设第三年末回售50%,剩余50%于第五年末到期。

这条假设隐含的预期是,万达集团可能会游说半数的持有人放弃回售的权利,减轻债务负担,在当下的融资环境此类操作下十分稀松平常。

其实用“游说”这个词都有点太过褒义,发行人惯常的几种做法是哭穷、威胁和行政干预。

事实上,这次兑付的硬核之处也就在于,万达集团几乎放弃了“游说”的权利,选择硬扛24亿元的天量到期。

武僧一龙的金钟罩铁布衫就是这样,我放弃躲避的权利让你打,最后我还是能KO你,当然被KO的例子也不少。

放眼山东民企,杠得住被这么打的屈指可数。

今天,万达集团发布了回售申报情况的公告,显示回售数量23.9亿元,连本带利25.1亿元已经打入中登指定账户,对于这期债的各种猜测和担忧悉数尘埃落定。

旧故事刚结束,新故事又开始了。

中泰证券也在同一天公告了18万集01(112724.SZ)的第二次持有人会议通知,内容颇为让人玩味。

第一项议案是这么说的:发行人存在大额对外担保,且被担保人出现债务逾期、重大诉讼及资产被冻结情况,已经对发行人偿债能力产生重大负面影响。同时存在财务数据造假嫌疑,对债券持有人利益存在重大影响。基于上述情况,现要求发行人就本期债券追加担保措施。

年度最硬核的兑付

“财务数据造假嫌疑”几字相当惹眼。

第三项议案对此作了补注:18万集01债券募集说明书中披露的预付款、应付票据项下前五名均有东营宝港贸易有限公司、青岛贝朗国际贸易有限公司等公司。轮胎板块前五名经销商中STRATEGIC IMPORT SUPPLY等公司数据存疑。以上公司与万达集团疑似存在实际关联,疑似利用关联交易制造虚假营收数据,从而造成募集说明书披露的财务数据缺乏真实性,对债券持有人权益造成了重大影响。

这种把对发行人财务的质疑写进公告的做法实在很具开创性。

结合前次持有人大会的一系列公告,大概率的情况是,某个或几个份额占比超过10%的持有人要求万达集团对18万集01增信未果,此次锲而不舍,祭出更激进的手段。

别人口中只会谈八卦和小道消息的银角大王,好像当年还是写过些财务分析文章的,就是“财务造假”这词,用起来一直是慎之又慎。

至少在我眼里,凭几个公司名判不了那么重的罪,去看看隔壁西王集团的公开资料,这样的名字或许能找到更多。

更何况,这么做料也难换来想要的结果,给一期债增信了,发行人难道就不怕期期债的持有人都这么提要求?

万达集团一位内部人士对此表示:“公司走过了30年的发展历程,会遇到很多不同的情况,只要公司发展运行良好,不怕别有用心的人”。

南岸集团为十三第酒店引资的谅解备忘录届满日 险企偿付能力报告扫描:25家寿险仍亏损、15家资 朝鲜的2019年经济发展 在朝鲜存款多少才算有钱人 谷奇石墨烯除菌杀毒材料有望成为公共疫情防护 养殖什么成本低又好养 农村养殖什么不愁销路? 高校禁穿拖鞋进食堂 高校食堂为何这么严苛? 中国太保“中考”净利翻番 国资股东上半年增持 怎么查询携号转网资格 移动携号转网怎么查询和 烧水壶亦是养生壶?启秀厨房电器的“壶”承包你 苏宁金融提供专项贷款 助力拼购及C店商户渡过疫 拼多多拼夕夕是同一个公司吗?拼夕夕是什么品 贴心服务,术彩堂文化用品蓬勃发展 美法院驳回华为禁购诉讼 华为是怎么回应的 买车分期几年最划算 利息相差多少你要了解清楚 大陆怎么看待郭台铭 台湾首富受内地市民欢迎吗 用专业铺平道路,振远逐梦教育培训助力留学梦 V6 家居 520炼爱纪品牌盛典,代言人李现首次亮相 信创强国 | 华云数据紧抓信创变革机遇 积极探索 现在干什么赚钱 想要赚钱快来了解一下! LME9月13日铜铝库存统计 乐鑫科技(688018)融资融券信息(08-07) 这些信号暗示加元将断崖式下跌 知名投行高盛呼 罗永浩+鲁大师,科技圈集体跳水MCN? 美国人对任正非的评价 任正非曾直言不创新就是 宇瞳光学今日新股申购 百正新材2019半年报净利润大幅增长147.20% 营收6 2019.7.22黄金原油操作建议,最新走势分析 坊间传闻不断 朱婷与天津女排窗户纸何时打破? “少年”拼多多四岁 开创中国新电商时代 负面清单“减” 外资空间“加” 新发债基投资风格有何变化? 曼谷杜斯特医疗服务集团(BDMS)与平安健康保险 胡润全球百强企业家 企业家缩水达2.6万亿人民币 中国城乡控股集团新消息:中国城乡公司被国资 分子实验室“2020中国保险科技100强”名单公布, 太太乐527爱妻节 为她做一餐幸福美味 盖茨谈TikTok:微软收购抖音海外版不会容易或简 董明珠自曝带货2020 3小时成交额达3.1亿元 离职后怎样补交社保 57岁还能自费交养老保险吗 中美女主播“跨洋辩论”到底说了什么? 简讯:9月9日福建省内三元生猪市场行情动态 7月10日河南市场聚丙烯酰胺报价较平稳 有难同当 4名员工典当行借钱救公司!结果负债 2020拆迁赔偿标准 拆迁遇到钉子户怎么处理? 特殊时期逆流而上,必普集团“五一全民创业节 中国华融(02799)拟发行不超过250亿元金融债券 11条措施扩大金融业对外开放!带来哪些影响?专 告别弘康人寿!张科加盟轻松集团任CEO 钉钉在线求饶 钉钉等在线办公软件求饶 大连圣亚上半年净利减8%,营业外支出增426% 女人开什么店最赚钱 2020年最赚钱的实体店 阿里巴巴市值怎么样?阿里巴巴跌近2%! 升级居家保障,平安产险与消费者共筑防疫堡垒 澜起科技上市首日暴涨273% 总市值突破千亿元 信美相互上半年实现保费收入6.22亿元 韩国专家:韩国经济不再脆弱,我们要尊重自己 辽宁GDP排名2020年 辽宁省地区2020生产总值多少 外汇买卖盈利从何而来? 提高上市公司质量 深交所着力推进分类监管 前7个月我市财政总收入完成626.2亿元 疫后何以大赚,这些家居经销商们都做对了同一 东阿阿胶上市23年首亏 全年净利亏损4.44亿! 后疫情时代,263视频会议成为企业数字化转型催 南京物业公司在小区自建快递柜 因丰巢快递丰巢 太钢不锈重组新消息:太钢宝武合并后股权比例 1药网财报2020年:2020年Q1净收入同比增长140% 什么是第三产业 2019中国制造业现状如何? 上海创力集团股份有限公司关于第二大股东解质 华能国际电力(00902):“19华能02”将于7月17日在上 棒杰股份盘中最高7.43元,股价连续两日创近一年 上交所:将积极推动政策性金融债券继续扩容 一加10万元寻“银翼捕光人”,呈现流光溢彩之美 小食杂店不得现场制售 北京7月起实行新政了! 美股再次迎来暴跌 苹果、微软等巨头纷纷下跌 不饱和树脂:上游原料预测 极米科技:"重销售轻研发"的模式能走多远 CoCo奶茶店整改 CoCo奶茶店涉及违规行为 谁是董明珠的新老板? 网易Q1营收171亿背后 网易一季度营收分析 健康生活需要智慧!海尔智家:智慧有两层含义 攻坚抗疫大爱无边 益方千金精华饮为康安医院献 刘强东评价贾跃亭 贾跃亭现在有多少资产? 不寻常!美联储内部现严重分歧:有三种不同意 辉山乳业将退市 回顾一小时市值蒸发320亿港元 南岸集团(00577.HK)8月5日举行董事会会议 审核末期 钱坤投资:A股市场可能会迎来转机 日本专家估算实际至少10万人感染了 或将威胁经 妙可蓝多7月26日盘中涨停 南海有色金属及废金属(9月11日)现货参考行情 好莱客拟发行6.3亿元“好客转债”; 金螳螂发布 国产芯片概念板块午后异动拉升 通富微电、北方 2020山东路桥收购中铁隆 交易总额约多少亿元? 朝鲜人均收入世界排名 朝鲜国家一年收入有多少 “优驾行”油券可退可迁移 企业未见经营异常信 美芝股份9月19日盘中涨幅达5% 国台酒怎么样?国台酒净利三年增逾4倍 猎豹回应谷歌下架 猎豹回应谷歌下架具体情况 2020博泰家具怎么样?博泰家具IPO背后 北部妇产医院防疫净化通道投入使用 多举措力争 中材国际:上半年净利同比增16%