恒生电子刘曙峰：科创板将提升资本市场风险识别能力

　　 7月22日，备受关注的科创板正式开板。而在开板之前，上交所密集组织过多轮仿真测试、全网测试和通关测试，在科创板设立的过程中参与了20多个系统的改造工作。近日，在科创板开板“满月”之际，新京报就科创板设立过程中的技术改造、金融科技前景等问题，专访了恒生电子总裁刘曙峰。

　　刘曙峰表示，科创板试行的注册制对于资本市场的长期发展有很大益处，将提高机构提升对企业风险的识别能力。同时，他认为，数字化是金融行业的一大利好，但是也给用户数据和隐私安全带来挑战。而中台则是面向未来的架构体系，让金融机构能够更加快速地响应用户的不同需求。

　　科创板试点的注册制让金融回归本质，期待深圳更市场化改革方案

　　新京报：科创板的设立是今年资本市场的一件大事，恒生是怎样参与其中的？

　　刘曙峰：科创板的确是一件特别重要的事情。事实上，我们每年都会看到金融市场出现一些业务的创新和规则的改变，今年有科创板，还有沪伦通，去年有适当性管理和反洗钱的新规，此前还有沪港通、深港通等。不同的是，科创板是一个全局性的部署，对我们的业务系统的方方面面都提出了很多需求，涉及到投资、资管、经纪、柜台、财富管理、风控、合规等。这些系统都要进行调整以实现对科创板的支持。

　　新京报：科创板对于中国资本市场的影响是怎样的？

　　刘曙峰：科创板对于中国资本市场的发展具有巨大的意义。在科创板中试点的注册制，对于资本市场的长期发展有很大的益处，能够让包括投资在内的金融业务回归本质。金融服务是要承担风险的，所以必须聚焦于企业本身，了解企业真正的“质地”，要长期跟踪企业的经营情况。对企业的了解是金融服务最基础的资产，在注册制下，投资者需要去全面地收集公司的信息，研究它的历史数据，识别企业的风险。

　　同时，我们能够看到，监管也在变得更加严格。一些投行在科创板企业注册上市过程中有失职的地方，已经受到了证监会的处罚。因此，投行更有必要对上市企业有更深入的理解。

　　此外，科创板在交易机制上也有很大的创新，包括放开、放宽涨跌幅限制等。这让市场的交易机制得到了进一步的完善，也让业界对未来的交易机制改革有了更多的期待。

　　新京报：科创板对科技企业的创业和成长将起到什么作用？

　　刘曙峰：科创板的设立，对于科技企业是一个重大的利好。科技企业的发展模式，跟传统企业是有差别的，而科创板对企业盈利情况等方面包容度有了很大的提高，为科技企业提供了更多的可能性。对于PE、VC等一级市场投资者，科创板也为它们提供了更多退出的可能性。可以说，科创板是对当前科技企业发展的一个很好的契机。

　　最近党和国家宣布支持深圳建设中国特色社会主义先行示范区，在金融方面将完善创业板发行上市、再融资和制度，创造条件推动注册制改革。我们也有理由期待一个更加市场化、更加深化的改革方案能够面世。

　　数字化时代要做好用户数据和隐私安全，金融创新也要拥抱监管

　　新京报：科技给金融行业带来哪些变化？这个变化是否也意味着新的挑战？

　　刘曙峰：科技的发展已经让金融行业基本上实现了数字化。随着移动互联网的普及，人们大量的行为都转移到了线上，那么相应的服务也会逐步上线。就像零售业一样，先是前端的零售行为在线化，接着后台包括生产制造在内的流程都会有一个上线的过程。这就是产业的数字化升级，金融行业也是这样。

　　数字化之后，与客户的交互将更加实时，你要服务的客户规模将会更大，客户本身的差异性也变得更大。金融机构要能够跟得上这种变化，要能够快速响应客户的不同需求，这的确是一个很大的挑战。

　　新京报：数字化是否也意味着巨大的机遇？在科技的推动下，金融业的趋势是什么？