2019-10-22 21:01 来源:融100 编辑:融仔
2019年9月25日,全球首个不锈钢期货在上海期货交易所正式挂牌交易,也是中国期货市场的第69个新品种。 2019年9月26日,苯乙烯期货在大商所登陆,成为中国期货市场的第70个新品种。
2019年9月25日,全球首个不锈钢期货在上海期货交易所正式挂牌交易,也是中国期货市场的第69个新品种。
2019年9月26日,苯乙烯期货在大商所登陆,成为中国期货市场的第70个新品种。
期货市场的玩家越来越多,这个市场起起伏伏,有人赚钱加仓,有人亏钱黯然离场。但无论市场如何变化,它总有自己特有的趋势。
以下内容整理自杨波老师线下分享的《期货交易的数字密码》。杨老师分享了自己18年证券和期货市场投资经验,这么多年来,成功逃顶的秘诀只有一个:3/4法则。
什么是3/4法则?
3/4法则是位意大利经济学家发现的,它与二八定律有点类似,但也不太相同。
二八定律是说20%的人做出了80%的贡献,但3/4法则却是一个博弈,代表的是你跟对手博弈最后应该达到的均衡状态。
什么意思?在一个稳定的竞争性市场里,最后市场格局是有影响力的竞争者不超过三个,而最大竞争者的市场份额,又不会超过最小竞争者的四分之一。这就是3/4法则的均衡。
它对我们做期货交易有什么帮助呢?
大家可能经常碰到过一个情况,一群朋友认识,一说你是做证券的,这哥们是做期货的,那个哥们做股权投资的,互相之间会交流,你的好的项目、好的股票、好的期货行情,怎么分析的判断,然后一圈交流下来,将信将疑地开始试探,推荐股票。
然后你会发现一个很有意思现象,如果一个人跟你推荐股票,这个人如果连续对两次,第三次你会盲目觉得这个很准,可以去跟。但是,往往第三次、第四次,你就亏钱。
在3/4法则里面第3次、第4次是很危险的。
我们在前面讲了均衡点,如果是两个人之间的均衡是一个1/3,一个2/3,也就是说,当他对了2/3的时候,1/3就有可能是错误的,这也是一个经验,3/4法则在这个上面的应用很有意思。
从根本上来说,3/4法则给我们带来是实际上是一种思维方法,它在期货交易上告诉我们两点:
第一个,我们最终达到均衡的时候,使用杠杆的仓位应该是什么样的。
第二个,因为是信息完全的博弈市场,所以它是围绕着3/4进行交易的。
它就像是我们做交易基本的“入手式”。实际上我们现在很多做证券和期货投资的投资者,在刚开始交易很可能连最基本的“功”都没练过。就像打太极拳,跑上来就是王八使大拳,这是不对的,他一定要有个起手式。
而期货交易的起手式就是3/4法则。
看盘的3/4法则
很多人的做期货或者做证券交易很随意,只看价格。
比如市场对2019年的经济预期比较悲观的时候,全球投资趋势都是去做黄金避险。那么,黄金已经突破了1380,一路到1520左右,它还能再上涨吗?我们这个时候值得进入吗?
很多人关心的是那个临界点是多少:
有的人开始找报告,比如看到瑞银发了一个报告,说已经看可以看到1680;
有人说大妈当年买黄金的位置是1580;
也有人是看到当年下跌的缺口是1560,那现在是1520,离这个缺口还有40美金,好像还处于安全边际,然后再继续去买入。
这个时候,实际上我们的大部分交易都是在做跟随。这其实是很危险的。
价格其实跟时间周期是有关系,但是时间周期是需要一个过程的发酵。这个过程,我们就可以用3/4法则来判断。它最后的博弈的均衡是需要3到4的发酵才能出来的。
什么意思?
比如做短线的股票交易,今天买入明天才能卖出。你会怎么去看盘?有的是看30分钟、1小时,有的是看日线,有的说看前面几天。但是实际上它是有规律的,这规律就是看一个小时。
为什么?
因为一天交易的里,它的交易时间只有四个小时。按3/4法则,第一个除以4就变成1个小时K线,所以一个小时K线的走势是你做交易的基屏。
那你要看几根K线呢?3根。因为1根K线你不知道涨跌,2根K线有点感觉,3根K线至少可以连出一个低点,连出个高点。这个时候你会发现好像是有趋势的,就可以开始进行交易了。如果是趋势下跌,可能是做跌;趋势上涨,就可以做涨。
我们再设一个止损点,选择这三根K线的最低点作为看涨的止损点,选择三根K线的最高点,选择作为看空的止损点。
这就形成了你的交易逻辑。
那么同时,你有了基屏之后,一定还要再往下细分和往上细分。
Copyright © 2002-2019 融100_金融理财平台 Inc. All Rights Reserved. 版权所有