首单非上市银行永续债即将落地 行业发行规模已达3500亿

　　北京商报讯 （记者 孟凡霞 吴限）今年以来，在政策推动下，银行资本补充力度不断加大。9月6日，渤海银行在中国货币网发布公告称，将于9月11日发行规模为200亿元无固定期限资本债券，成为国内首家发行永续债的非上市银行，同时也是第4家发行永续债的股份制银行。据统计，目前已有中国银行、工商银行等6家银行成功发行3500亿元永续债，在分析人士看来，未来会有更多银行包括非上市银行将加入永续债队伍。

据了解，银保监会7月18日批准渤海银行发行不超过300亿元永续债，该行发行永续债并于8月获得央行批准。此次，渤海银行永续债发行规模最终确定为200亿元，募集资金将按照规定计入该行的其他一级资本。此次永续债采用簿记建档、集中配售的方式发行，信用评级为AAA级，最小认购金额为1000万元，且必须是1000万元的整数倍。

9月6日，农业银行也发布公告称，该行2019年无固定期限资本债券（第二期）于9月5日发行完毕，发行规模为350亿元，前五年票面利率为4.2%。至此，农业银行1200亿元永续债发行工作圆满收官。

据北京商报记者统计，今年以来，已有中国银行、民生银行、华夏银行、浦发银行、工商银行、农业银行6家银行成功发行永续债，规模合计3500亿元。其中，农业银行8月16日发行的850亿元永续债成为迄今为止银行发行的单只最大规模的永续债。

业内人士指出，渤海银行永续债的即将落地，也为更多非上市银行永续债发行打开大门，未来银行永续债发行队伍将进一步扩容。8月6日，另一家非上市银行——广发银行的永续债发行申请获得银保监会批复同意，拟发行规模不超过500亿元。另外，城商行杭州银行日前也发布公告称，董事会同意发行不超过100亿元的永续债。

除了永续债外，银行近期还通过二级资本债、优先股、定向增资等方式来缓解资本金压力。例如，中国银行近日完成270亿元境内优先股簿记发行；浙江稠州商业银行公告称，拟于9月12日发行20亿元二级资本债；南京银行获得两大股东增持股份，合计金额高达11亿元等。

事实上，对于银行而言，资本补充是一项常规工作，业务发展、规模扩张都会消耗一定的资本金。而理财子公司、金融科技子公司等的开设，也会大量消耗资本金，所以亟须补充资本。从银保监会日前发布的数据来看，截至2019年二季度末，商业银行资本充足率为14.12%，比上季度末下降0.06个百分点。当下，如何提升资本充足率迫在眉睫。

自去年以来，为提升银行信贷投放能力以支撑实体经济增长，监管就在鼓励银行多渠道补充资本方面陆续出台了一系列的措施。去年12月，国务院金融稳定发展委员会（以下简称“金融委”）会议表示，推动尽快启动永续债发行；今年2月，国务院常务会议明确提出支持商业银行多渠道补充资本金，要求提高永续债发行效率，降低优先股、可转债等准入门槛。

近期，金融委一周内两次提及“银行资本”，鼓励银行利用更多创新型工具多渠道补充资本。8月31日，金融委召开会议明确表示，鼓励银行利用更多创新型工具多渠道补充资本，未来普通股、利润留存、优先股、可转债及二级资本债券，特别是永续债等众多工具将会为银行资本补充提供充分支持。随后，9月5日，金融委会议再次提出，支持银行更多利用创新资本工具补充资本金，引导金融机构增加对制造业、民营企业中长期融资。

国家金融与发展实验室特聘研究员董希淼表示，支持银行多渠道资本补充，将减轻银行信贷投放的资本约束，有助于改善货币政策传导机制，使流动性能够更有效率地注入实体企业。下一步，应加快建立商业银行资本补充长效机制。除永续债之外，还可以继续探索转股型二级资本债券、含定期转股条款资本债券和总损失吸收能力债务工具等，进一步增强资本补充工具的灵活性和多样性。

民生银行研究院研究员李鑫认为，央行在用各种手段引导商业银行加大对实体经济的信贷支持，各行必然面临着资本约束，所以就得各种途径补充资本，推出永续债就是为了增强银行的资本补充能力。“从目前的永续债发行情况来看，主要为国有大行和股份制银行，未来不排除更多中小银行也加入这一队伍。”