2019年H1中国健康保险行业市场分析：保费收入近4000亿，打造健康闭环开辟新蓝海

打造健康管理闭环，管控能力前置或许才能打开健康险业务的新蓝海

近期，中国平安披露的2019年上半年健康险及寿险营运利润同比大幅增长36.1%，引发市场关注。而《日报》记者发现，2019年上半年，健康险保费达3976亿元，同比大幅增长32%，远高于行业原保费14.16%的增速。

随着健康险保费的快速增长，2019年上半年健康险原保费收入已超过车险，成为我国第二大险种。华金证券分析师崔晓雁表示，随着我国居民财富的积累，特别是城市化进程中中产阶级的壮大，以重疾险为排头兵的健康险市场需求稳步提升，基于需求端与供给端的双重推动，继续看好健康险保费的快速提升。

随着越来越多的保险公司介入这一市场，保险公司在这一领域的竞争也日趋激励。尤其是一批财险公司推出了大量的短期医疗险(也被称“网红百万医疗险”)，使得短期医疗险市场陷入“红海搏杀”态势：一方面市场空间很大，但另一方面竞争又异常激烈，这造成一批财险公司健康险大幅亏损。

据《证券日报》记者梳理发现，国内4家专业互联网财险公司健康险去年全部出现承保亏损，承保利润合计为-4.11亿元。崔晓雁也认为，“短期健康险产品或陷入红海搏杀，打造健康管理闭环，管控能力前置或许才能打开健康险业务的新蓝海。”

健康险晋升为我国第二大险种

2019年上半年健康险原保费超过车险，成为我国第二大险种，这也成为行业保费结构变化的一个重要标志性事件。

“冰冻三尺，非一日之寒。”实际上，健康险超越车险源于近年来持续迅猛增长。据前瞻产业研究院发布的《》统计数据显示，2010年我国保费收入已达677.47亿元。并呈现逐年增长态势，2015年我国健康保险保费收入达到2410.47亿元。2016后我国健康保险保费收入进入爆发式增长，增长突破4000亿元。截止至2017年我国健康保险保费收入为4389.46亿元，同比增长8.58%。进入2018年我国健康保险保费收入达到了5448.13亿元，同比增长24.12%。

截止至2019年上半年我国健康保险保费收入接近4000亿元，达到3976.40亿元，同比增长31.69%，增速同比提高16.25个百分点。

2010-2019年H1中国健康保险保费收入统计情况

数据来源：前瞻产业研究院整理

在险企人士及券商研究员看来，健康险近年来的快速增长，一方面源于政策的持续推动，另一方面源于我国健康险市场的需求较为强烈。

政策层面，原中国保监会副主席周延礼表示，支持商业健康保险参与医疗制度改革，在国家发布的新医改方案以及多个政策文件中都得以体现。例如，2012年国家发展改革委等六部门联合《关于开展城乡居民大病保险工作的指导意见》;2015年8月份，国务院办公厅发布《关于全面实施城乡居民大病保险的意见》建立并完善了大病保险制度。

从需求端来看，华金证券研报认为，我国健康险的密度和深度较发达国家仍有较大差距，截至2018年底我国健康险密度为390元/人、深度为0.61%。崔晓雁表示，预期下半年随着重疾险定义修订完成，健康险保障范围将有效优化，价值贡献率更高、保费增长也将再提速。

龙头险企已分享健康险果实

险企龙头早已布局健康险，并开始分享健康险发展果实。比如，中国平安近期披露的半年报显示，2019年上半年，其健康险与寿险实现营运利润484.33亿元，同比增长36.1%。

从布局来看，中国平安在2011年便开始大力发展健康险业务，2012年至2013年迎来爆发，目前每年仍保持15%至20%的市场份额。新华保险也一直将健康险作为重点业务，自2012年以来长期维持8%左右的市场份额。太保寿险也成立了太平洋医疗健康专业子公司，围绕健康养老三支柱保障体系，初步形成了广泛的客群覆盖。

此外，2019年3月18日银保监会下发《关于开展中国人身保险业重大疾病经验发生率表修订工作有关事项的通知》，重疾险定义修改先行，正式拉开了健康险法律界定修改的序幕，这也利于大型险企健康险发展。

“重疾险修订利好综合实力强大的头部寿险企与深耕细分领域的健康险公司。拥有完备精算人才和数据库支撑的龙头险企及深耕某细分险种领域的健康险公司将受益。此外，龙头险企在对消费者的增值服务中更占优势，绿色通道、在线问诊、海外就医等增值服务逐渐成为抢夺健康险中高端用户的核心竞争要素，我们认为这些核心要素下沉至大众用户或将打开更为广阔的市场空间。”华金证券研报认为。

险企搏杀短期健康险

随着健康险的快速发展，以及越来越多的险企发现健康险带来的甜头后，财险公司也通过医疗险业务杀入健康险领域。