证监会拟顶格处罚獐子岛！律师称或触发退市条款 扇贝曾活活饿死

近日，獐子岛发布公告称，收到证监会行政处罚及市场禁入事先告知书。因涉嫌财务造假和未及时披露信息等情况，证监会拟决定对獐子岛处以60万元罚款，对董事长吴厚刚采取终身市场禁入措施并罚款30万元，其他相关人士亦被处以3-30万元不同程度的罚款。

据律师介绍，《证券法》第一百九十三条规定，发行人、上市公司或者其他信息披露义务人未按照规定披露信息，或者所披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，给予警告，并处以30万元以上60万元以下的罚款。这意味着，獐子岛拟被处以顶格罚款。

近年来，以养殖虾夷扇贝为主的獐子岛因扇贝三度“消失“闻名A股，要么跑路，要么活活饿死，被股民戏称“扇贝去哪儿了”。

财务数据显示，2014年扇贝第一次“跑路”后，獐子岛连续两年亏损被带帽，2016年转亏为盈后脱帽，不过证监会认定其2016年财务造假，追溯调整后净利润为负。2017年獐子岛又因扇贝饿死陷入巨额亏损，导致2014-2017年连续四年亏损。

多位律师和会计师告诉南都记者，根据深交所发布的2018年退市新规，獐子岛已构成典型的虚假陈述，多年财务造假或构成严重违法达到退市标准，投资者需要密切关注投资风险。

值得一提的是，在7月1日的夏季达沃斯论坛上，獐子岛董事长吴厚刚侃侃而谈，“赔钱对不起股民……股民选择了海洋产业，就是选择了风险陪伴。”

根据公告，证监会早在2018年2月9日便启动了对獐子岛的调查，17个月后，结果出炉。

经查明，獐子岛及包括董事长吴厚刚等人在内的主要违法事实为：涉嫌财务造假，内部控制存在重大缺陷；公司披露的《关于2017年秋季底播虾夷扇贝抽测结果的公告》涉嫌虚假记载；涉嫌未及时披露信息等。

公告称，獐子岛披露的2016年年度报告、2017年年度报告、《关于底播虾夷扇贝2017年终盘点情况的公告》和《关于核销资产及计提存货跌价准备的公告》涉嫌虚假记载。

受虚减营业成本，虚减营业外支出影响，獐子岛2016年财报虚增资产13114.77万元，虚增利润13114.77万元，虚增利润占当期披露利润总额的158.15%，2016年度净利润为7571.45万元，追溯调整后业绩由盈转亏，净利润为亏损5543.31万元；

2017年年报称獐子岛亏损7.23亿元，但证监会调查发现其虚减利润27865.09万元，经追溯调整后，该年度业绩仍为亏损。

此外，獐子岛《秋测结果公告》内容严重失实，涉嫌虚假记载。另一方面，2018年1月初獐子岛财务总监勾荣就已知悉2017年全年业绩与预期业绩不相符，勾荣将差距情况向董事长吴厚刚汇报时触及信息披露时点，应在2日内就披露，但獐子岛于1月30日才公布，涉嫌未及时披露信息。

根据上述违法事实，证监会拟决定对公司给予警告并罚款60万元，对吴厚刚采取终身市场禁入措施并罚款30万元，其他相关人士亦被处以3-30万元不同程度的罚款。

针对证监会的调查，獐子岛准备申辩。公告称公司及相关人员将根据海洋产业的行业属性，公司成本结转及核算的合理依据以及船舶航迹适用性等情况，对拟处罚措施进行陈述、申辩和听证。

南都记者发现，獐子岛2014-2015年已连续两年亏损，被出具退市风险警示，2016年末则通过出售资产、政府补助等非经营性手段扭亏，实现7900余万的净利润，成功摘帽。按照证监会的调查结果，其2016年涉嫌财务造假，经追溯调整后为亏损5543.31万元，2017年追溯后也为亏损。这意味着，獐子岛连续已4年亏损。

而獐子岛在公告中称，《事先告知书》中认定的事实未触及《深圳证券交易所上市公司重大违法强制退市实施办法》第二条、第四条、第五条规定的重大违法强制退市情形。

对于獐子岛的说法，多位律师并不认同。上海创远律师事务所许峰律师接受南都记者采访时表示，相关规定显示，连续4年实际业绩亏损，会触发退市条件。不过2018年11月，深交所发布新的退市实施办法有明确的新老划断安排，即以2015年度作为起算年度，追溯后，自2015年起连续会计年度财务指标触及终止上市标准的才予以退市，这一点来看，獐子岛可能不会被退市。但这并不意味着公司不存在退市风险。公司多年财务造假，属于情节较为严重的违规情形，对证券市场秩序和投资者权益的损害很大，从退市规则的兜底条款来看，无法绝对排除獐子岛触发重大违法强制退市的可能性。