2019-10-31 20:56 来源:融100 编辑:融仔
近几年,结构性存款产品逐渐火热起来,为什么会火呢? 对老百姓来说,随着资管新规的落地,银行理财产品的刚兑被打破,理财产品不承诺保本了,储蓄存款的利率又比太低。结构
近几年,结构性存款产品逐渐火热起来,为什么会火呢?
对老百姓来说,随着资管新规的落地,银行理财产品的刚兑被打破,理财产品不承诺保本了,储蓄存款的利率又比太低。结构性存款能够保证本金,还有可能获得比存款高的收益,而且还受存款保险制度的保护。
对银行来说,结构性存款提供了一条既合规揽存,又能够降低成本的光明大道。
供需双方一拍即合,于是结构性存款一下子受到了银行和客户的追捧,从17年开始规模出现了快速的增长。
到底什么是结构性存款呢?就是银行拿着客户的本金资金存了自己行的定期存款,然后拿了大部分或全部利息进行洐生品投资,如挂钩利率、汇率、大宗商品等期权产品,如果获得超额收益就分给客户。
由于结构性存款有部分资金投入洐生品,因此结构性存款并不是想象中的那么简单,钉子大叔花一些时间讲讲购买结构性存款要注意些什么。
1、产品说明书的标题很重要
现在市场上有很多理财产品,也是投资于洐生品,与利率、汇率、大宗商品挂钩,一不小心很容易混淆买错。
后果是什么呢?理财产品是非保本浮动收益型,不承诺本金安全,也不受存款保险制度保护。老百姓购买结构性存款,看中的不正是本金的安全么。因此,在购买的时候务必要看清楚产品名称。
钉子大叔特意从市场上找了结构性存款和结构性理财的产品说明书(为了避广告之嫌,把银行的名称用红笔涂掉了)。
我们可以看到,在产品说明书的标题上有“结构性存款”和“结构性理财”的字样。在结构性理财产品说明书上明确地写了“理财产品与存款产品存在明显区别,理财非存款”字样。
但是,如果不仔细看就很容易买错,因为他们都有“结构性”三个字。
2、产品的收益率是不确定的
结构性存款,在本金保证的情况下,收益是不确定的。银行会给出一个区间,而这个区间是如何来的也很有讲究。只有满足某些条件,才能获得银行给出的最高收益。我们来看两个例子:
例1:这是某国有银行销售的日元美元挂钩的结构性存款产品。在预期年化收益率一栏可以看到“预期年化收益率=1.55%+1.9%*N/M”。
如果你的数学不太好,或者没有认真地看说明书,看到这个公式可能就会蒙掉。简单来讲,就是在产品存续这185天里,日元兑美元的汇率高于起息日的天数越多,能获取的收益就越高。
如果汇率一直高于起息日,就可以拿到最高收益1.55%+1.9%=3.45%。如果汇率一直低于起息日,就拿保底收益1.55%,如果有20天高于起息日,那就拿1.55%+1.9%*20/185=1.76%。
例2:这一款产品同样是汇率挂钩的产品,但挂钩标的是英镑兑美元的汇率。与上一款产品相比,这款产品的收益率计算简单很多:如果观察日比基准日的汇率高,那就保本没收益。如果观察日比基准日的汇率低,那就拿本金加最高收益8%。
两款产品,各有各的特点,相同的是最高收益并不容易拿到(需符合相应条件),不同的是第一款虽然肯定有收益,但收益不高。第二款要么天堂(拿8%的收益),要么地狱(没有收益)。
如果是你,怎么选呢?如果你选了第二款产品,耐心看到最后,钉子大叔告诉你第二款产品现在怎么样了!(算是个彩蛋么?)
3、产品的投资标的很重要
结构性存款因为涉及到洐生品,有的挂钩汇率,有的挂钩利率,有挂钩股市的,也有的挂钩商品,挑自己熟悉的标的非常重要。
通常来讲,老百姓对股市、黄金产品相对熟悉一些,而对汇率、利率则了解比较少。
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