2019-10-30 08:55 来源:融100 编辑:融仔
·········我是正文的分割线······· 上周末,我经历了一次大型打脸现场。 那是一个风和日丽的午后, 我们一大家子围坐一桌,进行着饭后八卦。 直到,表弟摆弄起了他的新
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上周末,我经历了一次大型打脸现场。
那是一个风和日丽的午后,
我们一大家子围坐一桌,进行着饭后八卦。
直到,表弟摆弄起了他的新手机……
“哇,看来最近没少赚呀!是不是该好好谢谢我!”
“啊?我求了我爸个把月才到手的,关你啥事儿!”
“嗯?不是靠我推你那只基金赚的?”
“那基金才赚6个点,靠那点钱哪买得起!”
“它今年就涨了40%多,你怎么可能才赚这么点!”
在表弟的一脸怀疑中,我立马登录数据库,准备给他来个绝杀,没成想却看到……
what?!!
这只成立以来总回报近120%、平均年化回报22%以上的基金,客户居然平均只赚到了6.05% ①!
颇受打击的我,仍然不死心地又做了做关于基民盈利情况的功课,结果发现这只基金的情况并不是个例!
“基金赚钱、基民不赚甚至亏钱”,是整个基金行业和所有基民共同面临的困扰。
基金业协会数据显示,近15年股票型基金年化收益率平均高达14.1%(截至2018年底)。然而,大多数基民的收益却十分扎心。
根据协会2017年度基金个人投资者调研结果,自投资基金以来有盈利的投资者占比仅为36.5%。也就是说,只有三分之一的投资者买基金赚了钱。
那究竟是什么原因导致了客户收益和基金收益的大相径庭?又有什么办法可以改善基民盈利体验呢?
我简单分析了上述基金的客户数据,隐约窥见答案一二。
很显然,亏损多的客户,持有基金的时间往往也很短;而持有时间越长的客户,越有机会获取更多的基金收益②。
同时,我还研究了公司所有权益类客户的历史数据,也发现长期持有对提升客户盈利体验作用明显。
持有3年以上的客群,盈利比例超过90%;客户平均收益率超15%,是持有1年不到的客群的3倍以上③。
而测算04年至今,任一日买入并持有全市场股票型基金或混合型基金的收益数据,也与上述结论相契合。
即持有期限与正收益概率和投资收益均呈正相关。持有期越长,赚钱的概率越高,投资收益也往往越高④。
当然,持有时长并不是影响基民收益的唯一因素,买入时的点位也很关键。
回顾2001年至今,市场各点位下新发权益类基金的收益表现,可以发现:
高点买入的投资结果并不好;相反在市场低位时买入,亏损的风险更小,长期来看获得的收益可能也更多⑤。
不过虽然事实如此,但我也知道要在市场低点时下决心买入,并不是一件容易的事。毕竟,“追涨杀跌”才是绝大多数人更为习惯的行为模式⑥。
那还有什么更易让基民们接受,又能帮助提升盈利体验的方法呢?
定投!
定投,不止是一种任何时点都可以开始,并适合大多数普通投资者的简便投资方式,它还是提升客户盈利体验的一个好方法。
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